Индекс ПФТС продолжает потихоньку расти. На активности торговцев позитивно сказались итоги украино-российской межправкомиссии Тимошенко-Путин в Москве. В то же время негативным фактором остается проблема украинского бюджета. Задолженность по зарплате отрицательно влияет на потребительский спрос и, соответственно, на производителей, работающих на внутренний рынок. А у экспортеров, кроме слабого внешнего спроса, нарастает сумма просроченного НДС.
По итогам недели индекс ПФТС вырос на 2,51% до 339,85 пунктов. Торговля была довольно активной. Увеличилась доля технических сделок. В последний день торгов наблюдалось снижение числа покупателей в связи с предстоявшими длинными выходными. Было заключено 443 сделки на общую сумму 197 млн. грн. Из 53 торговавшихся акций 28 выросло в цене, 19 стало дешевле, 6 закрылось в ноль.
Наиболее активно торговались акции металлургов: по акциям Енакиевского метзавода (ENMZ) было заключено 55 сделок, по акциям Азовстали (AZST) – 44. Лидерами роста среди ликвидных были акции Днепрэнерго (DNEN), подорожавшие на 12,07%, Райффайзен банк Аваль (BAVL) – на 11,11%, Донбассэнерго (DOEN) – на 8,71%. Аутсайдерами недели стали бумаги Укрнефти (UNAF), которые стали дешевле на 5,26%, Алчевского меткомбината (ALMK) – на 4,76%. Стоит отметить запуск рынка заявок ПФТС, за три дня было заключено 74 сделки на 3 млн. грн. Ожидается, что интернет-трейдинг увеличит ликвидность и привлекательность рынка в целом.
Среди новостей макросреды обращает внимание визит премьер-министра Юлии Тимошенко в России. В ходе встречи с российским премьером Владимиром Путиным были оговорены вопросы модернизации украинской газотранспортной системы. Тимошенко предложила российской стороне принимать участие в данном процессе. Путин заверил, что касательно Украины не будут применяться санкции за недобор газа. Также были рассмотрены вопросы сотрудничества в производственной сфере и торговле. Между тем, в секретариате президента допускают, что правительство будет вынуждено секвестировать бюджет в связи с тем, что состояние отечественной экономики явно хуже прогнозов, на основании которых составлялся бюджет.
Статистика подтверждает слабое состояние экономики. По данным Госкомстата, задолженность по зарплате на 1 апреля выросла относительно конца прошлого года на 45%. Средняя реальная заработная плата в январе-марте текущего года колебалась на уровне 87-88% от средней зарплаты за аналогичный месяц прошлого года. Это оказывает негативное влияние на потребительский спрос и, соответственно, на производителей, работающих на внутренний рынок. У экспортеров свои проблемы, кроме того, что остается слабым внешний спрос, нарастает сумма просроченного НДС. По итогам 1 квартала сумма не возмещенного в срок НДС составила 3,7 млрд. грн. (+0,7 млрд. грн.).
Колебания курса гривны были незначительными. В пятницу на межбанке гривна подорожала относительно доллара: средний курс покупки безналичного доллара в пятницу составил 8,0243 грн. (-0,11%), продажи – 8,0914 грн. (-0,09%). Против евро гривна стала немного дешевле: средний курс покупки безналичного евро составил – 10,7016 грн. (+0,58%), продажи – 10,7766 грн. (+0,55%). На кредитном рынке резко подорожали ресурсы, особенно в гривне, причина чего, возможно, кроется в новых требованиях НБУ касательно формирования резервов. В пятницу ставки по кредитам овернайт в гривне колебались в пределах от 8,00% (+63 п.п.) до 4,14% (+73 п.п.). Долларовые ресурсы подорожали в меньшей степени: средняя цена спроса составила 3,29% (+16 п.п.), предложения – 7,00% (+20 п.п.).
Корпоративные новости | Тикер | Влияние | Реакция рынка | |
цена, грн | изменение,% | |||
«Азовсталь» завершила 2008 г. с чистой прибылью 2 млрд. грн., что на 7,7% меньше, чем годом ранее. | AZST | позитивно | 1,00 | 3,09% |
Енакиевский метзавод по итогам 2008 г. увеличил чистую прибыль в 2,7 раза по сравнению с 2008 г. – до 408 млн. грн. | ENMZ | позитивно | 88,10 | -2,11% |
«Укртелеком» закончил 1 квартал 2009 г. с чистым убытком в размере 181,6 млн. грн., что почти вдвое превышает аналогичный показатель 1 квартала 2008 г. | UTLM | негативно | 0,31 | 0,65% |
Мариупольский завод тяжелого машиностроения в 2008 г. получил чистый убыток в размере почти 29 млн. грн., тогда как по итогам 2007 г. чистая прибыль составляла 1,4 млн. грн. | MZVM | негативно | 16,90 | -4,79% |
Стахановский вагонзавод в 2008 г. увеличил чистый доход от реализации на 48,8% по сравнению с 2007 г. – до 1,8 млрд. грн. | SVGZ | позитивно | 1,23 | -2,77% |
Сумское НПО им. Фрунзе в 2009 г., с учетом имеющегося портфеля заказов, намерено увеличить отгрузку продукции более чем на 30% по сравнению с 2008 г. | SMASH | позитивно | 23,50 | -1,05% |
Луцкий автозавод в январе-марте 2009 г. получил чистый убыток в размере 42 млн. грн., тогда как аналогичный период 2008 г. завод завершил с чистой прибылью 24 млн. грн. | LUAZ | негативно | 0,00 | 0,00% |
«Лугансктепловоз» завершил 2008 г. с чистой прибылью в размере 1,1 млн. грн., тогда как по итогам 2007 г. чистый убыток превышал 14,7 млн. грн. | LTPL | позитивно | 2,20 | 2,33% |
Запорожский алюминиевый комбинат завершил 2008 г. с чистым убытком в размере 356,6 млн. грн., в то время как по итогам 2007 г. предприятие получило чистую прибыль 75,6 млн. грн. | ZALK | негативно | 0,00 | 0,00% |
Новости, влияющие на корпоративный сектор | Влияние | |||
Глава миссии МВФ в Украине Джейла Пазарбазиолу сообщила, что Украине будет предоставлен второй транш кредита. | позитивно | |||
Премьер-министры Украины и России Юлия Тимошенко и Владимир Путин провели переговоры относительно углубления сотрудничества в газовой сфере. | позитивно | |||
Кабинет министров планирует провести налоговую амнистию. | позитивно | |||
Сумма просроченного к возмещению налога на добавленную стоимость за 1 квартал увеличилась на 737 млн. грн. – до 3,7 млрд. грн. | негативно | |||
Реальная заработная плата в Украине в 1 квартале 2009 г. по сравнению с тем же периодом 2008 г. снизилась на 12%. | негативно | |||
Обзор мирового рынка
Торги на ведущих площадках завершились ростом индикаторов на 1,5-2%. Неделя выдалась богатой на новости, определяющие движение на рынке.
Начало недели ознаменовалось паническими настроениями, вызванными распространением свиного гриппа, что негативно отразилось на динамике индексов. Первые случаи болезни, зафиксированные в Мексике, кроме того, что имели летальный исход, оказались не единичными, заболевание было обнаружено далеко за пределами страны. Инвесторы расценили распространение свиного гриппа, как преграду для скорого восстановления ослабленной мировой торговли.
Пессимизм все же долго не продлился. Поддержку рынку оказали данные по потребительскому доверию в США, оказавшиеся неожиданно хорошими. В апреле показатель взлетел на 12,3 пункта до 39,2 пункта притом, что прогнозировался рост лишь до 30 пунктов.
Продолжала развиваться ситуация со стресс-тестами американских банков. Появились данные о том, что двум крупнейшим банкам понадобиться дополнительное госфинансирование. По рынку распространились слухи о том, что по результатам стресс-тестов вливания требуются большему количеству банков, а также о намерениях крупнейших банков, например, Bank of America, привлечь дополнительный частный капитал, чтобы убедить правительство в собственной функциональности и стабильности. Официальная публикация результатов тестов ожидается в четверг.
Сообщение ФРС о некотором улучшении экономической конъюнктуры смягчило эффект от выхода данных по ВВП. По предварительным данных ВВП США в 1 квартале упал на 6,1%, что существенно хуже прогнозов.
Статистика по Евросоюзу была довольно неоднозначной. С одной стороны, данные по индексам экономических ожиданий и бизнес-климата выросли, с другой – продолжает увеличиваться безработица. На этой неделе ожидаются заседания ЕЦБ и Банка Англии относительно ключевых ставок, что окажет влияние на рынки.
Все-таки в большей мере рынок был готов воспринимать позитивные новости. Оптимизм передался и рынку нефти. За неделю цены на нефть выросли: фьючерсы на Brent закрылись на уровне $52,85 за баррель (+2,26%), Light Crude – $53,20 (+3,20%). Драгоценные металлы стали значительно дешевле. По итогам лондонского фиксинга золото стало дешевле на 2,53% до $884,5, серебро – на 4,93% до $12,15, платина – на 8,43% до $1076,00, палладий – на 9,01% до $212,00.