Железорудные расклады Новинского

Конфликт между металлургами и рударями выходит на новый уровень. Мариупольский меткомбинат обратился с жалобой в Антимонопольный комитет после того, как проблему не удалось решить на переговорах. Несмотря на то, что этот вопрос полностью лежит в экономической плоскости, участники конфликта пытаются придать ему политическую окраску.

Конфликт между финансово-промышленными группами развивался по сценарию, аналогичному с концом 2004 г. Тогда также имело место «картельное» повышение цен на железную руду со стороны ГОКов. Сейчас противостояние уже привело к существенному сокращению поставок ЖРС на меткомбинаты, далее возможна их остановка комбинатов. Напомним, что ИнГОК и ЮГОК подняли цены на железорудное сырье, покрывая за счет внутренних потребителей свои убытки по экспорту. Сырье они реализуют метпредприятиям через посредников по завышенной цене, при этом собственники ГОКов свою прибыль выводят в налогонеоблагаемые зоны. Металлургов такие схемы работы не устраивают – из-за снижения налогооблагаемой базы они вынуждены снижать отчисления в бюджет, лишаясь возможности получить возмещение НДС из-за фирм-«однодневок».

Как обычно, «спикером» проблем, возникающих в украинском ГМК, выступает директор ММК им. Ильича Владимир Бойко. В октябре он обвинил «крупнейшие финансово-промышленные группы» (структуры, контролируемых Ринатом Ахметовым и Вадимом Новинским) в необоснованном повышении цен на сырье (кокс и руду). Предприятие Бойко обнародовало схему работы Ингулецкого ГОКа, входящего в «Смарт-групп». Комбинат реализует посредникам концентрат по цене $27/т, после чего ММК тот же концентрат предлагается по $60/т. Таким образом, при 50%-ной рентабельности ИнГОК остается малоприбыльным и платит налоги по минимуму, поскольку официально зарабатывает на тонне концентрата всего $5 (себестоимость его производства – $20-22/т).

В украинской металлургии многие используют торговлю через посредников и трансфертное ценообразование, поэтому заявления Бойко вызваны, очевидно, стремлением привлечь к этому вопросу внимание правительства. Почему не решить вопрос о ценах в режиме переговоров? Потому что так они не решаются. Переговоры, собственно, сводятся к следующему: «вот вам новая цена, хотите – берите, хотите – нет». Если цена окатышей поднимается с $50 до 60/т, т.е. сразу на 20%, то путем долгих дискуссий можно, теоретически, «отвоевать» $1-2, но это же не меняет ситуацию. Владельцы ГОКов вполне могут отказаться вообще обсуждать этот вопрос, и заставить их никак нельзя. Как Бойко может повлиять на Ахметова, Новинского и Коломойского, чтобы те снизили цены?

В качестве одного из вариантов воздействия на горняков, металлурги рассматривают Антимонопольный комитет. Однако, практика конфликтов минувших лет показывает, что АМКУ оказывается неэффективным механизмом воздействия на производителей ЖРС.

Более того, сами горнорудные компании начинают политизацию этого вопроса. Так, «Смарт-групп» заявила, что усматривает в обращении ММК в АМКУ попытку оказать давление на конкурента по приватизации Комсомольского РУ. Интересно, что повторный конкурс по этому предприятию состоится в лучшем случае в следующем году, тогда как ценовую проблему решать необходимо в кратчайшие сроки.

В I полугодии 2006 г. рудное сырье на рынках СНГ подешевело. Из-за обвала стальных цен на мировых рынках метпредприятия снизили объемы производства и потребления руды. Средняя стоимость окатышей составила $55/т, концентрата – $45/т.

В соседней России цены на ЖРС начали расти в июле: концентрат подорожал на $10-13/т – до 45-50/т, окатыши поднялись на $10-20/т – до $62/т. В Украине аналогичная тенденция привела к росту стоимости концентрата в июле на 15-30 грн./т, причем ИнГОК оказался лидером по повышению – до 230-270 грн./т. Цены на окатыши выросли до 300-330 грн./т без НДС.

В сентябре снова «отличился» ИнГОК, который поднял стоимость концентрата уже до 250-300 грн./т, цена окатышей СевГОКов превысила отметку в 300 грн./т. В октябре российские ГОКи предложили метпредприятиям концентрат за $55-65/т (в сентябре – $45-60/т), окатыши подорожали до $85-90/т (в сентябре – $60-70/т). Фактически, российский рынок движется к реалиям начала 2005 г., когда цена тонны окатышей достигала $100, а концентрата – $80-85.

В Украине поставщики руды также подняли цены для потребителей на IV квартал, мотивируя свои действия аналогичным повышением на российском рынке, а также ростом стоимости энергоносителей. Окатыши предлагаются по $80-85/т (в сентябре – $70-75/т). Концентрат подорожал до уровня $50-60/т (в сентябре – $50/т). Очередное подорожание фактически не было принято рядом потребителей, которые в настоящее время используют запасы сырья со складов, а также ищут возможности для импорта. Впрочем, российский концентрат предлагается в Украину по ценам 60-65 $/т DAF, которые не являются конкурентоспособными по сравнению с украинскими. Сложные переговоры между ГОКами и метпредприятиями продолжаются.

На ИнГОКе сентябрьское повышение цен на свою продукцию (надо же предложить какую-то формулировку) объясняют удорожанием энергоносителей, приводя данные, что тепловая энергия подорожала на 220%, электричество – на 50%, дизтопливо – на 35%. Такой аргумент удивляет, ведь указанные цифры отражают рост цен по отношению к сентябрю минувшего года, а не к августу нынешнего. Т.е., ИнГОК может еще раз поднять цены, мотивируя это тем, что в позапрошлом году также все подорожало. Реально же в октябре нынешнего года увеличение тарифа на э/э составило 4-5%, что повлекло рост себестоимости сырья на 1,5%. Цены на газ до следующего года остаются прежними, а дизтопливо в конце лета – начале осени только дешевело.

Еще один аргумент для поднятия цен на руду – желание «уравновесить» прибыли рудокопов и металлургов. Эта тема старая, и всплывает почти ежегодно. Господин Новинский фактически имеет в виду, что хотел бы зарабатывать на своей руде столько же, сколько меткомбинаты зарабатывают на реализации проката.

Здесь уместно привести цифры. По итогам января-августа 2006 г. средняя рентабельность украинских метпредприятий составляла 15,18%, в том числе, ММК им. Ильича – 18%, ДМКД – 11%, АМК – 6%. Смело можно предположить, что реально рентабельность повыше – на уровне 20%. На результатах за 8 месяцев сказалось падение объемов производства и прибылей в I полугодии, особенно в провальном I квартале. С учетом улучшения летом экспортной конъюнктуры сейчас рентабельность реализации выросла, и по итогам года может составить 25-30%. Но все равно это намного меньше, чему ГОКов, большинство из которых работает на внутреннем рынке с рентабельностью 50-100%. А по заявлениям Бойко, рентабельность ИнГОКа составляет на текущий момент 200%.

А может, имеется в виду не рентабельность, а то, что руду ГОКи должны продавать метпредприятиям не по $50, а по $500 – по той же цене, по которой продается прокат? А ведь тот же ИнГОК даже не окатыши делает, а всего лишь концентрат, продает не готовую продукцию, как металлурги, а только сырье.

Более честно оправдывают повышение цены на руду в «Метинвесте». Руководитель СевГОКа и ЦГОКа Александр Вилкул прямо увязывает стоимость украинской руды с мировыми ценами, считая, что положительный тренд на 2007 г. должен составить как минимум 10%. Правда, СевГОК и ЦГОК уже подняли цены, не дожидаясь исхода мировых переговоров. Очевидно, упомянутые 10% будут в следующем году, вдобавок к октябрьским 15%.

Здесь тоже есть ряд вопросов. Понятно, почему есть тенденция к удорожанию сырья для Китая. Собственной руды в стране меньше 50% от потребности, спрос выше предложения. Импортную руду везут из Бразилии и Австралии, фрахт дорожает, поэтому поставщики сырья в КНР сейчас будут вести переговоры о поднятии цен, с которым, Китай, кстати, соглашаться не намерен.

Украинские же потребители получают руду не из-за океана, а с Кривбасса, до которого рукой подать. При этом бразильская или индийская руда имеют более высокое качество. В Украине же, по информации руководителя ДМКД Олега Дубины, отгружается руда, показатели которой в документах зафиксированы как 62% железа, 10% кремния, в реальности же содержание руды ниже указанной нормы, а кремния – выше. Это вынуждает предприятия использовать дополнительные объемы известняка, кокса и природного газа.

Дубина заодно удивился тому, что цена концентрата внутри страны выше экспортной. «…В Европе официальное содержание железа в концентрате 66% при нулевой влаге и фиксированной цене за тонну $44», – сказал он. Менеджер предложил ГОКам перестать дотировать экспорт за счет внутренних потребителей и зафиксировать экспортные цены на ЖРК.

Примечательно, что для того, чтобы окончательно «прищемить» украинских потребителей руды, не имеющих собственных ГОКов, рудокопы надеются перекрыть и импорт. Минэкономики по заявлению ИнГОКа (и при негласной поддержке других рудных предприятий) уже несколько месяцев ведет антидемпинговое расследование, результатом которого может стать введение санкций в отношении импорта железной руды российского производства. Сейчас в Украину сырье из РФ поставляют Лебединский, Михайловский и Стойленский ГОКи, при этом за 9 месяцев импорт ЖРС сократился на 9,5%, до 1,455 млн. т.

Фактически единственным импортером руды в Украине был ММК им. Ильича, который за январь-сентябрь 2006 г. ввез из России 900 тыс. т ЖРК, что на 33% больше, чем в прошлом году, а также 50 тыс. т окатышей. Кроме того, 370 тыс. аглоруды завез ЕМЗ. Сейчас на импорт приходится менее 5% потребления рудного сырья в Украине, и Минэкономики придется очень постараться, чтобы придумать основания для ограничения импорта. Ну, а после этого никаких переговоров о ценах на руду внутри страны уже не будет, будет просто «выкручивание рук».