Железорудная компания IRC для финансирования запуска Кимкано-Сутарского ГОКа проведет допэмиссию, в результате которой новые акционеры должны получить 21% ее капитала. Основной владелец IRC — группа Petropavlovsk участвовать в размещении не будет, а ее доля снизится до 35%.
Железорудная компания IRC (45% принадлежит группе Petropavlovsk) объявила о планах размещения по открытой подписке 1,295 млрд акций на 408 млн гонконгских долларов (около $52,6 млн; поступления за вычетом организационных затрат составят $49,6 млн). Эти бумаги составят 21,1% от увеличенного акционерного капитала, их цена установлена на уровне 0,315 гонконгского доллара ($0,04) за акцию, что предполагает 40,6% дисконта к средней цене бумаг компании на Гонконгской бирже за прошлую неделю.
Андеррайтерами выступят хедж-фонды: американский Pine River Capital Management (берет обязательства по 75% допэмиссии), английский Sothic Capital Management (15%) и швейцарский Jabre Capital Partners (10%). Первые два фонда, согласно собственной информации и данным зарубежных СМИ, активно заходят в высокорисковые и проблемные активы. IRC пострадала от падения цен на железную руду — в 2014 году при выручке $122,4 млн компания получила $317,6 млн чистого убытка.
Petropavlovsk не будет участвовать в допэмиссии, отмечается в проспекте. Таким образом, пакет группы размоется до 35,5%. Будет ли участвовать в размещении второй крупнейший акционер IRC, китайская компания General Nice (28%), пока не раскрывается (в IRC это не комментируют, связаться с китайской компанией не удалось). Однако General Nice до сих пор не довела свою долю в IRC до 31%, как договаривалась с Petropavlovsk еще в январе 2013 года.
Глава совета директоров компании Питер Хамбро, чьи слова приводятся в проспекте, заявил, что допэмиссия была выбрана из-за затягивающейся сделки с General Nice, и совет рассматривал «различные возможности» привлечения финансирования, чтобы подготовить к запуску Кимкано-Сутарский ГОК в Еврейской автономной области. Размытие долей тех акционеров, которые не захотят участвовать в допэмиссии, будет «перевешено возросшей уверенностью» в завершении проекта, считает господин Хамбро. Инвесторы, однако, его энтузиазм не разделили: котировки акций IRC вчера упали на 18,6%.
В Кимкано-Сутарский ГОК с запасами 758 млн тонн руды компания уже вложила около $500 млн, первая очередь проекта рассчитана на выпуск 3,2 млн тонн железорудного концентрата в год (аналогичная вторая очередь оценивается в $400 млн). Запустить ГОК, согласно словам Питера Хамбро, планируется «в ближайшие месяцы».