Дайджест

Торги на Украинской бирже открылись в пятницу вяло, в течение дня наблюдалась фиксация прибыли по некоторым индексным бумагам, но в целом день был скучным и безынициативным. Индекс UX закрылся с отрицательной динамикой, «похудев» на 1,53%. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 24,7 млн. грн., из них на рынке заявок — 8 млн. грн., на рынке РЕПО — 16 млн. грн.

Украинский рынок акций закрыл неделю снижением, Индекс потерял 1,38%, закрывшись на отметке 923,26 пункта, снижение по итогам недели составило 0,22%. Sortis15 смог закрыться ростом на 0,51% – до 55,77 пунктов благодаря повышению акций Ferrexpo /2.81%/ и Astarta /1.91%/, а также укреплению EUR/USD и GBP/USD. Европейские индексы в пятницу показали незначительное изменение. Несмотря на отсутствие однозначно негативных экономических данных и корпоративных новостей, рынки остались под давлением неопределенности решения проблемы «бюджетного обрыва» в США. На этом фоне игроки в акциях украинских компаний сокращали длинные позиции. Лидерами снижения оказались акции Milkiland /-3.45%/, MHP /-2.20%/ и Coal Energy /-1.47%/.

Зарубежные индексы окончили сессию пятницы, 14 декабря, без единой динамики. Покупательский настрой сдерживали слабые данные по производственной активности в странах еврозоны. Хорошая статистика по промышленному производству в США была оставлена без внимания. Участники торгов пристально следят за ситуацией вокруг проблемы «бюджетного обрыва». До 18 декабря стороны должны принять все поправки, касающиеся предотвращения «бюджетного обрыва».

Четверг стал очередным днем для проверки на стрессоустойчивость трейдеров, которые торгуют на Украинской бирже. Котировки «голубых фишек» в первой половине дня шли вниз, продавливая индекс УБ в какой-то момент ниже уровня в 900 пунктов. Кардинально ситуация изменилась после обеда, когда появились сильные покупки. В итоге индекс УБ прибавил за день впечатляющие 2,7%. В лидерах роста были бумаги «Авдеевского коксохима» и «Мотор Сич» котировки по которым поднялись почти на 4,5%.

Несмотря на снижение фондовых индексов Европы и США, китайский CSI300 демонстрирует уверенный рост (более 4%) на сильных данных PMI за декабрь– индекс активности менеджеров по закупкам. В Европе ЕС и МВФ согласились выделить Греции финансовую помощь. 10-и летние гособлигации страны снизились на 15 бп до 13%. Хотя риски выхода Греции из Еврозоны значительно снизились, остается много других неразрешенных вопросов, таких как предоставление финпомощи Испании. Сегодня в еврозоне выйдут предварительные данные PMI (производство и услуги). Ожидается, что сводный PMI Европы повысится до 46,9.

В преддверии экспирации декабрьских фьючерсов и опционов украинский фондовый рынок продолжает удивлять и вкладывать надежду в уже казалось бы совсем опустошенные от постоянного падения головы игроков. С открытия торгов индекс УБ начал уверенно набирать обороты, а появившиеся реальные покупки в некоторых индексных бумагах были приняты местными спекулянтами громкими аплодисментами и криками «Браво!». Объемы по некоторым бумагам возросли в разы и перевалили за отметку 15 млн. грн. И как всегда происходит на нашем рынке, вдруг резко пропадают продавцы, и никто не решился проверить рынок на стойкость продажами в стаканах наиболее высоко взлетевших акций. По итогам дня Индекс UX закрылся на положительной территории, добавив в весе 2,72%. Объем торгов по акциям составил 30,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 13,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 16,8 млн. грн.

В четверг, 13 декабря, на мировых фондовых площадках наблюдалась коррекция вниз после затянувшегося роста в последние дни. Явные драйверы для продаж отсутствовали, игроки просто фиксировали прибыль после того, как накануне Б. Бернанке в своем выступлении заявил о расширении выкупа активов в рамках QE3.

В четверг, 13 Декабря, на украинском рынке акций возобновился рост: Индекс UX прибавил 2,68%, закрывшись на отметке 936,21 пункта. Sortis15 снизился на 0,60% – до 55,49 пункта вслед за снижением на европейских площадках. Настроения игроков определили сделанные накануне заявления Главы ФРС относительно крайне ограниченных возможностей регулятора поддержать экономику США в случае «фискального обрыва», что нивелировало положительный эффект от решения продолжить стимулирование восстановления экономики. На этом фоне игроки предпочли зафиксировать прибыль после роста с начала декабря, STOXX600 прибавил 1,8%, FTSE100 – 1,4%. Акции украинских компаний не остались в стороне от продаж, лидерами снижения оказались бумаги Ferrexpo /-2.19%/, AvangardCo /-2.14%/ и Astarta /-1.37%/. Лучше рынка оказались акции IMC /3.03%/, Coal Energy /1.67%/ и JKX Oil&Gas /1.43%/.

В среду на украинском рынке акций произошла резкая перемена настроений, без видимых на то причин. После хорошего старта на положительной территории, начались агрессивные распродажи, которые загнали индикатор Украинской биржи в «минус» на 2%. Удивительным было то, что спред между значением индекса и ценой фьючерсных контрактов с экспирацией в следующий понедельник расширился до 27 пунктов, что на данный момент смотрится как попытка отдельных крупных игроков расшатать рынок с целью повыгоднее закрыть часть открытых позиций.

В среду украинский рынок акций пережил интересную торговую сессию. Торги в течение дня проходили волатильно на фоне увеличения объема торгов на рынке заявок и абсолютно не коррелировали с происходящим на глобальных площадках, а индекс УБ преимущественно находился в «красной» зоне. Увеличение торговой активности отнюдь не говорит о том, что характер происходящего на местном рынке меняется коренным образом, и мы вправе изменить поставленный ему ранее неутешительный диагноз. Очевидно, что приближение даты экспирации декабрьских опционов и фьючерсов заставило прежде всего профессиональных участников немного взбодриться, взглянуть на местный рынок краем глаза и, вспомнив о своих материальных интересах, запустить в работу собственные спекулятивные стратегии. Любопытно было наблюдать вчера, как часть из них агрессивными продажами в малоликвидных именах пыталась увести индекс как можно ниже, а другая, более «сознательная», — удержать уровни сопротивления покупкой наиболее «тяжелых» индексных бумаг. Увы и ах… Безуспешно…