Итоги дня
По результатам торгов 1 августа индекс УБ повысился на 0,30% до 1 064,40 пунктов. Наибольший рост в индексной корзине показали бумаги Авдеевского КХЗ.
Зарубежные фондовые индексы завершили вчерашнюю сессию без единой динамики. Поддержку индикаторам оказали хорошие новости с долгового рынка. Ожидания новых стимулирующих мер со стороны американского финрегулятора не оправдались, однако рынки удержились от падения.
Средневзвешенный курс гривны к доллару на межбанке составил 8,1018 грн. за доллар США.
Цены на сентябрьские фьючерсы нефти марки Brent 1 августа выросли на 0,99%, марки WTI – на 0,97%.
Ключевые новости:
· Июльский выпуск стали в Украине упал на 8,6% до 2,55 млн. т.
· В июле производство кокса в Украине снизилось на 2,4% до 1,59 млн. т.
· Крюковский ВСЗ (KVBZ) до октября завершит поставки пассажирских вагонов в Казахстан.
· S&P подтвердило рейтинг Испании на уровне «BBB+», прогноз – «негативный».
· Индекс деловой активности PMI в производственном секторе еврозоны в июле составил 44,0 пунктов против прогноза 44,1 пунктов.
· По оценкам ADP, прирост занятости в США в июле составил 163 тыс. против ожидавшихся 120 тыс.
· ФРС США ухудшила оценку экономической ситуации, но воздержалась от мер по смягчению политики.
Конъюнктура на открытие – внешний фон нейтральный
Внешний фон, сформировавшийся к открытию торгов на УБ в четверг, 2 августа, является нейтральным. На площадках АТР сегодня не сложилось единой динамики. Фьючерсы на американские индексы торгуются в положительной зоне, фьючерсы на нефть – в минусе. Заседание ФРС не принесло ничего нового, игроки разочарованы, но существенных продаж за этим не последовало. Основное внимание будет приковано к итогам заседания ЕЦБ (14-45 по киевскому времени).
Ситуация на рынках
Зарубежные площадки. Ведущие мировые индексы в среду, 1 августа, показали разнонаправленную динамику.
По результатам торгов британский FTSE 100 вырос на 1,38%, немецкий DAX снизился на 0,26%, французский CAC 40 прибавил 0,91%. Российский индекс РТС потерял 0,17%, индекс ММВБ повысился на 0,34%.
В первой половине дня инвесторы предпочли не делать резких шагов, ожидая итогов заседания ФРС и ЕЦБ. Одним из факторов, который сдерживал покупательскую активность в дообеденные часы, стали слабые макростатистические данные из Китая и Европы. Утром была обнародована статистика по индексу деловой активности в производственном секторе КНР: по итогам июля показатель снизился до 50,1 пунктов против майских 50,2 пунктов, аналитики прогнозировали, что значение индикатора вырастет до 50,5 пунктов. Хуже ожиданий оказались данные по деловой активности в Германии, Франции и Великобритании.
В середине дня рыночный рост активизировался. Оптимизму инвесторов способствовали новости с долгового рынка. Доходность испанских гособлигаций в среду снизилась на несколько базисных пунктов, после того как агентство S&P подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги Испании, похвалив власти за приверженность курсу жесткой бюджетной экономии.
Новости с американского рынка труда вызвали неоднозначную реакцию. По оценкам ADP, прирост занятости в США в июле составил 163 тыс. против ожидавшихся 120 тыс. Цифры говорят о позитивных тенденциях в сфере занятости. В то же время улучшение ситуации на рынке труда уменьшает шансы на реализацию новых стимулирующих мер в американской экономике в ближайшее время. По итогам заседания ФРС так и не было принято никаких решений, которые бы свидетельствовали об обратном. Ключевая процентная ставка, как и ожидалось, была сохранена на уровне 0-0,25%.
Американские индексы по итогам вчерашней сессии понесли несущественные потери: Dow Jones опустился на 0,29%, S&P 500 – на 0,30%, Nasdaq – на 0,66%.
На биржах азиатского региона сегодня утром не сложилось единой динамики. По результатам сессии японский Nikkei 225 вырос на 0,13%, австралийский S&P/ASX 200 – на 0,16%. К 9:30 по киевскому времени гонконгский Hang Seng снизился на 0,63%, китайский CSI 300 потерял 0,93%.
Украина. Украинский биржевой рынок завершил сессию среды в положительной зоне. По итогам торгов индекс УБ вырос на 0,30% до 1 064,40 пунктов.
Наибольший рост в индексной корзине УБ был зафиксирован в акциях Авдеевского КХЗ (+3,26%). Лучше других выглядели бумаги Алчевского МК (+2,22%) и Мотор Сичи (+1,36%).
В аутсайдерах дня среди голубых фишек оказались акции Укрнафты (-3,59%). Неудачно сложилась сессия и для представителей энергетики.
Ключевые новости
Июльский выпуск стали в Украине упал на 8,6% до 2,55 млн. т
В январе-июле 2012 г. украинские металлургические предприятия сократили производство стали по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,2%, до 19,484 млн. т, тогда как чугуна нарастили на 1,3%, до 16,791 млн. т.
В июле 2012 г. выплавка стали снизилась по сравнению с июнем 2012 г. на 8,6%, до 2,552 млн. т, а по сравнению с июлем 2011 г. – на 7,5%.
Комментарий
Новость является негативной для акций представителей металлургического сектора. Незначительное сокращение объемов производства металлопроката в июне на фоне гораздо более резкого падения спроса на украинский металл на экспортных рынках привело к увеличению складских запасов. Необходимость распродавать июньские запасы негативно отразилось на уровне загрузки сталеплавильных мощностей в июле. Основными факторами, ограничивавшими рыночный спрос, послужили долговые проблемы в еврозоне, усиление напряженности на Ближнем Востоке, а также общее снижение деловой активности в связи с периодом отпусков и началом мусульманского праздника Рамадан.
Наибольшее снижение объемов производства стали было зафиксировано на предприятиях, подконтрольных группе «Метинвест», – Азовстали и ММК им. Ильича.
Полагаем, что рынки металлопродукции начнут восстанавливаться не раньше второй половины августа.
Крюковский ВСЗ (KVBZ) до октября завершит поставки пассажирских вагонов в Казахстан
ПАО «Крюковский вагоностроительный завод» (КВСЗ) до октября 2012 г. завершит поставки пассажирских вагонов в Казахстан.
Как сообщил журналистам глава правления предприятия Евгений Хворост в среду, завод завершает изготовление еще семи пассажирских вагонов и в августе-сентябре они будут поставлены заказчику.
«По Казахстану мы заканчиваем контракт. Еще семь вагонов поставим в августе-сентябре», – сказал он.
К настоящему времени завод, согласно контракту, уже поставил в Казахстан 42 вагона.
Крюковский вагоностроительный завод заключил контракт на поставку в 2012 г. Казахстану 49 пассажирских вагонов.
Комментарий
Новость носит нейтральный характер для акций КВСЗ. Поставки пассажирских вагонов в Казахстан осуществляются в рамках контракта, заключенного в минувшем году. Изначально планировалось поставить 42 пассажирских вагона, затем заказ был увеличен до 49 вагонов.
По нашим оценкам выполнение данного контракта позволит КВСЗ заработать 350 млн. грн.
Единственным негативным моментом является тот факт, что изначально поставки планировалось завершить до июня 2012 г., однако они растянулись до октября, что отрицательно сказалось на показателях КВСЗ за 1-2 кв. 2012 г.
Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям КВСЗ.
Индекс деловой активности PMI в производственном секторе еврозоны в июле составил 44,0 пунктов против прогноза 44,1 пунктов
Комментарий
Новость является негативной для фондовых рынков, так как показатель опустился до самого низкого значения за последние 37 месяцев.
Снижение деловой активности в регионе обусловлено существенным сокращением бюджетных расходов в странах валютного союза, что негативно сказалось на потребительском спросе.
По нашим оценкам, спад в экономике еврозоны будет наблюдаться до конца текущего года, при этом пик падения придется на август сентябрь текущего года. В 2013 г. экономика региона начнет восстанавливаться умеренными темпами.