Дайджест

Вчера, несмотря на отсутствие каких-либо выраженных движений извне и нахождение ключевых индексов развитых стран немного ниже нулевой отметки большую часть дня, локальные игроки предприняли попытку приподнять котировки украинских эмитентов. Довольно неожиданно повысилась стоимость фьючерсного контракта UX-9.12 на индекс УБ, который сумел добраться до психологической отметки 1000 п. и даже осесть на 30 п. выше нее по закрытию сессии.

В понедельник продолжилось ралли на рынке акций: Индекс UX вырос на 3,58% – до 1014,41 пункта, Sortis15 прибавил 1.46%, закрывшись на отметке 54,90 пункта. Несмотря на консолидацию на внешних площадках после роста в конце предыдущей недели, локальный рынок начал торговую сессию уверенным ростом, приблизившись к 1000 пунктам. Однако низкая активность игроков увела рынок в боковой тренд, и лишь в конце дня Индекс смог закрепиться выше психологически важного уровня. Поддержку покупателям во второй половине дня оказало сообщение о неожиданном росте Индекса доверия инвесторов к экономике Еврозоны. Драйвером роста UX оказались акции Укрсоцбанк, выросшие на 14,79%, более сдержанный рост показали акции Алчевского МК /5,69%/ и Донбассэнерго /4,81%/. Торги украинскими акциями на внешних площадках отметились низкой активностью и сделками около уровней предыдущего закрытия под давлением сообщений на сложностях в переговорах «Тройки» и греческого правительства. Лучше рынка оказались акции Ferrexpo, прибавившие 7,00%. Продолжились продажи в акциях KSG Agro /-5.26%/ и MHP /-0.34%/.

По результатам биржевой сессии 7 сентября индекс УБ вырос на 0,89%. Нехватка ликвидности по-прежнему сказывалась на динамике торгов, помешав покупателям реализовать свои возможности в полную силу. Наибольший рост в индексной корзине показали акции Укрсоцбанка.

В пятницу, 7 сентября, восходящая динамика на мировых фондовых площадках сохранилась. Индекс широкого рынка США, S&P500 добавил 0,4% Dow Jones увеличился на скромные 0,1%. В Европе средний рост фондовых индикаторов составил 0,5%. Наиболее ожидаемая макроэкономическая статистика пятницы – ежемесячный отчет по рынку труда США за август – оказалась противоречивой. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло всего на 96 тыс. (прогнозировалось 121 тыс., и данные института ADP давали основания надеяться на превышение этого показателя), вниз были пересмотрены данные июня (с 64 до 45 тыс.) и июля (с 163 до 121 тыс.). В то же время, уровень безработицы неожиданно снизился с 8,3% до 8,1%.

Индекс UX в пятницу завершил торги восходящей динамикой на уровне +0,89%. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 34,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 11,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 22,9 млн. грн.

На текущей неделе произойдет ряд важных событий. После публикации данных о занятости в США за августе (количество новых рабочих место вне с/х составило 96 тыс.) шансы на запуск ФРС QE3 увеличились. Очередное заседание комитета FOMC состоится в четверг. В Европе в среду Конституционный суд Германии выдаст решение о правомерности фонда финподдержки ESM, а в Голландии состоятся выборы в парламент. Кроме того, в четверг состоится собрание министров финансов G20, а премьер-министр Греции проведет встречу с тройкой (ЕЦБ, МВФ и ЕС) на которой обсудит ход выполнения страной бюджетной реформы. Текущая неделя началась с негативных новостей: рост промпроизводства Китая продолжает замедляться: 8,9% в августе против 9,2% в июле.

В пятницу, 07 Сентября, торги на рынке акций закрылись в положительной зоне: Индекс UX прибавил 0,89%, закрывшись на отметке 979,38 пункта, Sortis15 вырос на 4.32% – до 54.11 пункта, выстрелив вслед за акциями Ferrexpo. Динамика украинских акций в конце недели оказалась близкой к движению индексов в Европе и США, рост первой половины дня был частично нивелирован продажами после выхода не оправдавших ожидания данных по числу новых рабочих мест в США. Лидерами роста среди украинских акций оказались бумаги Ferrexpo /18.16%/ где игроки пытаются заложить в цену изменение котировок руды за последние дни, возобновились покупки MHP /4.29%/ и JKX Oil&Gas /4.01%/. Хуже рынка оказались акции Agroton /-4.52%/, Kernel /-2.87%/ и KSG Agro /-1.32%/. На локальном рынке продолжились покупки в акциях ГМК – Енакиевский МЗ /4,22%/ и Авдеевский КХЗ /3,06%/, среди лидеров роста оказались также бумаги Укрсоцбанк /3,32%/. Снизились в цене акции Укрнефть /-2,76%/ и Райффайзенбанк /-0,34%/.

Основные фондовые индексы США продемонстрировали существенный роста по итогам четверга (6 сентября). Индекс S&P 500 вырос на 2.04% и закрылся на уровне 1432.12 пункта, индекс Nasdaq повысился на 2.17% до 3135.81, индекс DJIA увеличился на 1.87% до 13292.00. Все американские индексы обновили свои многолетние максимумы: S&P с 2008 года, Nasdaq – с 2000, Dow Jones – с 2007. Это произошло после выступления главы Европейского центробанка, Марио Драги, который объявил о программе выкупа облигаций сроком до трех лет для снижения стоимости заимствований для проблемных стран еврозоны.

Даже вчера украинский рынок акций не изменил себе — торговая активность была слабой, а то минимальное количество местных трейдеров, которые все-таки торговали, похоже, так и не определились с направлением дальнейшего движения в течение всей торговой сессии, даже несмотря на исключительно позитивный фон, сложившийся на глобальных площадках. На украинских фондовых площадках не происходило ничего заслуживающего внимания, а точечные покупки на закрытии и значительный рост котировок индексных бумаг вряд ли можно расценивать как безоговорочную победу «быков» ввиду минимального объема торговых операций. Инвесторы все-еще отсутствуют как класс на местном рынке, а вся биржевая деятельность отдана на откуп небольшим биржевым спекулянтам, торгующим внутри дня на незначительных торговых объемах. В таких условиях любой позитив глобальных рынков игнорируется, биржевая активность затухает, а даже незначительное повышение котировок наиболее ликвидных бумаг приводит к продажам и увеличению «коротких» позиций на фоне усиления девальвационных ожиданий и нестабильной ситуации внутри страны.

Рынки позитивно отреагировали на инициативы ЕЦБ по спасению евро. Основные индексы выросли на 2%. Рост Stoxx 600 стал рекордным за месяц, а S&P 500 достиг 4-летнего максимума. Значительно снизилась доходность 10-ти летних госбумаг Испании – на 40 бп до 6%. Во время пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги объявил о запуске программы «Прямых монетарных транзакций». Центробанк будет выкупать с рынка гособлигации со сроком погашения 1-3 года. При этом роста монетарной базы происходить не будет. ЕЦБ запустит данную программу при условии запуска фондва финансовой поддержки (EFSF/ESM), решение по которым будет объявлено 12 сентября. Теперь в фокусе внимание остается Испания, которая должна официально обратиться за помощью, предварительно подписав меморандум взаимопонимания. Пожалуй, не менее важным событием сегодня является публикация данных по занятости в США. Согласно консенсус-прогнозу, количество новых рабочих мест вне с/х сектора в августе составило 130 тыс. Это окажет влияние на исход заседания комитета FOMC на следующей неделе.