Российская «Трубная металлургическая компания» (ТМК), принадлежащая российскому бизнесмену Дмитрию Пумпянскому, и компания «Интерпайп», подконтрольная Виктору Пинчуку, уже в ближайшие две недели могут завершить переговоры о слиянии.
Об этом заявил вице-президент по стратегии и развитию бизнеса ТМК Владимир Шматович. Он отметил, что сделка с украинским предприятием не является «последней соломинкой» и руководство ТМК не намерено переплачивать за акции «Интерпайпа». «Если цена окажется слишком высокой, переговоры будут прерваны», — сказал он. Если же сделка состоится, ТМК планирует привлекать как заемные средства, так и акции компании. Ранее руководство ТМК заявляло, что готово потратить на приобретение отраслевой компании около 1-2 млрд. долларов. В «Интерпайпе» по-прежнему отказываются комментировать ход переговоров.
Стратегическая цель
Слияние с «Интерпайпом» позволит ТНК стать крупнейшей в мире компанией по производству бесшовных труб. По словам аналитика компании Dragon Capital Ивана Харчука, на сегодняшний день кроме «Интерпайпа» на рынке нет крупных свободных игроков для возможных сделок по слиянию и поглощению.
Сейчас в состав «Интерпайпа» входят четыре трубных предприятия: Нижнеднепровский трубопрокатный завод, Новомосковский трубный завод, Никопольский завод бесшовных труб Niko Tube и Никопольская трубная компания. По информации компании, доля «Интерпайпа» на мировом рынке бесшовных труб составляет 4,3%, в сегменте железнодорожных колес — 12,8%. По мнению аналитиков, в первую очередь ТМК может интересовать трубный бизнес «Интерпайпа», ориентированный на выпуск бесшовных труб для нефтегазового комплекса. «Мы заинтересованы в наращивании производства бесшовных труб и увеличении присутствия на рынке в этом сегменте», — говорит директор дирекции по внешним связям ТМК Сергей Ильин.
Вопрос в цене
Аналитик компании «Тройка-Диалог» Геннадий Суханов отмечает, что если компании не достигнут компромисса по сумме сделки, ТМК без сожаления откажется от нее. Если же стороны договорятся, они могут рассчитываться как денежными средствами, так и акциями компаний. Иван Харчук считает, что от возможного слияния выиграют обе компании, однако у «Интерпайпа» остаются и другие возможности для привлечения инвестиций, в том числе и IPO.
Харчук оценил стоимость «Интерпайпа» в 3,5-4,5 млрд. долларов. «Объединение возможно в двух основных вариациях. Акционеры «Интерпайпа» получают деньги или акции ТМК. Второй вариант может быть более интересным. Не думаю, что ТМК будет интересовать пакет меньше контрольного», — считает эксперт.
Песоцкая Руслана, Газета «ДЕЛО» N 107 (370) за 02 Июля 2007 г.