Без рубрики

Во вторник, 1 ноября, к открытию торгов на Украинской бирже сложился негативный внешний фон. Все основные европейские площадки завершили торги в понедельник падением индексов, участники рынка ожидали от ЕС более детального обоснования вариантов финансирования принятой ранее программы преодоления долгового кризиса. Американские фондовые индексы также закрылись существенным снижением. Эйфория в части быстрого разрешения долгового кризиса в Европе сошла на нет. Европейские долговые бумаги вновь начали падать в цене, что напомнило биржевым «быкам» о том, что системные проблемы в европейской экономике сохраняются. Новость о дефолте одного из крупнейших брокеров на рынке деривативов MF Global (с активами $40 млрд.) подкосило котировки в секторе акций финансовых компаний и банков. Индекс S&P500 продемонстрировал наиболее сильное снижение почти за месяц и подешевел на 2,47% до 1253,3 пункта. Сегодня с утра фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются с понижением свыше 1%. Биржи азиатского региона во вторник находятся на негативной территории с сырьевым компаниями в лидерах снижения. Участники рынка обеспокоены статистикой, указывающей на замедление темпов роста экономики Китая. Индекс производственной активности PMI снизился до 50,4 п. против прогноза 51,8 п., при этом экспортные заказы ушли в зону сокращения 48,6 п., а компонента новых заказов опустилась до 50,5 п. – минимум с февраля 2009 г. Российский рынок акций начал торги во вторник в красной зоне (ММВБ -0,82%, РТС -2,16%).

По итогам торгов 31 октября индикатор УБ упал на 4,28%. После нескольких сессий динамичного роста отечественный трейдеры фиксировали прибыль, следуя примеру зарубежных игроков. Максимальные потери среди голубых фишек понесли акции Стахановского вагонзавода.

Последняя торговая сессия октября завершилась для локального рынка снижением. Такая реакция была вполне ожидаема после бурного роста минувшей недели: инвесторы предпочитают фиксировать прибыль на высоковолатильном рынке.

Небольшое снижение азиатских рынков в понедельник и желание зафиксировать прибыль после роста прошлой недели могут вызвать умеренные продажи на украинских биржах в начале торгов. Однако если обратить внимание на то, что в пятницу на нашем рынке все продажи выкупались, можно сделать вывод, что еще очень многие шортисты не закрыли свои позиции и сегодня продолжат их откупать. К тому же падение азиатских рынков вызвано ростом доллара против иены и всех остальных активов после мощной интервенции Банка Японии. Последние статистические данные свидетельствуют об умеренном росте мировой экономике. Признаков рецессии не наблюдается. Ряд украинских акций по прежнему абсурдно дешевы и имеют все шансы показать сильный рост в ближайшие дни. В то же время достичь зимних уровней наш рынок не сможет еще долгое время.

Сегодня утром фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются в пределах 1% на фоне почти 3%-го снижения котировок меди. В то же время события на валютном рынке не являются репрезентативными с точки зрения оценки аппетита к риску в результате интервенции японского ЦБ. Причиной негативной динамики на рынках акций считается публикация слабых финансовых результатов крупными азиатскими компаниями и рост неопределенности в преддверии событий предстоящей недели. С другой стороны, масштаб снижения на рынках акций в рамках фиксирования прибыли соответствует масштабу роста стоимости рисковых активов и не является чем-то особенным.

Внешний фон для начала торгов в понедельник, 31 октября, умеренно негативный. В пятницу большинство европейских фондовых индексов закрылись умеренным снижением, откатившись с максимальных показателей за последние 12 недель. Инвесторы ожидают более детального раскрытия мер, предусмотренных соглашением Евросоюза по борьбе с долговым кризисом. Американские биржи завершили торги в пятницу вблизи уровней закрытия предыдущего дня. Под давлением находились компании потребительского и финансового секторов, а лучше рынка выглядели сырьевые компании. Пятничная макростатистика была разнополярной: министерство торговли США выпустило данные, согласно которым в сентябре доходы американцев увеличились всего на 0,1%, что оказалось хуже прогноза 0,3%, а расходы выросли на 0,6%, как и ожидалось. Октябрьский индекс потребительского доверия от Мичиганского университета поднялся до 60,9 п. против 59,4 п. в сентябре. Индекс S&P500 вырос на 0,04% до 1285,09 пункта. Сегодня с утра фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются с понижением в районе 1%. Азиатские биржи демонстрируют снижение в понедельник на фоне слабой квартальной отчетности компаний региона. Российский рынок акций начал неделю на негативной территории (ММВБ -0,15%, РТС -1,34%).

В пятницу, 28 октября, украинские фондовые индексы завершили торги ростом. Согласно результатам торгов, индекс УБ повысился на 0.91%, до 1513.74, а индекс ПФТС вырос на 1.02%, до 562.47. Лидерами роста стали бумаги Стахановского вагоностроительного завода (+5.4%), Алчевского металлургического комбината (+3.43%) и Енакиевского металлургического завода (+2.89%).

Пятничная торговая сессия на УБ завершилась в умеренном плюсе: по итогам торгов индекс УБ повысился на 0,91% до 1513,74 пунктов. Отметим, что рост главного биржевого индикатора в течение сессии был более существенным, однако во второй половине дня игроки предпочли зафиксировать прибыль. Объем торгов на рынке заявок УБ составил 69,4 млн. грн.

Перед открытием сформировался негативный фон: фьючерсы EuroStoxx50 торгуются в красной зоне (-1%), ММВБ (+0,1%). Ожидаем открытие UX снижением.

Сегодня утром фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются в пределах до 0,5% после роста индекса на 3,4% накануне. При этом ни один из важных классов активов не указывает на неизбежность коррекции в ходе сегодняшней торговой сессии. Это значит, что популярные ожидания коррекции на рынках рисковых активов сейчас базируются лишь на том, что наблюдаемые сейчас масштабы роста стоимости акций и сырьевых товаров резко контрастируют с тем, что мы наблюдали в течение последних недель.