Итоги дня
Новая неделя на УБ стартовала обвальным падением биржевого индикатора. После небольшого отскока в пятницу индекс УБ продолжил обновлять годовые минимумы. По итогам сессии понедельника, 14 мая, индекс УБ снизился на 7,34% и составил 1134,37 пунктов. Все бумаги индексной корзины УБ по итогам дня понесли потери, наибольшим снижением котировок отметились акции Енакиевского МЗ.
На зарубежных биржевых площадках в понедельник царили негативные настроения на фоне сохранения политической напряженности в Греции, а также слабыми макростатистическими данными из Китая и еврозоны.
Средневзвешенный курс гривны к доллару на межбанке составил 8,0326 грн. за доллар США.
Цены на июньские фьючерсы нефти марки Brent 14 мая понизились на 0,61%, марки WTI – на 1,40%.
Ключевые новости:
Украина в марте 2012 г. сохранила отрицательное сальдо внешней торговли товарами на уровне марта 2011 г. – 1,05 млрд. долл.
Корпорация Богдан (LUAZ) отмечает тревожную тенденцию к снижению производства легковых авто.
Стоимость размещения госдолга для Испании выросла.
Промпроизводство в еврозоне в марте снизилось на 0,3%, ожидался рост на 0,4%.
Moodys понизило рейтинги 26 итальянских банков.
Конъюнктура на открытие – внешний фон умеренно-позитивный
Внешний фон на украинском фондовом рынке во вторник, 15 мая, является умеренно-позитивным. Зарубежные инвесторы откупают изрядно подешевевшие накануне бумаги на фоне сильных макростатистических данных из Германии и Франции. В то же время, учитывая, что отечественные инвесторы в последнее время проявляют большую склонность к пессимизму, чем их зарубежные коллеги, можно ожидать сохранения негативных тенденций на УБ во вторник. Блок макростатистики обещает возможное восстановление, в случае выхода положительных данных.
Ситуация на рынках
Зарубежные площадки. На зарубежных биржевых площадках торги проходили в негативном ключе.
На старте инвесторы отыгрывали негативные данные по промышленному производству Китая за апрель. В дальнейшем масла в огонь подлили статданные по промпроизводству в еврозоне за март, также оказавшиеся разочаровывающими.
Однако больше внимания инвесторов было приковано к долговым проблемам еврозоны. Незатухающий политический кризис в Греции все больше увеличивает вероятность дефолта страны. В то же время рейтинговое агентство Fitch заявило, что в случае, если Греция допустит дефолт, корпоративные рейтинги стран PIIGS будут существенно снижены, что негативно сказалось на динамике акций. На этом фоне испанское правительство не смогло на аукционе разместить свои долговые бумаги в полном объеме, спрос оказался хуже ожиданий правительства, что укрепило позиции продавцов.
По итогам торгов британский FTSE 100 потерял 1,97%, немецкий DAX – 1,94%, французский CAC 40 упал на 2,29%. Российские индексы РТС и ММВБ в пятницу опустились на 3,59% и 3,49% соответственно.
Пессимизм европейских коллег передался американским коллегам. По итогам сессии понедельника индекс Dow Jones снизился на 0,98%, S&P 500 – на 1,11%, Nasdaq – на 1,06%.
На биржах АТР во вторник утром отсутствуют единые настроения среди участников торгов, в то же время преобладает пессимизм. Помимо негатива из Европы на динамике индексов также сказывается и локальная макростатистика. В частности, объем прямых иностранных инвестиций в апреле в Китае продолжил снижаться, при этом темпы падения оказались хуже прогнозов. Не порадовали инвесторов также данные по потребительскому доверию в Японии. По итогам сессии японский Nikkei 225 снизился на 0,81%, австралийский S&P/ASX 200 – на 0,71%. К 9:30 по киевскому времени гонконгский Hang Seng прибавил 0,58%, китайский CSI 300 снизился на 0,50%.
Украина. Новая неделя на УБ стартовала обвальным падением биржевого индикатора. После небольшого отскока в пятницу индекс УБ продолжил обновлять годовые минимумы. По итогам сессии индекс УБ снизился на 7,34% и составил 1134,37 пунктов.
Существенная просадка котировок за текущий месяц значительно снизила интерес инвесторов к отечественному рынку, что негативно сказалось на торговой активности. Общий объем торгов на рынке заявок составил 17,55 млн. грн. На фоне малого объема торгов даже незначительные продажи отрицательно сказывались на динамике индекса существенным образом.
Все бумаги индексной корзины по итогам сессии понесли потери. Наибольшим снижением котировок отметились акции Енакиевского МЗ (-13,1%), Азовстали (-11,03%), Укрнафты (-9,79%).
Лучше рынка выглядели акции Мотор Сич (-3,28%).
Ключевые новости
Стоимость размещения госдолга для Испании выросла
Испания в понедельник разместила векселя со сроками обращения 12 и 18 месяцев на общую сумму 2,9 млрд. евро по сравнению с запланированным целевым диапазоном от 2 млрд. евро до 3 млрд. евро, сообщает агентство Bloomberg. Средневзвешенная доходность 12-месячных бумаг при размещении выросла до 2,985% по сравнению с 2,623% на апрельском аукционе. Доходность 1,5-годовых векселей увеличилась с 3,11% до 3,302%, свидетельствуют данные Банка Испании.
Спрос на векселя со сроком обращения 12 месяцев превысил предложение в 1,84 раза (2,9 раза в апреле), тогда как книга заявок на 18-месячные бумаги была переподписана в 3,23 против 3,77 в прошлом месяце.
Падение цен на эталонные 10-летние гособлигации Испании на вторичном рынке продолжилось после аукционов, их доходность превысила 6,2% годовых впервые с 1 декабря 2011 г.
Комментарий
Новость является негативной для рынков акций, поскольку рост доходности долговых бумаг стран еврозоны свидетельствует о снижение доверия инвесторов к их экономикам. Таким образом, мы видим, что падение доходности испанских бондов в январе-феврале текущего года до уровней ниже 5% являлось исключительно следствием политики ЕЦБ. Напомним, что зимой центробанк неоднократно скупал облигации Испании на вторичном рынке, а также в декабре 2011 г. и феврале 2012 г. провел аукционы по предоставлению финансовым организациям неограниченной ликвидности, которые частично нашли свое место на рынках суверенных долгов. Отметим, что дополнительная ликвидность ЕЦБ в определенной мере способствовала росту пузырей на фондовых рынках и сырьевых площадках.
Вполне вероятно, после роста стоимости обслуживания суверенного долга рейтинг Испании будет пересмотрен в сторону понижения, что также негативно отразится на движении фондовых индексов.
Промпроизводство в еврозоне в марте снизилось на 0,3%, ожидался рост на 0,4%
Объем промышленного производства в еврозоне в марте 2012 г. упал на 2,2% в годовом исчислении, свидетельствуют данные Eurostat. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения на 1,4%.
Промпроизводство неожиданно сократилось и относительно февраля – на 0,3%, тогда как эксперты ожидали подъема на 0,4%. Согласно пересмотренным данным, в феврале 2012 г. объем промпроизводства снизился на 1,5% в годовом выражении и вырос на 0,8% по сравнению с январем, тогда как ранее сообщалось о падении первого показателя на 1,8% и повышении второго на 0,5%.
Комментарий
Новость носила негативный характер. Долговой кризис и порождаемая им неопределенность сдерживают деловую активность в регионе, что накладывает негативный отпечаток на промышленную динамику. Относительно стабильно сейчас выглядит только немецкая экономика, оказывающая поддержку общеевропейским показателям. Апрельское снижение индикатора производственной активности PMI дает основания полагать, что падение промпроизводства ожидается и по итогам прошедшего месяца.