Полтавский ГОК был лидером на прошедшей неделе. Акции комбината принесли инвесторам 26,6% дохода. Стоит отметить, что немного уступили показателям ПГОКа бумаги «Шахты Красноармейская Западная №1». Они смогли обеспечить «лишь» 25,38% по итогам прошедшей недели.
Рост котировок Полтавского ГОКа был связан с информацией о намерении Ferrexpo вложить в предприятие около $4 млрд. Такой оптимизм инвесторов понятен, ведь аналитики давно предсказывали рост акций до 120 грн. На фоне положительных новостей восприятие недооцененности предприятия еще сильнее усилилось. Сейчас капитализация ПГОКа составляет около $2,4 млрд.
Эксперты предполагают, что вложение $4 млрд. будет проходить постепенно – т.е. примерно по $400 млн. каждый год. Средства будут инвестироваться, скорее всего, через дополнительные эмиссии акций. Таким образом, Константин Жеваго постарается увеличить свой пакет акций прибыльного и хорошо капитализированного предприятия с достаточной известностью на мировых финансовых рынках.
Внешним инвесторам уже сейчас придется также направить в предприятие не менее двукратной цены акций, что означает не столь уж привлекательные последствия от развития предприятия в будущем. Специалисты рынка рекомендуют продавать акции Полтавского комбината по цене близкой к 110 грн. На текущей неделе предполагается, что бумаги будут колебаться в диапазоне 100-113 грн. с 60% вероятностью снижения котировок.
2,46% акций Запорожского завода ферросплавов, с которыми зафиксированы сделки на неделе в ПФТС, наверняка принадлежат одной из крупных промышленных структур, которые хотели увеличить объем торгов своими бумагами для достижения каких-то корыстных интересов, где важен объем торгов на организованном рынке. Это может быть, как желание котировать ценные бумаги в 1 уровне листинга, так и намерение провести корпоративные действия, ущемляющие права миноритарных акционеров, в частности, проведение допэмиссии, в процессе которой у миноритариев не будет права приобрести акции. Рекомендуется осторожней работать с активами группы «Приват» вообще и акциями ЗЗФ в частности.
Новости о начале экспорта рельс «Азовсталью» в Болгарию и Белоруссию не принес значительного оптимизма участникам рынка. В течение недели акции сбрасывали и покупали разные группы инвесторов, что позволило заработать рыночным спекулянтам. Рекомендуется приобретать бумаги в районе 5,65-5,71 грн. и продавать в районе 5,75 грн. Аналитики прогнозируют дальнейшие колебания котировок предприятия.
ДМЗ им.Коминтерна несколько улучшил финансовые показатели по итогам года, хотя и остается убыточным. Аналитики предполагают, что цена акций завода может снизиться до 2 грн. в перспективе 4-5 месяцев. Рекомендуется постепенно продавать бумаги «Коминмета».
Аналитики предполагают, что на текущий момент стоит воздержаться от резких покупок акций «Днепроспецстали», поскольку без значимой новостной поддержки бумаги предприятия с очень высокой вероятностью могут направиться в сторону снижения цены.
Снижение котировок «Энергомашспецстали» обусловлено проведением допэмиссии и игрой торговцев, связанной с разными условиями поставки ценных бумаг, предполагающим неучастие покупателей в подписке на акции. Рекомендуется воздержаться от покупки бумаг ЭМСС.
Намерения EastОne инвестировать до $8 млрд. в собственные активы подтолкнуло к росту акции трубных предприятий «Интрпайпа». Трейдеры шутили, что ни нижнеднепровском заводе нашли золото, когда акции вдруг взлетели на 15 грн. за 5 минут. Потом, правда, они вернулись на уровень 205 грн. Рекомендуется покупать акции предприятия.
По Харцызскому трубному заводу сохраняются негативные рекомендации. При этом крупные игроки могут сыграть на понижении акций до уровня в 2 грн.
Из названной на прошлой неделе тройки потенциальных коксохимиков-лидеров роста прогноз оправдали только Алчевский и Ясиновский заводы. Авдеевский КХЗ далеко позади своих конкурентов, в то время как потенциал роста в совокупности с низкими рисками данного предприятия позволяют утверждать, что акции в скором времени могут стоить 30 грн.
Итоги торгов в ПФТС по ценным бумагам металлургии (18-22.02.2008)
Название предприятия | Цена покупки, грн. | +/- за период, % | Цена продажи, грн. | +/- за период, % | Спрэд, % | Объем продаж, грн | Объем продаж, штук | Средняя цена сделок, грн | % от УФ |
Черные металлы | |||||||||
Азовсталь | 5.705 | 2.06 | 5.725 | 1.15 | 0.35 | 17 260 750.50 | 3 018 340 | 5.7186 | 0.054 |
АМК | 0.57 | 3.62 | 0.573 | 3.24 | 0.53 | 11 467 409.00 | 20 105 000 | 0.5704 | 0.187 |
ДМКД | 3.22 | 5.92 | 3.43 | 3.94 | 6.52 | 437 401.00 | 129 900 | 3.3672 | 0.006 |
ДМЗ им.Петровского | 2.095 | 2.7 | 2.138 | 2.3 | 2.05 | 13 848 941.74 | 6 564 476 | 2.1097 | 0.773 |
ДМЗ им.Коминтерна | 3.6 | 0 | 4.59 | -1.29 | 27.5 | 0 | 0 | 0 | 0 |
ДМПЗ | 0.14 | 16.67 | 0.2 | -4.76 | 42.86 | 0 | 0 | 0 | 0 |
ДМЗ | 0.68 | 4.62 | 0.72 | 2.13 | 5.88 | 106 500.00 | 150 000 | 0.71 | 0.041 |
Днепроспецсталь | 4 430.00 | 2.55 | 4 575.00 | 4.69 | 3.27 | 539 640.00 | 120 | 4 497.00 | 0.011 |
Энергомашспецсталь | 2.9199 | -4.27 | 2.92 | -7.3 | 0 | 789 262.64 | 262 992 | 3.0011 | 0.167 |
ЕМЗ | 465.5 | 0.76 | 468 | 0.86 | 0.54 | 13 973 793.95 | 29 793 | 469.029 | 0.287 |
ЗЗФ | 2.45 | 12.9 | 2.63 | 3.14 | 7.35 | 75 840 150.00 | 30 057 000 | 2.5232 | 2.464 |
КрСЗ | 2 | 0 | 5 | 0 | 150 | 0 | 0 | 0 | 0 |
ММК им.Ильича | 6.75 | 0 | 6.84 | 0.59 | 1.33 | 3 275 892.50 | 479 940 | 6.8256 | 0.014 |
АМКР | 16.7 | 7.05 | 19.5 | 20 | 16.77 | 3 992 787.90 | 241 336 | 16.5445 | 0.006 |
НЗФ | 9 | 87.5 | 12 | 9.09 | 33.33 | 660 000.00 | 85 000 | 7.7647 | 0.028 |
СЗФ | 0.1391 | 17.88 | 0.143 | 10 | 2.8 | 2 856 510.03 | 21 105 890 | 0.1353 | 0.175 |
Акции | 145 049 039.26 |
| |||||||
Металлургический центр (серия А) | 250 000 | 0 | 267 500 | 0 | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Облигации | 0 |
| |||||||
Итого | 145 049 039.26 |
| |||||||
Цветные металлы | |||||||||
АЗОЦМ |
|
| 4.9 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 |
ЗАлК | 2.1 | 1.45 | 2.38 | 5.78 | 13.33 | 28 775.00 | 12 500 | 2.302 | 0.002 |
Акции | 28 775.00 |
| |||||||
Итого | 28 775.00 |
| |||||||
Трубная промышленность | |||||||||
ДТЗ | 670 | 3.08 | 680 | 1.49 | 1.49 | 729 288.00 | 1 076 | 677.777 | 0.102 |
Интерпайп НДТЗ | 201 | 6.35 | 203 | 4.42 | 1 | 3 897 968.50 | 19 463 | 200.276 | 0.036 |
Интерпайп НМТЗ | 173.25 | 7.94 | 175 | 4.79 | 1.01 | 2 017 590.00 | 11 646 | 173.243 | 0.097 |
ХТЗ | 3.13 | 2.62 | 3.54 | 1.14 | 13.1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Акции | 6 644 846.50 |
| |||||||
ЮТиСТ (серия A) | 1 028.74 | 0.1 |
|
|
| 10 272 250.00 | 10 000 | 1 027.23 |
|
Облигации | 10 272 250.00 |
| |||||||
Итого | 16 917 096.50 |
| |||||||
Производство кокса и добыча коскующихся углей | |||||||||
Авдеевский КХЗ | 21.05 | 1.89 | 21.2 | 1.44 | 0.71 | 9 785 432.10 | 467 118 | 20.9485 | 0.241 |
Алчевский КХЗ | 1.05 | 6.6 | 1.063 | 5.25 | 1.24 | 797 449.30 | 777 000 | 1.0263 | 0.026 |
Баглийкокс | 0.3 | 20 | 0.85 | -10.53 | 183.33 | 294 915.00 | 420 000 | 0.7022 | 0.123 |
Донецккокс | 0.3 | 0 | 0.5 | 0 | 66.67 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Запорожкокс | 7.8 | 2.63 | 8.35 | -1.76 | 7.05 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Шахта Красноармейская-Западная №1 | 16.3 | 27.64 | 16.77 | 29 | 2.88 | 17 272 884.80 | 1 174 080 | 14.7118 | 0.138 |
Ясиновский КХЗ | 6.755 | 9.84 | 6.835 | 6.8 | 1.18 | 7 200 574.15 | 1 110 829 | 6.4822 | 0.813 |
Акции | 35 351 255.35 |
| |||||||
ГОКи | |||||||||
Ингулецкий ГОК | 1 | 100 |
|
|
| 0 | 0 | 0 | 0 |
Марганецкий ГОК | 2.1 | 200 | 5.44 | 0.74 | 159.05 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Овручский ГОК Кварцит | 0.7 | 0 | 2.5 | 0 | 257.14 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Южный ГОК | 7.6 | 7.65 | 7.68 | 7.56 | 1.05 | 5 725 922.10 | 757 062 | 7.5633 | 0.035 |
Северный ГОК | 13 | 30 | 17 | -5.56 | 30.77 | 146 735.00 | 8 690 | 16.8855 | 4E-04 |
Полтавский ГОК | 105.1 | 31.37 | 108 | 30.12 | 2.76 | 11 671 527.80 | 120 289 | 97.0291 | 0.104 |
ГОК Сухая Балка | 4.8 | 81.13 | 5.2 | 5.05 | 8.33 | 1 057 500.00 | 233 000 | 4.5386 | 0.496 |
Центральный ГОК | 12.05 | 50.63 | 13.79 | 33.24 | 14.44 | 603 591.60 | 54 564 | 11.0621 | 0.005 |
Акции | 19 205 276.50 |
| |||||||
Производство изделий из металла | |||||||||
Днепрометиз | 670 | 3.08 | 1 000.00 | 37.93 | 49.25 | 338 250.00 | 465 | 727.419 | 0.135 |
Днепропетровский стрелочный завод | 500 | 0 | 700 | -12.5 | 40 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Дружковский завод металлоизделий | 0.55 | 10 | 1.2 |
| 118.18 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Кременчугский колесный завод | 34.6 | 4.85 | 44.9 | -0.22 | 29.77 | 63 000.00 | 1 500 | 42 | 0.017 |
Силур | 0.02 | 0 | 0.055 | 0 | 175 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Смилянский электромеханический завод | 8 | 0 | 20 | 0 | 150 | 850 143.54 | 51 600 | 16.4757 | 1.684 |
Токмакский ковко-штамповочный завод | 0.26 | 0 |
|
|
| 0 | 0 | 0 | 0 |
Акции | 1 251 393.54 |
| |||||||
Константиновский завод метоборудования (серия А) | 1 000.00 | 0 | 1 100.00 | 0 | 10 | 0 | 0 | 0 |
|
Лозовской кузнечно-механический завод (серия А) | 1 000.00 | 0 | 1 100.00 | 0 | 10 | 0 | 0 | 0 |
|
Лозовской кузнечно-механический завод (серия В) | 1 015.10 | 0.24 | 1 023.76 | 0.22 | 0.85 | 0 | 0 | 0 |
|
Облигации | 0 |
| |||||||
Итого | 1 251 393.54 |
| |||||||
Огнеупоры | |||||||||
Запорожогнеупор | 21 | 2.44 | 41 | 17.14 | 95.24 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Кондратьевский огнеупорный завод | 0.011 | 0 | 0.04 | 0 | 263.64 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Часовярский огнеупорный комбинат | 0.4 | 0 | 1.5 | 0 | 275 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Акции | 0 |
| |||||||
ВСЕГО | 217 802 836.14 |
|
Данные: ПФТС. Расчеты автора