Общий объем торгов на организованном сегменте фондового рынка
Украины составил 616,1 млн. грн., что на 417 млн. грн. больше объема торгов за
предыдущую неделю. Объем торгов ценными бумагами, эмитентами которых являются
предприятия, связанные с производством и реализацией металла, составил
68 708 815,49 грн., т.е. 11,15% от общего объема торгов на
организационно оформленном рынке ценных бумаг. Акции коксохимических заводов
были проданы на сумму 1 863 862,63 грн. Ценные бумаги предприятий
машиностроения были проданы на сумму 25 045 967,16 грн. (4,1%).
Рынок акций. Металлургия. Наибольший объем торгов акциями,
как и на прошлой неделе, зафиксирован с акциями ОАО «Нижнеднепровский
трубопрокатный завод»: были заключены 6 сделок, вследствие которых были проданы
100 219 акций на сумму 3 271 329,40 грн. Котировки на покупку
акций данного предприятия выросли на 0,4% до 31,11 грн. за акцию, на продажу –
остались на уровне 35,00 грн. за акцию. Спрэд по ценным бумагам снизился с 12,9%
до 12,5%. На неорганизованном рынке акции покупают по цене 5,31 – 32,00 грн. за
акцию. Контроль над данным предприятием осуществляет Корпорация «НПИГ
«Интерпайп».
С акциями ОАО «Алчевский МК» были заключены 7 сделок, на фоне
снижения цен покупки и роста цен продажи. Были проданы 1 978 579 акций
на сумму 3 251 993,73 грн. Котировки акций комбината на покупку
снизились до уровня 1,65 грн., а на продажу – выросли на 0,5% до уровня 1,85
грн. за акцию. Спрэд по акциям вырос с 2,2% до 12%. На неорганизованном рынке,
цены на акции комбината обращаются по цене 0,48 – 2,02 грн. за акцию. 80,4944%
акций ОАО «АМК» (по данным Агентства по развитию инфраструктуры фондового рынка
Украины (АРИФРУ) последние изменения вносились 24 января 2005 года)
принадлежит Корпорации „Индустриальный союз Донбасса”.
С акциями ОАО «МК «Запорожсталь» были заключены 11 сделок, в
результате которых были проданы 390 925 акций. Общая сумма договоров
составила 2 188 186,91 грн. Котировки акций предприятия на покупку,
как и на прошлой неделе, снизились на 3,7% до 5,00 грн. за акцию, а на продажу –
на 0,9% до уровня 5,75 грн. за акцию. Спрэд по акциям увеличился с 11,7% до 15%.
На неорганизованном рынке акции комбината покупаются по цене от 2,15 грн. до
5,98 грн.
С акциями ОАО «ММК им. Ильича» были заключены 15 сделок
совокупным объемом 498 266 акций на сумму 1 434 091,60 грн. Цены
сделок колебались от 2,60 грн. до 3,434 грн. за акцию. Лучшая котировка на
покупку осталась на уровне 2,60 грн. за акцию, а наилучшая котировка на продажу
– выросла на 5,1% и составила 3,50 грн. за акцию. Спрэд по акциям увеличился с
27% до 34,6%. На неорганизованном рынке цены на акции колеблются от 0,33 грн. до
3,40 грн. за акцию. По данным на 10 января 2005 года, 90,41% акций ОАО «ММК
Ильича» принадлежит ЗАО «Ильич-Сталь». 87,4781% акций ЗАО «Ильич-Сталь» в свою
очередь принадлежит организации арендаторов Мариупольского металлургического
комбината им. Ильича, а 12,5219% – зарегистрированы на само ЗАО
«Ильич-сталь».
С акциями ОАО «Полтавский ГОК» были заключены 10 сделок:
46 758 акций были проданы на сумму 1 288 517,15 грн. Цены сделок
колебались от 23,70 грн. за акцию до 29,5 грн. Котировки на покупку акций
выросли за неделю на 4,42% до уровня 23,60 грн., на продажу – снизились на 10,5%
до уровня 34,90 грн. На неорганизованном рынке цена сделок установилась на
уровне 10,25 – 22,50 грн. за акцию. Комбинат через ряд предприятий,
расположенных в Швейцарии, Великобритании, Австрии и на Острове Мэн
контролируется группой «Финансы и Кредит».
С акциями ОАО «Донецкий металлургический завод» за неделю были
заключены 6 сделок. Котировки акций на покупку за неделю не изменились – 0,97
грн. за акцию, а на продажу – снизились на 4,55% до 1,05 грн. за акцию. Спрэд
составил 8,2%. Всего были проданы 641 000 акций на сумму 646 120,00
грн. Сделки с акциями совершались 31 мая и 1 июня. Минимальная цена продажи –
0,96 грн., максимальная – 1,10 грн. На неорганизованном рынке акции продаются по
цене 0,31 – 1,66 грн. за акцию. По информации СМИ завод контролируется донецким
концерном «Энерго» через ряд оффшорных компаний. 11,1515% акций находятся в
обращении на внешних рынках в виде АДР.
Котировки на покупку и на продажу акций ОАО «МК Азовсталь»
продолжили падение и по итогам недели остановились на уровнях 2,75 грн. и 3,10
грн. за акцию соответственно. Спрэд по акциям вырос до уровня 12,7%. За неделю
вследствие 5 сделок были проданы 209 038 акций металлургического комбината
на сумму 604 758,30 грн. Цены сделок колебались от 2,80 до 3,00 грн. за
акцию. На неорганизованном рынке акции комбината продаются по цене 0,55 – 3,28
грн. за акцию.
С акциями ОАО «Днепровский МК им. Дзержинского» были заключены
две сделки. По итогам недели лучшая котировка на покупку зафиксирована на уровне
0,75 грн., а на продажу – на уровне 2,40 грн. за акцию. Всего были проданы
163 000 акций на сумму 258 845,00 грн.: 23 000 акций по цене
1,515 грн. и 140 000 акций по цене 1,60 грн. По данным АРИФРУ 98,81% акций
комбината принадлежат корпорации «Индустриальный союз Донбасса».
С акциями ОАО «Новомосковский трубный завод» были заключены 3
сделки общим объемом 6 500 акций на сумму 218 250,00 грн.: 1 000
и 1 500 акций по цене 34,50 грн. и 4 000 акций по цене 33,00 грн. за
акцию. На текущий момент в ПФТС выставлены котировки 31,00 грн. и 36,00 грн. за
акцию на покупку и продажу соответственно. За неделю котировки акций на покупку
выросли на 17%, на продажу – на 3,8%. Спрэд по акциям уменьшился до 16%. На
неорганизованном рынке акции продаются по цене 24,80 – 30,20 грн. за акцию, что
ниже уровня котировок на ПФТС. 63,5% акций предприятия контролируются
предприятиями, связанными с группой «Интерпайп».
С акциями ОАО «Никопольский завод ферросплавов» была заключена
одна сделка: 15 000 акций были проданы на сумму 123 000,00 грн.
Котировки на покупку акций снизились на 8,9% до 5,01 грн. за акцию, а на продажу
– остались на уровне 9,50 грн. за акцию. Таким образом, спрэд составил 89%.
С акциями ОАО «Запорожский завод ферросплавов» была заключена
одна сделка – 110 000 акций проданы на сумму 78 705,00 грн. При этом
котировки акций предприятия на покупку остались на уровне 0,60 грн., а на
продажу – выросли на 0,5 коп. до 0,715 грн. Спрэд по акциям увеличился с 18,3%
до 19%. На неорганизованном рынке акции завода продавались по цене 0,31 грн. за
акцию. 82,429% акций завода контролируется группой «Приват» через компании,
расположенные на Кипре.
С акциями ОАО «Запорожский производственный алюминиевый
комбинат» были заключены две сделки: 48 000 акций предприятия были проданы
на сумму 33 515,40 грн. По итогам недели котировки акций на покупку
зафиксированы на уровне 0,57 грн., а на продажу – на 0,90 грн. за акцию. Спрэд
по акциям составил 58%. На неорганизованном рынке акции продаются по цене 50
коп. за акцию.
Котировки на покупку акций ОАО «Стахановский завод
ферросплавов» за неделю остались на уровне 0,03 грн. за акцию, а на продажу –
0,068 грн. за акцию. За неделю объем торгов составил 16 500,00 грн. – была
заключена одна сделка с 500 000 акций. 48% акций предприятия контролируется
группой Приват.
На КМФБ 30 и 31 мая были проданы 7 000 акций ОАО «МК
«Укрспецсталь»: цена продажи 30 числа составила 0,253 грн., а 31 мая – 0,25 грн.
Цена в данном диапазоне на акции предприятия держится с ноября прошлого
года.
Также были проданы 6 500 акций ОАО «Завод стальных
канатов»: 6 250 акций – по цене 2,50 грн. за акцию и 250 акций по цене 0,25
грн. за акцию. 10,8297% акций принадлежат одному из фондов, которыми управляет
ООО «КУА «Донецк». По нашему мнению, именно для данного фонда необходимо
проведение технических сделок с акциями для фиксации цены в конце месяца для
определения стоимости активов.
Рынок акций. Коксохимия. С акциями ОАО «Ясиновский
коксохимический завод», были заключены 3 сделки: 730 300 акций были проданы
на сумму 814 187,50 грн. 40 300 акций были проданы по цене 0,025 грн.,
50 000 акций по цене 0,75 грн. и 640 000 акций – по цене 1,212 грн. За
неделю котировки акций на покупку снизились на 27% до 0,65 грн. за акцию, а на
продажу – остались на уровне 0,90 грн. за акцию. Изменение цены покупки привело
к увеличению спрэда с 1,1% до 38%. На неорганизованном рынке цена на акции
установилась на уровне 1,07 – 1,21 грн. Как мы и предполагали, средняя цена по
акциям снизилась до 0,75-0,80 грн. за акцию. Мы предполагаем, что цены на акции
на организованном рынке вырастут до уровня неорганизованного рынка – 1,10 грн.
за акцию. Предприятие контролируется концерном «Энерго».
С акциями ОАО «Запорожкокс» были заключены 5 сделок:
80 800 акций предприятия были проданы на сумму 434 265,00 грн. Цены
сделок колебались от 5,20 грн. до 5,49 грн. за акцию. По итогам недели котировки
акций на покупку зафиксированы на уровне 5,35 грн. (рост 19%), а на продажу –
5,90 грн. за акцию (рост 11%). Спрэд по акциям составил 10%. На неорганизованном
рынке акции продаются по цене 1,20 – 5,30 грн. за акцию.
За неделю были проданы 485 104 акций ОАО «Донецккокс» на
сумму 364 887,76 грн.: цена сделок колебалась от 0,60 грн. до 1,00 грн.
Котировка на покупку зафиксирована на уровне 0,85 грн. за акцию, на продажу –
1,04 грн. На неорганизованном рынке цена акций составляет 0,60 – 0,86 грн. за
акцию.
За неделю были проданы 67 700 акций ОАО «Авдеевский
коксохимический завод» по цене 3,65 грн. за акцию. При этом котировки акций на
покупку зафиксированы на уровне 5,50 грн. за акцию, а на продажу – 12,00
грн.
Вследствие одной сделки были проданы 1 368 акций ОАО
«Алчевсккокс» на сумму 2 462,40 грн. Котировки акций на покупку по итогам
недели зафиксированы на уровне 1,50 грн. за акцию, на продажу – 7,22 грн. На
неорганизованном рынке акции продаются по цене 0,15 – 1,30 грн. за акцию.
Вопреки нашему предположению о снижении котировок на акции завода, цена на
покупку выросла, а цена продажи осталась неизменной. 94,8% акций ОАО «Алчевский
КХЗ» (по данным АРИФРУ последние изменения вносились 29 декабря 2004 г.)
принадлежит корпорации „Индустриальный союз Донбасса”.
С акциями ОАО «Маркохим» была заключена одна сделка – были
проданы 925 акций на сумму 954,97 грн. Лучшая котировка на покупку снизилась на
17% до уровня 1,7 грн., котировка на продажу зафиксирована на уровне 3,7 грн.
84,2048% акций предприятия, по данным АРИФРУ (последние изменения
вносились 16 декабря 2004 г.) принадлежит донецкому ЗАО «СКМ».
Рынок акций. Машиностроение. За неделю были проданы
121 144 акций ОАО «Мариупольский завод тяжелого машиностроения» вследствие
7 сделок. Общая сумма договоров составила 3 047 755,06 грн.: цены
сделок колебались от 22,0 грн. за акцию 31 мая до 34,0 грн. 3 июня По итогам
недели котировка на покупку улучшилась на 3,5% до уровня 29,5 грн., а на продажу
– осталась на уровне 35,0 грн. Изменение цен привело к сужению спрэда с 22,8% до
18,6%. На неорганизованном рынке, цены на акции колеблются от 1,33 грн. до 30,0
грн.
С акциями ОАО «Сумское НПО им. Фрунзе» были заключены 11
сделок: 177 075 акций проданы на сумму 2 292 292,60 грн.: цены
колебались от 11,75 грн. до 15,40 грн. за акцию. Котировки акций предприятия на
покупку снизились на 2,3% до 12,5 грн., а на продажу – на 6,5% до 13,0 грн.
Спрэд по акциям уменьшился с 8,6% до 4%. На неорганизованном рынке цены на акции
колеблются от 10,0 грн. до 15,66 грн. за акцию. 61,2922% акций предприятия
принадлежат нерезидентам, связанным с украинскими производителями турбин и
трансформаторов. Часть из этих предприятий контролируется группой Интерпайп.
В ПТФС были проданы 2 302 акций ОАО «Мотор Сич» вследствие
шести сделок. Общая сумма договоров составила 1 099 502,0 грн.: цены
договоров колебались от 420,0 до 505,0 грн. за акцию. За неделю котировки акций
на покупку не изменилась, оставшись на уровне 450,0 грн., на продажу – снизилась
на 6% до 489,0 грн. Спрэд по акциям уменьшился с 15,6% до 8,6%. На
неорганизованном рынке котировки акций колеблются от 400,0 грн. до 600,0 грн. за
акцию.
С акциями ОАО «ХК «Лугансктепловоз» были заключены 5 сделок –
182 500 акций проданы на сумму 181 390,00 грн.: цены колебались от 0,8
грн. до 1,019 грн. за акцию. Котировки на покупку снизились на 6% до уровня
0,751 грн. за акцию, а на продажу – на 5,9% до 0,96 грн. На неорганизованном
рынке акции предприятия покупают по цене 0,65 – 1,04 грн. за акцию. 76,013%
акций предприятия по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 30
сентября 2003 г.) принадлежит государству.
На КМФБ 31 мая были проданы 150 акций ОАО «Завод
экспериментального машиностроения»: 100 акций по цене 1,75 грн. и 50 акций по
цене 0,25 грн. за акцию.
31 мая на ДФБ были проданы 100 акций ОАО «Спецхиммаш» по цене
34,00 грн. за акцию. С апреля 2004 года цена на акции данного предприятия на ДФБ
не отклонялась от 34,00 грн. На КМФБ 100 акций ОАО «Спецхиммаш» 30 мая были
проданы по цене 1,25 грн. за акцию. 15% акций предприятия принадлежат ОАО
«Донецккокс».
Сделки на биржах по нашему мнению носят «технический»
характер.
Рынок облигаций. В ПФТС были проданы облигации
55 000 облигаций ООО СП «Метален» серии А второго выпуска на сумму
55 286 750,0 грн. Облигации ЗАО «Запорожский автомобилестроительный
завод были проданы на сумму 18 421 440,0 грн.: 10 000 серии С на
сумму 10 293 150,0 грн., 8 000 серии А на сумму
8 128 290,0 грн.
Наши прогнозы:
Эмитент акций |
Краткосрочный прогноз (3 месяца) |
Долгосрочный прогноз (год) |
Изменение / подтверждение |
|
«Авдеевский коксохимический завод» |
рост |
рост |
новый |
|
«Алчевский коксохимический завод» |
рост |
рост |
новый |
|
«Алчевский МК» |
рост |
рост |
подтвержден |
|
«Донецкий металлургический завод» |
падение |
Падение |
подтвержден |
|
«Запорожский завод ферросплавов» |
падение |
стабильный |
снижен |
|
«Запорожский производственный алюминиевый |
Падение |
Стабильный |
подтвержден |
|
«Запорожсталь» |
падение |
Стабильный |
снижен |
|
«Лугансктепловоз» |
стабильный |
рост |
подтвержден |
|
«Маркохим» |
рост |
падение |
подтвержден |
|
«МК «Азовсталь» |
падение |
Стабильный |
подтвержден |
|
«МК им. Ильича» |
рост |
Стабильный |
подтвержден |
|
«Мотор Сич» |
падение |
Стабильный |
снижен |
|
«Нижнеднепровский трубопрокатный завод» |
стабильный |
Рост |
повышен |
|
«Никопольский завод ферросплавов» |
падение |
падение |
подтвержден |
|
«Новомосковский трубный завод» |
рост |
Рост |
подтвержден |
|
«Стахановский завод ферросплавов» |
падение |
Рост |
подтвержден |
|
«Сумское НПО им. Фрунзе» |
стабильный |
стабильный |
подтвержден |
|
«Харцызский трубный завод» |
рост |
Стабильный |
подтвержден |
|
«Ясиновский коксохимический завод» |
рост |
падение |
подтвержден |