на слияние с Arcelor.
В субботу Еврокомиссия одобрила покупку Mittal Steel люксембургской компании Arcelor. Arcelor по-прежнему против сделки с Mittal Steel и рассчитывает на слияние с ОАО “Cеверсталь”. Однако владелец Mittal Steel Лакшми Миттал объявил, что купит контрольный пакет акций Arcelor даже после его слияния с российской компанией. Впрочем, против этого уже выступил владелец “Северстали” Алексей Мордашов.
В пятницу было объявлено о том, что комиссия по конкуренции ЕС одобрила сделку по покупке Mittal Steel люксембургской Arcelor. “Деятельность Mittal и Arcelor в Европе пересекается только в сфере производства и прямой реализации некоторых видов продукции из углеродистой стали. И Mittal не занимает активные позиции в производстве спецстали, как Arcelor”,– говорится в официальном сообщении комиссии. Кроме того, по ее данным, в сфере производства продукции из углеродистой стали основной объем продаж Mittal приходится на длинный прокат, тогда как Arcelor в основном активно работает в сфере плоской продукции. А это означает, что слияние с Arcelor не приведет к получению Mittal Steel монопольного положения на рынках основных видов металлопродукции в странах Евросоюза. Озабоченность у комиссии вызвала только возможная монополизация рынка крупносортного профиля. Но когда Mittal Steel предложила еврокомиссарам после сделки продать два завода Arcelor и один собственный, вопрос был снят.
Это последнее разрешение со стороны регулирующих органов, необходимое Mittal Steel для поглощения Arcelor. Ранее регулирующие органы Люксембурга, Бельгии и Испании разрешили сделку, а в середине мая то же самое сделали антимонопольные органы США. В пятницу же в Mittal Steel заявили, что направили требуемый Arcelor свой бизнес-план, который нужен люксембургской компании для справедливой оценки сделки с Mittal. Напомним, из $28,5 млрд, которые Лакшми Миттал готов отдать за контроль над Arcelor, треть он предлагает заплатить деньгами, остальное – своими акциями.
Менеджмент Arcelor отказался комментировать решение комиссии ЕС. Но в компании говорят, что она по-прежнему считает неприемлемым для себя предложение Mittal Steel. Mittal Steel делает ставку на акционеров Arcelor, которые не согласны с условиями одобрения сделки с “Северсталью”, предложенными им менеджментом компании. Совладельцы Arcelor требуют проведения альтернативного собрания акционеров, на котором собираются изменить процедуру одобрения слияния и в результате его заблокировать. Источники информагентства “Интерфакс” утверждают, что собрание может состояться уже 21 июня. Сам Алексей Мордашов заявил британской The Sunday Times, что считает это требование несущественным. Со своей стороны, близкий к сделке источник заявил Ъ, что по уставу Arcelor для одобрения слияния нужно лишь решение совета директоров, которое уже было принято 26 мая. То есть действия акционеров ничего не изменят. Но в международной практике акционеры компаний часто оспаривают в судах сделки, одобренные их советами директоров. Один из хедж-фондов, акционеров Arcelor, уже заявил: “Судебные разбирательства с нашей стороны – это не пустая угроза”.
В субботу Лакшми Миттал заявил, что Mittal Steel готова поднять ставки и заплатить десятки миллиардов долларов за контрольный пакет акций в будущей компании Arcelor–”Северсталь”. По данным Ъ, условия соглашения Arcelor и “Северстали” предусматривают, что, в случае если Mittal Steel купит Arcelor, “Северсталь” выйдет из сделки и получит $140 млн компенсации. Это означает, что слияние сразу трех компаний невозможно.
Мария Черкасова, Александра Симоненко, Наталья Скорлыгина, Олег Гавриш
Коммерсант-Украина, № 92 от 05.06.2006
Как Mittal Steel и “Северсталь” боролись за Arcelor
Крупнейшая в мире сталелитейная компания британско-голландская Mittal Steel 29 января объявила о планах по поглощению своего ближайшего конкурента – люксембургской Arcelor. Mittal оценивает сделку в $18,6 млрд, предлагая четверть суммы внести деньгами, а за остальные бумаги расплатиться собственными акциями (см. Ъ от 31 января). Руководство Arcelor назвало предложение Mittal Steel “неприемлемым” и 27 мая объявило о слиянии с “Северсталью”, получив 89,6% акций компании, а нынешний владелец “Северстали” Алексей Мордашов получает 32,2% акций. Сделка оценивается в 13 млрд евро (см. Ъ от 29 мая). 29 мая Mittal Steel попыталась воспрепятствовать слиянию Arcelor и “Северстали”. Для этого финансовый советник Mittal Steel инвестбанк Goldman Sachs призвал акционеров Arcelor выступить против условий сделки. В ответ акционеры Arcelor направили руководству компании письмо с требованием провести внеочередное собрание и изменить регламент голосования по сделке слияния Arcelor и “Северстали”. По мнению экспертов, это может значительно снизить шансы “Северстали” на удачный исход сделки (см. Ъ от 2 июня).