«Газметалл» и ИСД приступили к оценке активов
Сегодня рабочая группа, состоящая из представителей ЗАО «Газметалл» Алишера Усманова и Индустриального союза Донбасса (ИСД) Виталия Гайдука и Сергея Таруты, приступит к обсуждению параметров будущей сделки по объединению активов двух компаний. В ИСД рассчитывают, что слияние состоится на паритетных началах. Эксперты отмечают, что партнерам по сделке предстоит преодолеть немало препятствий, а само объединение может затянуться на полгода.
ЗАО «Газметалл» контролирует Лебединский и Михайловский ГОКи, Оскольский электрометаллургический комбинат и «Уральскую сталь». Предприятия группы производят около 6 млн т стали и около 40 млн т железорудного сырья (40% российского производства) в год. Основным бенефициаром группы является Алишер Усманов.
Корпорация ИСД объединяет более 40 компаний на Украине и в других странах. Основные метактивы холдинга включают Алчевский, Краматорский и Днепровский меткомбинаты, Днепропетровский трубный завод, Алчевский коксохимзавод, Dunaferr (Венгрия), Huta Chestochowa (Польша). Общий объем производства составляет более 9 млн т стали в год. Работа по объединению активов «Газметалла» и ИСД стартовала.
Как рассказал РБК daily Александр Пилипенко, вице-президент консорциума «Индустриальная группа» (управляет активами ИСД), сегодня начинает свою деятельность рабочая группа специалистов обеих компаний, которая займется согласованием параметров будущей сделки. По мнению г-на Пилипенко, на эту работу может потребоваться несколько месяцев, вплоть до полугода.
Как рассказал РБК daily источник, близкий к «Газметаллу», стороны уже договорились о взаимной оценке активов, которой займутся инвестиционные консультанты обеих сторон. На нее может потребоваться до трех месяцев. По словам Александра Пилипенко, отбор инвестконсультантов должен завершиться до конца недели. В «Газметалле» вчера ситуацию не комментировали.
Слияние, как отметил Александр Пилипенко, будет происходить на паритетной основе. При этом представитель ИСД отметил, что «речь не идет о партнерстве в соотношении 50 на 50».
Капитализация обеих компаний, пояснил он, станет понятна после завершения работы инвестконсультантов. По предварительной оценке вице-президента «Индустриальной группы», стоимость объединенной компании может составить более 18 млрд долл. По оценке Ивана Харчука, аналитика ИК Dragon Capital (Киев), активы «Газметалла» стоят сейчас около 12 млрд долл., ИСД — 7,8 млрд долл.
Отметим, что Алишер Усманов накануне в интервью телеканалу «Вести 24» оценил капитализацию будущей компании в 15—19 млрд долл.
Отраслевые эксперты видят в возможной сделке обоюдную выгоду. «Обе компании недоукомплектованы», — говорит аналитик «Ренессанс Капитал Украина» Фаиг Байрамов. У Индустриального союза Донбасса — острая нехватка сырья, особенно после начала конфликта со «Смарт-групп», у «Газметалла» — мало прокатных мощностей.
Господин Усманов оценил синергетический эффект от объединения в 1 млрд долл. в год. По его словам, объем производства будущей компании в 2007 году составит 15 млн т стали, а «в 2008 году, с учетом того развития, которое взяли на себя предприятия Индустриального союза Донбасса, мы можем довести его до 20 млн т стали». Источник, близкий к ИСД, рассказал РБК daily, что в состав новой компании могут войти все сталелитейные мощности «союза», а также все активы «Газметалла».
На пути будущих партнеров может возникнуть немало препятствий — ведь, как пояснил Александр Пилипенко, им еще требуется получить одобрение сделки со стороны Еврокомиссии, Антимонопольного комитета Украины и ФАС России. В антимонопольных ведомствах Украины и России пояснили, что никаких документов по этой сделке они пока не получали. Кроме того, отмечает Иван Харчук, в дело могут вмешаться другие участники рынка на Украине — например, «Метинвест» Рината Ахметова, который имеет немало лоббистов во властных структурах. Объединение может затянуться и по причине личных амбиций владельцев обеих компаний, полагает Андрей Литвин из МДМ-Банка.
АЛЕКСЕЙ САДЫКОВ