Российская меткомпания «Мечел» уже несколько месяцев ведет переговоры с кредиторами об изменении ковенант и годовых «ковенантных каникулах», пишет газета «Коммерсант» со ссылкой на трех инвестбанкиров.
В принципе это возможно, поскольку у всех банков выделены большие лимиты под «Мечел», говорит один из собеседников издания. На каких условиях банки готовы пойти навстречу компании, пока не озвучивается, так как консолидированная позиция не выработана.
По словам другого собеседника газеты, решение должно быть выработано в течение примерно трех недель.
В отчете «Мечела» по форме 20-F говорится, что на 30 июня 2012 г. и 31 декабря 2012 г. соотношение долг/EBITDA не должно превышать 5,5.
Как сообщалось, «Мечел» получил $605 млн. убытка по US GAAP в первом полугодии из-за списаний и переоценки активов, а покупка трех заводов «Эстара» добавит еще $200 млн. долга в начале 2013 г.
«На финансовых результатах полугодия существенным образом сказались разовые бумажные списания, включая и убыток от курсовых разниц», – пояснил гендиректор «Мечела» Евгений Михель, выделив две основные причины списаний. Первая – из-за тяжелой ситуации с ценами на металлопродукцию в еврозоне пришлось провести переоценку активов восточно-европейского металлургического дивизиона, «Южуралникеля» и болгарской Toplofikacia Russe (выставлены на продажу), что принесло убыток в $471 млн. Вторая – создание резерва в $202 млн. по частичному обесцениванию займа, выданного предприятиям группы «Эстар», из-за уменьшения справедливой стоимости заложенных акций компаний, у которых сократились объемы и цены продаж.
Финансовый директор «Мечела» Станислав Площенко рассказал, что заем «Эстару» ($944,5 млн.), срок погашения которого истек 30 сентября, будет продлен на девять месяцев. При этом «Мечел» получит три актива группы: Ростовский электрометаллургический завод (РЭМЗ), «Ломпром», на 100% обеспечивающий РЭМЗ ломом, и европейскую дистрибуционную компанию Cognor. «Cognor будет консолидирован немедленно, по двум другим активам консолидация произойдет не ранее начала 2013 г.», – сказал Площенко, отметив, что эти активы должны увеличить долг холдинга на $200 млн. Остальные предприятия «Эстара», по словам топ-менеджера, должны продать к моменту погашения займа сами «владельцы группы» (основным считается Вадим Варшавский).