«Норникель» потратит $80 млн на конвертируемые в акции облигации своей американской «дочки» — Stillwater Mining.
ГМК «Норильский никель» приобретет облигации Stillwater Mining на $80 млн, говорится в сообщении американской компании. Всего Stillwater Mining выпускает облигации на сумму $165 млн. Причем первичным покупателям компания предоставит опцион на приобретение дополнительных бумаг на $16,5 млн. Срок обращения облигаций — до 2028 г. Cтавка была определена в пятницу в 1,875%. Покупателями бумаг могут стать только квалифицированные инвесторы.
Облигации могут быть конвертированы в акции, отмечается в сообщении Stillwater. На бумаги на сумму $1000 будет выдаваться примерно 42,5 акции. Средства, привлеченные от размещения облигаций, Stillwater Mining намерена использовать на рефинансирование долга. Размещение облигаций планируется завершить до 12 марта.
Представитель «Норникеля» лишь отметил, что компания воспользовалась преимущественным правом выкупа бумаг Stillwater. «Норникель» решил выкупить облигации, чтобы его доля не размылась ниже контрольной после конвертации облигаций в акции, считает аналитик UBS Алексей Морозов.
«Норникель» купил контрольный пакет акций Stillwater в 2002 г., сейчас у него 54% акций. Целью покупки было гарантировать стабильное поступление палладия на рынок и укрепить доверие клиентов к палладию. В 2007 г. Stillwater добыла 537 500 унций платины и палладия, при этом получила убыток в $14,3 млн. Выручка — $619,2 млн. Капитализация — $1,89 млн. Несмотря на убыток, Stillwater важна для «Норникеля» ради контроля за американским рынком палладия, говорит Морозов (Stillwater — единственный производитель этого металла в США). А $80 млн для «Норникеля» — незначительная сумма, отмечает он.