Итоги дня
По итогам сессии 1 марта индекс УБ просел на 0,28% до 1469,93 п. Объем торгов на рынке заявок составил 11,0 млн. грн.
Европейские и американские рынки завершили день ростом. Российские биржи вопреки общемировой тенденции просели.
Средневзвешенный курс гривны к доллару на межбанке составил 8,0132 грн. за доллар США.
Цены на апрельские фьючерсы нефти марки Brent 1 марта выросли на 2,89%, марки WTI – на 1,65%.
Ключевые новости:
В феврале украинские предприятия сократили производство чугуна на 12,1%, стали – на 12,6%, проката – на 13,7%.
В 2011 г. Харцызский трубный завод (HRTR) увеличил чистую прибыль в 4,6 раза до 788,02 млн. грн.
В феврале выпуск труб в Украине вырос на 14,9% до 202,4 тыс. т.
В январе-феврале Азовсталь (AZST) сократила выпуск готового проката на 26,2% до 679 тыс. т
Днепровагонмаш (DNVM) в 2011 г. увеличил чистую прибыль в 2,6 раза до 817,87 млн. грн.
Безработица в еврозоне в январе подскочила до максимума за более чем 14 лет до 10,7%.
Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США составило 351 тыс. против прогноза 355 тыс.
Индекс ISM в обрабатывающей промышленности США за январь составил 52,4 против прогноза 54,5.
Конъюнктура на открытие – внешний фон нейтральный
Внешний фон, сформировавшийся к началу торгов на украинском рынке акций 2 марта, является нейтральным. Фьючерсы на американские индексы торгуются разнонаправлено с преобладанием негативной составляющей, несколько корректируясь после вчерашнего роста. В целом стоит отметить, что ситуация остается неопределенной: сильные драйверы как для покупок так и для продаж отсутствуют. Отметим неплохой рост акций финансового сектора на биржах АТР и России, что может оказать поддержку бумагам украинских банков.
Ситуация на рынках
Зарубежные площадки. В четверг, 1 марта, торги на европейских и американских биржах проходили в позитивном ключе, в то время как российский фондовый рынок корректировался вниз после активного роста накануне. По итогам торгов британский FTSE 100 повысился на 1,02%, немецкий DAX – на 1,25%, французский CAC 40 – на 1,37%. Российские индексы РТС и ММВБ потеряли 0,66% и 0,12% соответственно.
Ключевыми идеями для роста зарубежных индексов выступили сильные статданные по индексу PMI в Китае, успешные размещения Франции и Италии, а также статистика по рынку труда в США. Так, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю опустилось до минимума с марта 2008 г., при этом скользящее среднее показало снижение третью неделю подряд.
Поддержку рынкам оказало также сообщение о том, что ассоциация ISDA не признала обмен греческих бондов «кредитным событием», соответственно, реструктуризация не является основанием для активизации CDS.
Стоит отметить, что вчерашний день не был лишен и негатива, однако инвесторы были настроены отыгрывать только положительные факторы. Так, индексы Европы продолжили восходящее движение после выхода данных по заявкам на пособия и практически полностью проигнорировали не совсем удачную статистику по доходам и расходам в США. Несмотря на некоторое улучшение ситуации с занятостью, американцы по-прежнему весьма сдержанно относятся к расходам, что может негативно отразиться на потребительской составляющей ВВП.
Вышедшие позже данные по производственной активности в США и вовсе продемонстрировали снижение, в то время как аналитики ожидали рост индекса ISM. Заметно хуже прогнозов оказалась и статистика по безработице в еврозоне: показатель неожиданно подскочил с 10,4% до 10,7%.
Американские биржи вчера также были настроены отыгрывать позитив. По результатам сессии Dow Jones вырос на 0,22%, S&P 500 – на 0,62%, Nasdaq – на 0,74%.
Вслед за площадками США позитивную динамику сегодня демонстрировали азиатские рынки. По итогам торгов японский Nikkei 225 укрепился на 0,72%, австралийский S&P/ASX 200 – на 0,41%. К 9:30 по киевскому времени гонконгский Hang Seng прибавил 0,71%, китайский CSI 300 – 1,77%.
Украина. Торговая сессия на УБ в четверг проходила на отрицательной территории. Участники отечественных торгов вели себя несколько абстрагировано от внешних факторов, сосредоточившись на спекулятивных сделках. По итогам дня индекс УБ просел на 0,28% до 1469,93 п. Объем торгов на рынке заявок составил 11,0 млн. грн.
Наиболее сильное давление на индекс УБ оказали акции Укрнафты (-2,49%) и Укртелекома (-0,22%). Хуже рынка выгляди акции представителей ГМК: Енакиевский МЗ (-0,83%), Азовсталь (-0,76%), Алчевский МК (-0,39%). В плюсе завершили вчерашний день бумаги Авдеевского КХЗ (+2,32%), Стирола (+1,36%), Ясиновского КХЗ (+0,51%), Мотор Сич (0,25%).
Ключевые новости
В феврале украинские предприятия сократили производство чугуна на 12,1%, стали – на 12,6%, проката – на 13,7%
Украинские предприятия горно-металлургического комплекса в январе-феврале 2012 г. сократили производство готового проката на 5% – до 4,628 млн. т, стали – на 5%, до 5,283 млн. т, но увеличили производство чугуна на 1%, до 4,647 млн. т.
Поставки металлолома на метпредприятия снизились на 43% – до 563 тыс. т.
В феврале производство проката снизилось на 13,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 7,9% по сравнению с февралем-2011, до 2,146 млн. т, стали – на 12,6% и на 7,7% соответственно, до 2,464 млн. т, чугуна – на 12,1% и на 1,5%, до 2,174 млн. т.
Планом на февраль предусматривалось произвести 2,5 млн. т проката, 2,790 млн. т стали и 2,350 млн. т чугуна.
Комментарий
Новость является умеренно-негативной для предприятий ГМК. Сокращение производственных показателей в феврале было ожидаемым и отчасти было связано с ухудшением погодных условий, что повлекло за собой нарушение ритмичности в поставках сырья и перебои со сбытом металлопродукции по ряду направлений. В минувшем месяце метпредприятия испытывали значительный дефицит лома.
На падение объемов выпуска также повлияли нестабильный спрос на продукцию на внешних рынках и меньшее количество дней в феврале по сравнению с январем. В среднесуточном выражении производство чугуна снизилось на 6,0% до 75 тыс. т, стали – на 6,6% до 85 тыс. т, проката – на 7,7% до 74 тыс. т.
Выполнение производственного плана в феврале составило 86 93%.
В 2011 г. Харцызский трубный завод (HRTR) увеличил чистую прибыль в 4,6 раза до 788,02 млн. грн.
Харцызский трубный завод (ХТЗ), входящий в группу Метинвест, в 2011 г. нарастил чистую прибыль в 4,6 раза по сравнению с предыдущим годом – до 788,018 млн. грн. Согласно объявлению компании в прессе о проведении годового собрания акционеров 11 апреля, ее нераспределенная прибыль к концу минувшего года составила 726,973 млн. грн.
За год ХТЗ нарастил текущие обязательства в 2,3 раза – до 2,630 млрд. грн., при этом долгосрочные обязательства сократились на 50,8% – до 343,55 млн. грн. В то же время завод увеличил дебиторскую задолженность на 44,5% – до 2,908 млрд. грн. Согласно документу, активы предприятия в 2011 г. возросли на 31,4% – до 4,327 млрд. грн., в том числе основные средства – на 0,8%, до 782,72 млн. грн.
Комментарий
Новость является нейтральной для акций ХТЗ. По итогам 4-го квартала 2011 г. чистая прибыль предприятия составила около 259 млн. грн., что на 22% ниже, чем в 3-м квартале. Учитывая, что в 4-м квартале производство труб на ХТЗ выросло на 21%, а на рынках наблюдалось снижение цен на листовой прокат, который является основным сырьем для ХТЗ, мы ожидали более высоких финансовых результатов и рассчитывали, что годовая прибыль предприятия составит порядка 900 млн. грн. Не исключаем, что более медленный рост прибыли по сравнению с нашими ожиданиями вызван увеличением расходов от неосновной деятельности.
Отметим, что сумма прибыли, полученная предприятием в 2011 г., оказалась самой высокой за последние 3 года. Благодаря расширению портфеля заказов ХТЗ смог заметно улучшить свои производственные показатели. Полагаем, что большая часть полученной прибыли будет направлена на выплату дивидендов. По нашему мнению, сумма выплат в расчете на акцию составит 0,25-0,30 грн.
Число заявок на пособие по безработице в США за неделю упало до 351 тыс.
Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 2 тыс. – до 351 тыс., минимальных с марта 2008 года, говорится в отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 353 тыс., а не 351 тыс., как сообщалось прежде.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали увеличения числа заявок за неделю, завершившуюся 25 февраля, на 4 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели – до 355 тыс.
Комментарий
Новость является позитивной для рынков, так как отмечает позитивные тенденции в сфере занятости США. Отметим, что новости с рынка труда по традиции последнего времени продолжают внушать инвесторам осторожный оптимизм. Количество заявок за минувшую неделю снизилось до минимального значения за 4 года, при этом остается меньше прогнозов уже более месяца. Скользящее среднее количества первичных заявок на пособие по безработице при этом также уверенно держится ниже отметки 400 тыс., что свидетельствует о преобладании позитивных тенденций на рынке труда. Учитывая вышеизложенное, можно ожидать ускорения экономического роста в США в текущем квартале.
В то же время позитив инвесторов сдерживают заявления Б. Бернанке о том, что глава ФРС не ожидает существенного улучшения в сфере занятости в США в текущем году. К тому же чем лучше новости с американского рынка труда, тем ниже вероятность нового раунда программы стимулирования экономики QE 3, на которую возлагают надежды участники фондового рынка.