Дайджест

В ходе торговой сессии вторника рисковые активы сумели прибавить в стоимости, однако сегодня утром мы наблюдаем преобладание умеренно негативной динамики. Ключевым новостным событием можно назвать потепление отношений пан-европейских политиков с политиками Германии, хотя история учит нас тому, что не стоит преждевременно радоваться ни одному из решений еврочиновников. Поэтому, с нашей точки зрения, в настоящий момент лучшая стратегия поведения на рынке в краткосрочном периоде – продолжать ориентироваться на технические факторы. С большой вероятностью можно предположить, что итоги сегодняшней торговой сессии позволят понять, что ожидает украинский рынок акций в дальнейшем – формирование базы для штурма уровня 1000 пунктов или же нацеливание на ретест локальных минимумов.

Несмотря на достаточно слабое открытие, американский рынок смог закончить день хорошим подъёмом. Индекс S&P 500 прибавил 1,16%, закрепившись на уровне 1324 п. Такой исход событий воодушевляет европейские рынки сегодня утром. Немецкий Dax по состоянию на 10.15 растет на 0,7% а лондонский FTSE 100 на 0,3%. Таким образом, складывается положительный внешний фон в первой половине дня. Отечественный рынок акций вчера закрылся «плюс» 3,3% достигнув отметки 932 п. Мы ожидаем, что есть все шансы продолжения восходящего движения в район 1000 п. Тем не менее, экспирация фьючерсных контрактов, которая состоится 15 июня, продолжает оказывать давление на ход торгов, так как по фьючерсу открыто достаточно много коротких позиций.

Ведущие фондовые индексы закрылись ростом: Stoxx 600 +0,6%, S&P 500 +1,2%. Акции выросли несмотря на рост доходностей гособлигаций Испании и Италии до 6,7% и 6,2% соответственно. На волне внешнего оптимизма украинские акции также зафиксировали более сильный рост: UX +3,3%, WIG-Ukraine +3,6%. Лишь две фишки корзины UX снизились: USCB (-1%) и UNAF (-0,6%), тогда как сильный рост KER (+4%) и AST (+5%) значительно превысил темпы роста других бумаг входящих в индекс украинских акций рассчитываемый ВФБ. Из корпоративных новостей, мы позитивно расцениваем намерение Астарты построит завод по переработке сои, а финотчетность Укрсоцбанка по МСФО оказалась нейтральной.

Во вторник, 12 Июня, торги на рынке акций закрылись ростом индексов: UX вырос на 3,25% – до 931,87 пункта, Sortis15 – на 1,63%, до отметки 49,20 пункта. Торговая сессия охарактеризовалась восходящей динамикой благодаря оживлению активности покупателей на фоне перепроданности последних недель и торгующихся в положительной зоне европейских и американских индексов. В индексной корзине UX выросли все бумаги кроме Укрсоцбанка и Укрнефти, потерявшие 0,97% и 0,59% соответственно. Лидерами роста оказались акции Центрэнерго /8,15%/, Енакиевского МЗ /6,57%/ и Азовстали /5,41%/. Украинские акций в Варшаве преимущественно показали рост, продолжая корректировать падение предыдущих недель. Лидерами роста оказались акции Astarta /5.23%/ на новости о строительстве соевого завода, Coal Enerdgy /4.36%/, Sadovaya Group /4.30%/ и Kernel /4.16%/. Акции MHP прибавили 1,70% на сообщении об обратном выкупе около 1% акций компании по цене USD11.13. Хуже рынка были акции JKX Oil & Gas /-4,84%/ и AvangardCo /-1,71%/.

12 июня Индекс UX вырос за день на 3,25% (931,87 п.). Объем торгов на фондовом рынке составил 49,7 млн. грн., из них на рынке заявок — 15,5 млн. грн., на рынке котировок — 0,36 млн. грн., а на рынке РЕПО — 33,4 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 60,7 млн. грн. Значение июньского фьючерса UX-06.12 составило 930,90 п., прибавив за день 6,96% (бэквордация составила -0,97 п.).

По результатам торгов 12 июня индикатор УБ повысился на 3,25%. Отечественный рынок продолжил восстанавливать утраченные позиции после глубокой просадки в мае-начале июня. Максимальный рост в индексной корзине продемонстрировали акции Центрэнерго.

Американские фондовые индексы закрыли торговую сессию понедельника существенным падением. Индекс S&P просел на 1,26% и закрылся на отметке 1309 п. Причиной падения выступила переоценка ситуации происходящей в экономике Испании, а так же опасения столкнутся ли итальянские банки с подобными проблемами как испанские. Сейчас еще более актуальным становится высказывание Билла Гросса, управляющего директора фонда PIMCO: “Вы не можете лечить долговой кризис еще большим долгом, но вы можете выиграть время и более сильный удар будет в будущем“. Поэтому не стоит ожидать быстрого и безболезненного решения европейских проблем.

Несмотря на открытие индекса Stoxx-600 ростом более 2%, оптимизм инвесторов в отношении спасения банковского сектора Испании быстро иссяк. В результате индекс закрылся без изменений, тогда как S&P 500 снизился на 1,3%. Проблема заключается в том, что ?100 млрд., которые пойдут на спасение испанских банков, тем самым увеличат из без того высокий госдолг страны – до 95% ВВП в 2020г.

В понедельник, 11 июня, торги на УБ проходили в позитивном ключе. После затяжного падения котировок к инвесторам вернулся оптимизм, что благоприятно сказывается на динамике индекса УБ. По тогам сессии индекс УБ вырос на 4,85% до 902,56 пункта. Наибольшим ростом котировок отметились акции Авдеевского КХЗ.

В понедельник, 11 Июня, торги на рынке акций закрылись разнонаправленным изменением: Индекс UX вырос на 4,85% – до 902,56 пункта, Sortis15 потерял 0,82%, закрывшись на отметке 48,41 пункта. Торговая сессия понедельника охарактеризовалась стремительным ростом в первой половине дня на новостях об обращении Испании за финансовой помощью к Еврогруппе, и последующим снижением во второй половине дня в отсутствии достаточной активности покупателей. Сессия на локальном рынке открылась на 10-15% выше уровней закрытия пятницы по большинству бумаг индексной корзины, однако к концу дня показатели роста сократились вдвое, а часть бумаг успела побывать в отрицательной зоне. Лидерами роста в корзине UX оказались акции Авдеевского КХЗ /9,46%/, Азовсталь /6,85%/, Алчевский МК /5,80%/ и Мотор Сич /5,60%/, при этом все 10 акций закрылись в положительной зоне. Рост акций на локальном рынке удержал Sortis15 в плюсе на фоне снижения европейских рынков во второй половине дня. Отыграв новости из Испании и сильные данные по промпроизводству во Франции на открытии, индексы показали постепенное снижение в отсутствии других факторов роста. Лидерами снижения оказались акции Agroton /-2.05%/, Ferrexpo /-1.78%/ и Regal Petroleum /-1,27%/. Лучше рынка были акции Astarta /2,83%/, Sadovaya /3.45%/ и MHP /0,28%/.