Во вторник все без исключения фондовые индексы откроются на позитивной территории благодаря макроэкономическим данным из Китая. Так рост ВВП Китая за 4к11 показал +8,9% (минимум за 2.5 года) против прогноза +8,7%. Так же стоит отметить неплохие розничные продажи (+18,1% ожидалось 17,2%) и промышленное производство (+12,8% ожидалось 12,3%). Все эти данные оказывают хорошую поддержку для рынка сырья и рисковых активов.
Вчера после закрытия нашего рынка агентство S&P снизило рейтинг EFSF с ААА до АА+, после заявлений главы ЕЦБ М.Драги о необходимости снижения роли рейтинговых агентств. Действия со стороны S&P никак не повлияли на настроения игроков. Агентство Moody’s в свою очередь подтвердило кредитный рейтинг Франции (ААА) со стабильным прогнозом.
Украинский рынок сегодня откроется на позитивной территории. Вчера игроки на нашем рынке активно пытались играть на понижение, что может поспособствовать сегодняшнему закрытию коротких позиций в начале торговой сессии. Сегодня игроки будут ожидать выхода отчетности по американским банкам Citigroup и Wells Fargo, которые будут опубликованы в 15.00, но исходя из ранее опубликованного отчета JPM, не стоит ожидать оптимистичных данных. Особое внимание стоит обратить на аукцион по размещению облигаций EFSF, Греции и Испании. В Великобритании в 11.30 выйдут данные по индексу потребительских цен за декабрь (прогноз 0,4%). В Германии в 12.00 выходит Индекс настроений в деловой среде от института ZEW (прогноз-49.7). В США в 15.30 выходит производственный индекс Empire Manufacturing (прогноз 10,8).
ПОЛИТИКА И ЭКОНОМИКА
– Продажи новых автомобилей увеличились на 21% г/г в 2011 году
УкрАвтоПром сообщил вчера (16 января), что продажи новых и поддержанных автомобилей выросли в 2011 на 30,8% г/г до 297,68 тыс шт. Продажи новых автотранспортных средств в 2011 году выросли на 20,8% г/г до 230,89 тыс единиц, 28% из которых произведены в Украине. На протяжении 2011 года продажи новых легковых автомобилей выросли до 207,453 тыс единиц (+22.4% г/г), продажи новых коммерческих автомобилей поднялись до 19,797 тыс единиц (+4.9% г/г), а продажи новых автобусов составили 3,64 тыс единиц (+34.8% г/г).
Комментарий
Общие продажи новых и поддержанных автомобилей показывают рост второй год подряд после 78%-ного падения в 2009 году. Тем не менее общие продажи составляют только 42% от результата за 2008 год, что равен 705,9 тыс единиц. Продажа новых автотранспортных средств составляет 78% от общих продаж в 2011 году. На протяжении 2пол11 продажи новых автомобилей выросли на 36%, по сравнению с 1пол11, демонстрируя сезонную динамику которая была свойственна продажам автомобилей в Украине в период перед кризисом. Лидерами продаж новых легковых автомобилей являются ВАЗ (14% от общих продаж новых легковых автомобилей), Hyundai (11%) и ЗАЗ (9%). Hyundai продемонстрировал 49% г/г рост продаж новых автомобилей, в то время как лидер продаж ВАЗ увеличил продажи только на 10% г/г. Лидерами продаж новых коммерческих автомобилей и автобусов являются компании ГАЗ (18% от общих продаж новых коммерческих авто) и БАЗ (33% от общих продаж новых автобусов). Мы считаем, что продажи новых и подержанных автотранспортных средств вырастут на 18% г/г до 350 тыс в 2012 году, а продажи новых автомобилей составят 270 тыс единиц, что предполагает рост на 17% г/г.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
– Производство Coal Energy осталось на уровне прошлого месяца в декабре 2011
Компания Coal Energy, акции которой котируются на Варшавской бирже, обнародовала производственный результаты за декабрь 2011. На протяжении последнего месяца 2011 года компания произвела 150,7 тыс тонн угля. За июль-декабрь 2011 года, компания увеличила производство на 57% г/г до 888.8 тыс тонн угля. Компания также заявила, что планирует запустить добычу на своей Свято-Андреевской шахте в апреле 2012 года. Это должно привести к увеличению добычи угля на 81,3 тыс тонн в 2012.
Комментарий
Добыча угля на протяжении июля-декабря 2011 года находилась в диапазоне 129-133 тыс тонн/месяц. Чтобы достич своих амбициозных планов на 2012 год в 2,1 млн тонн, Coal Energy должна увеличить среднемесячную добычу угля на протяжении января-июня 2012 до 200 тыс тонн (+53% пол/ пол). Мы считаем, что эта цель вряд ли будет достигнута без приобретения дополнительных угольных шахт.