Ситуация на рынке балкерного тоннажа в сентябре очень напоминает фрахтовый бум 2004 г., когда в этот же период ставки стремительно поползли вверх. Если за вторую половину августа Балтийский фрахтовый индекс (БФИ) для “панамаксов” поднялся на 243 пункта, то за первую половину сентября этот рост составил уже 335 пунктов и опередил рост БФИ аналогичного периода 2004 г., не говоря уже о 2005 г. В сентябре также круто взлетел вверх БФИ для “суперхэндимаксов”, поднявшись сразу на 206 пунктов.
Динамика Балтийского фрахтового индекса в сентябре 2006 г.
Дата | Балкера “панамакс” | Балкера “супермакс” |
16.08.06 | 3532 | 2619 |
01.09.06 | 3775 | 2684 |
05.09.06 | 3789 | 2721 |
11.09.06 | 3910 | 2802 |
15.09.06 | 4110 | 2890 |
Поскольку в основе подсчета БФИ лежат фактические фрахтовые ставки на конкретные направления балкерных перевозок, то, естественно, именно их резкое повышение и послужило толчком к соответствующему росту индексов. По сравнению с серединой августа рейсовые тайм-чартерные ставки на главных направлениях перевозок выросли на 18,5-49,5% для “панамаксов” и на 8,9-20,5% – для “хэндимаксов”.
Уровень ставок при отфрахтовании сухогрузного тоннажа
в рейсовый тайм-чартер в сентябре 2006 г.
Направления перевозок | Период | ||
Середина августа | Начало сентября | Середина сентября | |
Панамаксы | |||
Сев.Европа – Дальний Восток | 29000 | 33000 | 35000 |
Дальний Восток – Сев.Европа | 22750 | 30000 | 34000 |
Трансатлантический круговой рейс | 27000 | 30000 | 32000 |
Хэндимаксы | |||
Сев.Европа – Дальний Восток | 22000 | 23500 | 26000 |
Дальний Восток – Сев.Европа | 23000 | 23500 | 25000 |
Трансатлантический круговой рейс | 20750 | 22750 | 25000 |
Показательно, что наиболее высоким тоном отличались перевозки в направлении Черное море – Дальний Восток. В середине сентября уровень ставок для “суперхэндимаксов” составлял здесь 31912 USD/сут., что на 8,6-13,8% превышало все остальные базисные направления.
Представительные рейсовые тайм – чартерные ставки на сухогрузный тоннаж в сентябре 2006 г.
Район поставки-сдачи тоннажа | Дедвейт, т | Тайм-чартерная ставка, USD/сут. |
Греция/Черное море – Персидский залив | 34600 | 28000 |
Варна – Индия | 37629 | 27500 |
Черное море – Персидский залив | 45406 | 34000 |
Бургас – Зап. поб. Индии | 46223 | 30000 |
Черное море – Индия | 63185 | 26500 |
Роттердам/Балтика – Китай | 74823 | 35000 |
Заметно подросли и ставки рейсового фрахтования для основных массовых грузов – угля, руды, зерна и удобрений, уровень которых начинает подбираться к рекордам двухлетней давности.
Представительные ставки рейсового фрахтования сухогрузного тоннажа
в сентябре 2006 г.
Направление перевозки | Размер грузовой партии, т | Базис ставки | Фрахтовая ставка, долл. США/т |
Уголь | |||
Робертс Бэнк – Роттердам | 55000 | FIOT | 34,10-37,00 |
Хэмптон Роудс – Северная Европа | 70000 | FIOT | 18,00-20,00 |
Боливар – Северная Европа | 70000 | FIOT | 22,65-24,05 |
Ричардс Бэй – Роттердам | 70000 | FIOT | 21,50-25,10 |
Балтимор – Констанца | 70000 | FIOT | 23,45 |
Зерно | |||
Гент – Касабланка | 13500 | FIOT | 22,50 |
Гамбург – Испания (Сред. Море) | 20000 | FIOT | 21,00 |
Новороссийск – Аден | 40000 | FIOT | 35,00 |
Мекс. залив США – Япония | 54000 | FIOT | 49,55-51,35 |
Мекс. залив США – Роттердам | 55000 | FIOT | 29,50-31,15 |
Руда | |||
Порт Картьер – Гамбург | 60000 | FIOT | 17,50 |
Нарвик – Имьюден | 75000 | FIOT | 9,00 |
Удобрения | |||
Клайпеда – Паранагуа | 27500 | FIOT | 35,00 |
Не отставал от рейсового и уровень ставок в период-чартере. Всего за месяц ставки в годичном тайм-чартере для “панамаксов” выросли на 16,3%, “хэндимаксов” – на 26,3% и “хэндисайзов” – на 20,1%. В трехлетнем тайм-чартере по тем же категориям тоннажа рост ставок составил 26,3%, 20,0% и 18,3% соответственно. Если в августе 2006 г. ставки период-чартера только вышли на достигнутый в 2005 г. средний уровень, то в сентябре они уже заметно его превосходили.
Уровень тайм-чартерных ставок
для современного балкерного тоннажа в 2004 – 2006 г.г.
Показатели | 2005 г. * | 2006 г.** | |
август | сентябрь | ||
Годичный тайм-чартер | |||
Панамаксы | 25853 | 26000 | 30250 |
Хэндимаксы | 19111 | 20000 | 25250 |
Хэндисайзы | 15918 | 15400 | 18500 |
Трехлетний тайм-чартер | |||
Панамаксы | 19606 | 19000 | 24000 |
Хэндимаксы | 16716 | 17500 | 21000 |
Хэндисайзы | 12578 | 13150 | 15500 |
* -среднегодовой уровень **- середина месяца. Источник: Clarkson Research Services
Сентябрь 2006 г. вселил, наконец, надежду в сердца владельцев “коастеров” и судов “река-море”. Здесь ставки прекратили продолжавшуюся все три летних месяца понижательную тенденцию и вернулись на июньский уровень. Это несопоставимо мало по сравнению с тем, что происходит на рынке балкерного тоннажа, но все же достижение, сопровождавшееся к тому же заметным снижением цен на дизельное топливо и газойль.
Фрахтовые ставки для «коастеров» грузоподъемностью 3000-4000 т
по регионам погрузки-выгрузки в сентябре 2006 г.
Направление перевозки | Фрахтовая ставка, $/т | |
август | сентябрь | |
Вост. Поб. Великобритании/Континент – Сев. Испания | 17,56 | 19,50 |
Бискайский залив – Вост. Поб. Великобритании | 11,25 | 12,75 |
Балтика – Континент | 13,13 | 14,50 |
Великобритания/Континент – Зап. Средиземноморье | 29,31 | 30,50 |
Зап. Средиземноморье – Великобритания/Континент | 23,75 | 25,00 |
Источник: Clarkson Research Services
Перспективы
В основе сентябрьского подъема фрахтового рынка балкерного тоннажа по мнению морских аналитиков лежит рост реальной грузовой базы, не нашедшей адекватного покрытия подачей тоннажа во многих регионах отгрузки. Вторая причина – большое количество сделок в период-чартер продолжительностью год и более с достаточно высоким уровнем ставок. И третья – резкий рост котировок в “forward freight agreement” (FFA) на так называемом “бумажном рынке” будущих периодов. Действительно, опубликованные 15.09.06 фьючерсные ставки выглядят весьма впечатляюще, особенно для 4-го квартала 2006 г.
Фьючерсные ставки на балкерный тоннаж до конца 2007 г.
USD/сутки
Период | Панамаксы | Суперхэндимаксы |
4 квартал 2006 г. | 35125 | 33375 |
1 квартал 2007 г. | 30750 | 28125 |
1 полугодие 2007 г. | 29375 | 27000 |
2007 г. | 27200 | 24825 |
Источник: Clarkson Securities Ltd. от 15.09.06
Небезынтересно отметить, что полтора месяца назад уровень ставок на 2007 г. согласно FFA котировался на уровне 22450 USD/сут. для “панамаксов” и 21300 USD/сут. – для “суперхэндимаксов”, т.е. был на 16,5-21,2% ниже. Для 4-го квартала ожидаемый рост ставок за тот же период составил еще большую величину – 24,1-26,5% соответственно.
Если реальный уровень ставок для балкерного тоннажа в 2-ом квартале 2006 г. выйдет на уровень, обозначенный FFA, то, как минимум до Рождественских каникул конъюнктура фрахтового рынка будет иметь только повышательный тренд. На это же рассчитывают и владельцы более мелкого тоннажа, обслуживающего региональную и прибрежную морскую торговлю.
Обзор подготовлен по состоянию на 15.09.06.
Автор – главный научный сотрудник УкрНИИМФ
Для получения полной версии обзоров обращаться в УкрНИИМФ (г.Одесса): [email protected]