Без рубрики

Основные фондовые индексы США продемонстрировали существенный роста по итогам четверга (6 сентября). Индекс S&P 500 вырос на 2.04% и закрылся на уровне 1432.12 пункта, индекс Nasdaq повысился на 2.17% до 3135.81, индекс DJIA увеличился на 1.87% до 13292.00. Все американские индексы обновили свои многолетние максимумы: S&P с 2008 года, Nasdaq – с 2000, Dow Jones – с 2007. Это произошло после выступления главы Европейского центробанка, Марио Драги, который объявил о программе выкупа облигаций сроком до трех лет для снижения стоимости заимствований для проблемных стран еврозоны.

Даже вчера украинский рынок акций не изменил себе — торговая активность была слабой, а то минимальное количество местных трейдеров, которые все-таки торговали, похоже, так и не определились с направлением дальнейшего движения в течение всей торговой сессии, даже несмотря на исключительно позитивный фон, сложившийся на глобальных площадках. На украинских фондовых площадках не происходило ничего заслуживающего внимания, а точечные покупки на закрытии и значительный рост котировок индексных бумаг вряд ли можно расценивать как безоговорочную победу «быков» ввиду минимального объема торговых операций. Инвесторы все-еще отсутствуют как класс на местном рынке, а вся биржевая деятельность отдана на откуп небольшим биржевым спекулянтам, торгующим внутри дня на незначительных торговых объемах. В таких условиях любой позитив глобальных рынков игнорируется, биржевая активность затухает, а даже незначительное повышение котировок наиболее ликвидных бумаг приводит к продажам и увеличению «коротких» позиций на фоне усиления девальвационных ожиданий и нестабильной ситуации внутри страны.

Рынки позитивно отреагировали на инициативы ЕЦБ по спасению евро. Основные индексы выросли на 2%. Рост Stoxx 600 стал рекордным за месяц, а S&P 500 достиг 4-летнего максимума. Значительно снизилась доходность 10-ти летних госбумаг Испании – на 40 бп до 6%. Во время пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги объявил о запуске программы «Прямых монетарных транзакций». Центробанк будет выкупать с рынка гособлигации со сроком погашения 1-3 года. При этом роста монетарной базы происходить не будет. ЕЦБ запустит данную программу при условии запуска фондва финансовой поддержки (EFSF/ESM), решение по которым будет объявлено 12 сентября. Теперь в фокусе внимание остается Испания, которая должна официально обратиться за помощью, предварительно подписав меморандум взаимопонимания. Пожалуй, не менее важным событием сегодня является публикация данных по занятости в США. Согласно консенсус-прогнозу, количество новых рабочих мест вне с/х сектора в августе составило 130 тыс. Это окажет влияние на исход заседания комитета FOMC на следующей неделе.

В четверг, 6 сентября, на УБ царил оптимизм. При этом если в первой половине сессии все же преобладало боковое движение индекса, то во второй половине – покупательская активность существенно подросла. По итогам сессии индекс УБ вырос на 1,94% до 970,78 пунктов.

В четверг украинский рынок акций смог прервать снижение: Индекс UX вырос на 1,94% – до 970,78 пункта, Sortis15 прибавил 1.44%, закрывшись на отметке 51.87 пункта. Заявления Главы ЕЦБ о неограниченном выкупе облигаций, подтвердившие ожидания рынков, стали драйвером роста во второй половине дня. Поддержку покупателям оказали сильные данные по числу новых рабочих мест от ADP и лучшая, чем ожидалась, оценка деловой активности в сфере услуг США. На этом фоне акции украинских компаний преимущественно показали восходящую динамику, лидерами роста оказались акции KSG Agro /4.97%/, Ferrexpo /4.81%/ и Kernel /2.22%/. Снизились в цене акции Agroton /-2.48%/, MHP /-3.45%/ и JKX Oil&Gas /-0.93%/. Локальный рынок не остался в стороне от движения на внешних площадках, однако объемы торгов подтверждают низкую готовность игроков к покупкам. Проторговавшись большую часть дня вдоль уровня предыдущего закрытия, лишь после выхода статистики в США и подтверждения утреннего оптимизма ростом американских индексов, UX показал рост. Лидерами роста в корзине UX оказались акции Авдеевского КХЗ /4,58%/, Енакиевского МЗ /4,20%/ и Азовстали /3,32%/.

Неопределенность инвесторов касательно перспектив и эффективности стимулирующих шагов со стороны центробанков вызвала смешанную динамику на мировых площадках вчера. В США индекс S&P500 закончил день проседанием на 0,11% в то время как Dow Jones смог вырваться в «зеленую зону» закрывшись +0,09%. На основных европейских биржах была схожая ситуация, английский FTSE потерял 0,25% а немецкий DAX уверенно показал +0,46%. Индекс Украинской биржи вчера провалился на 1,45%.

Президент ЕЦБ сегодня после заседания совета по монетарной политике должен представить инвестиционной общественности план по спасению единой европейской валюты. Его суть заключается в скупке с рынка гособлигаций периферийных стран с целью снижения их доходности, что позволит этим странам привлекать средства под более низкие проценты. На этом базируется рост рисковых активов за последний месяц.

Локальный рынок продолжает подвергаться агрессивным атакам «медведей», которые шортят бумаги из различных соображений: возможная внешняя коррекция, волнения в паре гривна-доллар на межбанке, отсутствие притока новых денег.

В среду, 05 Сентября, продолжилось снижение на рынке акций: UX снизился на 1,45% – до отметки 952,27 пункта, Sortis15 – на 1,30%, до 51,13 пункта. Динамику украинских акций, как на внутреннем рынке, так и на внешних площадках определили продавцы, играющие «в короткую» или сокращающие позиции в рисковых активах перед заседанием ЕЦБ. На руку продавцам сыграли данные о снижении розничных продажа в Еврозоне и снижение оценки деловой активности в секторе услуг. На этом фоне снижение UX достигало 3% вслед за 5 – 6-ти процентным снижением отдельных акций. Отыграть часть падения удалось благодаря появлению слухов о готовности ЕЦБ к проведению агрессивной монетарной политике, что найдет отражение в официальных решениях регулятора. Лидерами снижения на UX оказались акции Авдеевского КХЗ /-5,06%/, Мотор Сич /-3,26%/ и Донбассэнерго /-2,99%/. Выросли в цене акции Укрсоцбанк /-0,90%/ и Центрэнерго /0,28%/. Лидерами падения на внешних площадках оказались акции AvangardCo /-5.33%/, KSG Agro /-3.87%/ и MHP /-2.36%/. Против рынка торговались акции Astrta, прибавившие 7,48%.

Индексы деловой активности опубликованные вчера в США указали на ослабление темпов роста экономики региона, что оказало негативный эффект на ход торгов как на американских так и на европейских площадках. По итогам дня индекс S&P500 снизился на 0,1% а Dow Jones потерял 0,4%. В Европе снижение было более существенным: немецкий Dax скатился на 1,2%, английский FTSE упал на 1,5% французский CAC 40 провалился на 1,6%. Масла в огонь подлило рейтинговое агентство Moody’s, которое снизило прогноз по кредитному рейтингу еврозоны до «негативного». В принципе, учитывая серьезность проблем, с которыми борется ЕС, этого стоило ожидать.