Вслед за группой “Приват” о продаже бумаг горнорудной компании Ferrexpo заявил еще один крупный акционер – компания RPG Industries (RPGI). 12% из 25% акций Ferrexpo компания продала трем банкам в рамках трехлетней своп-сделки предположительно за $187 млн. Сейчас удачное время для продажи акций компании – после продолжительного роста их стоимость начала снижаться, говорят аналитики.
В среду вечером Ferrexpo объявила, что владелец 25% ее акций – компания RPG Industries SE чешского предпринимателя Зденека Бакала – продала банкам JP Morgan, Citigroup и Morgan Stanley по 4% бумаг. Сумма и условия сделки не разглашаются. Известно лишь, что она представляет собой трехлетнюю своп-трансакцию: RPGI сохраняет за собой возможность участия в финансовых операциях с 25% акций Ferrexpo, а банки – годовые по вкладу. Если стоимость активов в течение действия свопа снизится, RPGI будет обязана компенсировать банкам сумму, на которую активы упали в цене. На день закрытия сделки стоимость акций Ferrexpo на LSE составляла 1,6 фунта стерлингов за бумагу. Таким образом, 12% оценивались в 112,8 млн фунтов ($187 млн).
RPGI стала крупным акционером Ferrexpo ровно год назад. В октябре 2008 года она купила 20,79% акций Ferrexpo, а затем довела долю до 25%. RPGI вела переговоры о продаже этих акций с компанией New World Resources (NWR), в которой ей принадлежит 64%, но миноритарные акционеры выступили против сделки. В NWR от комментариев отказались. В пресс-службах Morgan Stanley и JP Morgan пообещали ответить позже, а представители Citigroup не были доступны для комментариев.
В Ferrexpo заявляют, что сделка по продаже 12% ее акций не отразится на корпоративном или оперативном управлении компании. Представители RPGI Миклос Саламон и Марек Елинек останутся на должности исполнительных директоров Ferrexpo. “Единственное изменение – это увеличение free-float до 26%”,– говорит представитель Ferrexpo Гевин Маккей. По действующим на LSE правилам компании должны сохранять free-float на уровне не менее 25%. “Если free-float опускается ниже этого уровня, компания должна приложить усилия, чтобы поднять его вверх”,– отмечает он. “Но на практике, если это требование не выполняется, санкции к компаниям не применяют. Это больше этический вопрос”,– говорит аналитик Dragon Capital Сергей Гайда. Поскольку пакет был разбит поровну между тремя банками, по британскому законодательству он относится к категории free-float, добавляет аналитик KBC Securities Ukraine Константин Головко. “Но акции не будут торговать на регулярной основе, а следовательно, де-факто free-float останется на прежнем уровне”,– отмечает аналитик Alfa Capital Ukraine Олег Юзефович.
Борис Красноженов из Renaissance Capital полагает, что RPGI могла продать 12% акций, так как нуждается в финансировании. “Сейчас удачное время продавать акции Ferrexpo – после продолжительного роста рынка сейчас наблюдается коррекция”,– говорит Борис Красноженов. С начала года стоимость бумаг компании выросла почти в три раза, вчера их стоимость упала на 5,5%, до 1,58 фунта ($2,62). Вчера вечером Ferrexpo объявила, что 19 октября 1,7% ее акций продали и совладельцы ПриватБанка Игорь Коломойский и Геннадий Боголюбов, сократив долю до 8,3% (о намерении акционеров Ъ сообщал 21 октября).
АЛЕКСАНДР ЧЕРНОВАЛОВ, МАРЬЯНА ПОЛЯКОВА