Сегодня украинские сталелитейщики имеют ограниченный доступ на европейский рынок. Нежелание правительства Украины отказаться от экспортной пошлины на металлолом привело к резкому снижению квот на поставки стали в ЕС, а после 1 мая 2004 г. затруднен доступ на рынки восточноевропейских стран. Тем не менее, судя по недавним высказываниям комиссара ЕС по торговле Петера Мандельсона, Брюссель может принять политическое решение о признании Украины страной с рыночной экономикой, а затем увеличить или вовсе отменить квоту. Пока трудно сказать, захочет ли Еврокомиссия сделать столь щедрый подарок Украине, однако, подобная перспектива заставляет более пристально взглянуть на рынок стали Объединенной Европы.
ЕС между перепроизводством и дефицитом
По данным International Iron & Steel Institute (IISI), в 2004 г. в ЕС-25 было выплавлено 193,5 млн. т стали – на 5,2% больше, чем годом ранее. Даже если сосредоточиться только на 15 «старых» членов Евросоюза, прирост составит 5,0% (до 168,3 млн. т). И по темпам роста, и по объемам производства – это рекордные показатели для последних лет. При этом, в конце прошлого года цены на листовую сталь на европейском рынке оказались самыми высокими в мире (на конструкционную – близки к максимальным значениям), что дало возможность региональным металлургическим компаниям резко нарастить доходы и прибыли.
Можно сказать, что европейцам очень повезло. В начале прошлого года все излишки на мировом рынке стали втягивал в себя Китай, затем пальма первенства по объемам импорта перешла к Соединенным Штатам. Европа слишком далека от Японии или Кореи, и поставки стальной продукции с Дальнего Востока в ЕС не слишком выгоды и относительно невелики по объему, а степень свободы крупнейших поставщиков из стран СНГ сильно стеснена квотами. Довольно высокие темпы роста спроса на сталь в странах Евросоюза довершили дело, а последний штрих нанесло повышение курса евро по отношению к доллару.
Однако, пик подъема на европейском рынке стали уже позади. Усиленные закупки в первом полугодии 2004 г. привели к появлению у потребителей и трейдеров избыточных запасов, так что сейчас покупатели не слишком торопятся с заключением новых контрактов. Ведущие европейские металлургические компании, по предварительным данным, смогли достичь 20%-ного роста цен по сравнению с прошлым годом для поставок по долгосрочным контрактам на 2005 г., однако, анонсированное ими на январь повышение котировок на спотовом рынке, похоже, не удалось.
Вообще в текущем году ситуация на европейском рынке стали выглядит далеко не столь отрадно, как в прошлом. Спрос на стальную продукцию в регионе (особенно, на конструкционную сталь) и так увеличивается довольно медленно, а в 2005 г. экономика большинства стран ЕС будет продолжать стагнировать под влиянием дороговизны энергоносителей, неблагоприятной конъюнктуры на потребительском рынке, отсутствия серьезных инвестиционных проектов.
Правда, на этом фоне в лучшую сторону будут выделяться новые члены ЕС, где, наоборот, идет строительство новых заводов западных компаний, а в развитие инфраструктуры вкладываются значительные средства. На Восточную Европу приходится около 15% спроса на сталь в расширенном Евросоюзе, так что на общую картину подъем в Польше или Словакии повлияет слабо, тем более, что эти страны отличаются высокими темпами роста объемов выплавки металла.
Проблема будет осложняться растущим импортом. В январе курс доллара немного вырос по отношению к евро, но евровые цены на сталь в ЕС все равно остаются выше, чем в других регионах мира. С учетом того, что Китай в последние месяцы резко сократил закупки стали за рубежом и увеличил импорт, а рынок США так же переполнен продукцией, Европа становится все более привлекательной для поставщиков со всего мира.
Если бы «стальное лобби» в ЕС, представленное ассоциацией Eurofer, пользовалось большим влиянием, в этом году следовало бы ожидать роста протекционизма. Однако, европейские власти, похоже, больше сочувствуют потребителям стальной продукции, кроме того, так как сами европейцы всего лишь немногим более года назад настояли на отмене защитных импортных пошлин в США, вводить новые тарифы было бы политически неверным ходом.
О том, что Европейская комиссия готова допустить иностранные компании на свой рынок стали, говорят, в частности, расширение импортных квот для России и Казахстана, обещания, которые недавно получила Украина, а также отсутствие в регионе антидемпинговых процессов. Если держаться в границах дозволенного и не прибегать к откровенному демпингу, на европейском рынке вполне можно работать.
В целом, ограничение (или самоограничение) внешних поставок стали в ЕС было бы в интересах всех заинтересованных сторон. Цены на местном рынке высоки, и значительно снизить их местные компании не могут из-за высоких затрат. В этом году уже произошел резкий подъем цен на коксующийся уголь, должна значительно подорожать железная руда, очевидно, поднимется в цене кокс, а металлолом, судя по всему, в ближайшее время не станет дешеветь. Кроме того, с этого года на европейские металлургические компании ложится груз выплат за получение лицензий на выбросы парниковых газов.
Не взирая на состояние рынка и соотношение спроса и предложения на нем, у них просто нет иного выхода, кроме как поднимать цены еще выше, чтобы компенсировать увеличивающиеся затраты. Конечно, в нынешней ситуации им это вряд ли удастся, но свой статус самого «дорогого» рынка в мире ЕС может сохранить, если поставки удастся удержать под контролем. По крайней мере, многие европейские металлургические заводы этой зимой остановили производство на рождественские «каникулы» на более длительный срок, чем обычно, чтобы сократить объемы выпуска.