В ноябре 2012 г. инвестиции в основной капитал относительно ноября 2012 г. увеличились на 1,1% и объем работ в строительстве – на 0,3%. Темп роста промышленного производства к ноябрю 2011 г. составил 101,9%, в том числе в обрабатывающем производстве – 104%.
На динамику развития обрабатывающего производства существенное влияние оказывает ослабление темпов роста комплекса машиностроительных производств. Вызывает беспокойство также положительная динамика роста общей и зарегистрированной безработицы в ноябре текущего года по сравнению с предыдущим месяцем. При замедлении темпов экономического роста в ноябре 2012 г. реальные доходы населения увеличились на 6,7% и реальная заработная плата – на 7,3% относительно ноября 2011 г. По оценкам Минэкономразвития России, темп роста ВВП замедлится со 102,9% в III квартале до 102,5% IV квартале 2012 г. относительно АППГ и по итогам года составит 103,5%. Негативное влияние на экономическую динамику оказывает ситуация в сельском хозяйстве. В ноябре 2012 г. продукция сельского хозяйства составила 92,6% от АППГ (за январь-ноябрь – 95,8%). В целом на 2012 г. Минэкономразвития России снизило оценку индекса производства сельскохозяйственной продукции – с 95,6 до 94,7%.
Рис. 1. Динамика оборота розничной торговли, платных услуг и реальных доходов населения, темп прироста к АППГ, %
2012 г. – предварительные оценки; 2013 г. – прогноз
Источник: Минэкономразвития России, Росстат
Квартальная динамика оборота розничной торговли в текущем году показывает, что снижение темпов роста реальных доходов населения и реальной заработной платы сопровождалось постепенным замедлением темпов роста потребительского спроса. Ускорение инфляции со II полугодия 2012 г. под влиянием изменения цен и тарифов на платные услуги населению также оказывало негативное влияние на потребительский спрос. В III квартале 2012 г. оборот розничной торговли увеличился на 4,6% к АППГ против 7,9% годом ранее. В ноябре 2012 г. темп роста оборота розничной торговли составил 104,4% относительно ноября 2011 г. (109,1% аналогичный показатель годом ранее) и 106% за 11 месяцев текущего года относительно АППГ (106,8% годом ранее). Замедление темпов роста во второй половине текущего года фиксировалось и на рынке товаров, и на рынке услуг. Пик спроса на услуги пришелся на первую половину года, а в ноябре 2012 г. темп роста платных услуг населению составил 102,4% относительно ноября 2011 г.
Минэкономразвития России, учитывая сложившуюся динамику потребительского спроса в октябре-ноябре, уточнило оценки макроэкономических показателей текущего года и параметры прогноза на следующий год. Темп роста оборота розничной торговли в 2012 г., по оценке Минэкономразвития России, составит 105,7% по сравнению с предыдущим годом (снижение на 0,4 п.п. по сравнению с ранее опубликованными данными); но на 2013 г. прогноз пока сохранен на прежнем уровне – 105,4%. Темп роста рынка платных услуг населению по уточненным данным составит 103,2% (рост на 0,2 п.п.). По уточненным оценкам, темп роста потребительских цен в 2012 г. составит 106,5%. (предыдущая оценка Минэкономразвития России – 107,0%). Темп роста реальной заработной платы в целом за 2012 г. предполагается на уровне 108,0%, что на 1,1 п.п. ниже ранее опубликованного значения. При этом оценки темпов роста реальных доходов населения повышены на 0,3 п.п. до 103,3%. Прогноз социальных параметров уровня жизни на 2013 г. сохранен на прежнем уровне: темп роста и реальных доходов населения, и реальной заработной платы на 103,7% к показателю 2012 г.
Опережающий рост заработной платы на 5,4 п.п. относительно производительности труда (по предварительной оценка за 2012 г.) приводит к росту затрат на производство и снижению показателей финансово-экономических результатов деятельности предприятий. Доля валовой прибыли в ВВП в I полугодии 2012 г. составила 26,2% и была на 1,7 п.п. ниже аналогичного показателя 2011 г. Рентабельность проданных товаров в январе–сентябре в целом по экономике составила 10,0% (в 2011 г. – 11,2%), в том числе в добывающем производстве – 32,6% (36,4% в 2011 г.), и обрабатывающем производства – 11,9% (13,4%). Несмотря на увеличение темпов роста инвестиций в январе-сентябре 2012 г. до 110,3% по сравнению с АППГ (105,0% годом ранее), их влияние на годовую динамику ВВП существенно ослабло. При сложившейся в октябре-ноябре 2012 г. низкой инвестиционной активности ожидаемая оценка роста инвестиций в IV квартале составляет 103,7% относительно в IV квартала 2011 г. В результате темп роста инвестиций в основной капитал в 2012 г. оценивается Минэкономразвития России на уровне 107,8% против 108,3% годом ранее. Неустойчивость динамики и отсутствие качественных изменений инвестиционной деятельности в 2012 г. повлияло и на прогнозные оценки 2013 г. По уточненным данным Минэкономразвития России, в 2013 г. прогнозируется замедление темпов роста инвестиций до 106,5%, что на 0,7 п.п. ниже прогнозного показателя, принятого при определении параметров бюджета на 2013 г.
Рис. 2. Динамика стоимостных объемов экспорта и импорта и реального объема ВВП, в % к АППГ:
*2012 г. – предварительные оценки; 2013 г. – прогноз.
Источник: Минэкономразвития России, Росстат.
На макроэкономическую ситуацию 2012 г. существенное влияние оказало падение темпов внешнеторгового оборота во II–III кварталах, что усилило тенденцию к замедлению темпов роста ВВП. Учитывая рост внешнеторгового оборота в октябре 2012 г. относительно соответствующего месяца 2011 г. и предыдущего месяца текущего года, Минэкономразвития России считает, что в IV квартале возможно восстановлением позитивной динамики за счет экспортных поставок. По его последним оценкам, стоимостной объем экспорта увеличится на 1,2% и импорта – на 3,5%, а физический объем соответственно – на 0,4% и 5,5% (-1,3 п.п. к ранее принятым оценкам). Исходя из уточненной динамики на 2013 г. прогнозируется снижение стоимостного объема внешнеторгового оборота на 0,5% по сравнению с предыдущим годом. При этом в будущем году предполагается опережающий рост стоимостного объема импорта (108,8%) относительно экспорта (93,7%).
Индекс промышленного производства в январе-ноябре 2012 г. составил 102,7% против 105,0% годом ранее, в том числе в добыче полезных ископаемых – 101,2% против 101,9%, в обрабатывающем производстве – 104,4% против 106,8%. При этом в ноябре 2012 г. по сравнению с предыдущим месяцем фиксировалось падение объема добычи полезных ископаемых и обрабатывающего производства к октябрю 2012 г., соответственно, на 2,2% и 0,3%. Годовые темпы роста обрабатывающего производства достигнут в 2012 г. 104,3% к предыдущему году. Опережающими темпами относительно предыдущего года в обрабатывающем производстве росли производство пищевых продуктов, производство резиновых и пластмассовых изделий, производство строительных материалов. Поскольку в посткризисный период динамичное восстановление машиностроения оказывало существенное влияние на обобщающие показатели развития обрабатывающего производства, необходимо отметить, что в текущем году темпы роста машиностроительного комплекса составят 107,5% против 114,5% в 2011 г. Заметим, что в 2012 г. на докризисный уровень 2007 г. вышло только производство транспортных средств и оборудования. Производство машин и оборудования, а также производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования в 2012 г. остается примерно на 15% ниже показателя 2007 г.
В производстве товаров потребительского спроса устойчивая положительная динамика фиксируется только в пищевом производстве. Текстильное и швейное производство, а также производство кожи, изделий и обуви сокращаются относительно предыдущего года. При сложившейся динамике развития производств потребительского комплекса в структуре товарных ресурсов розничной торговли снижается доля товаров отечественного производства. При этом в отличие от 2011 г. в текущем году фиксируется повышение доли импортных товаров в ресурсах продовольственного рынка розничной торговли.
Минэкономразвития России понизило оценки роста промышленности в 2012 г. до 103,2% (-0,4 п.п. относительно ранее опубликованных оценок). Уточнение коснулось практически всех обрабатывающих производств: снизились оценки темпов роста производства машин и оборудования (на 3,2 п.п.), производства транспортных средств и оборудования (на 2,2 п.п.) и производства прочих неметаллических минеральных продуктов (на 1,1 п.п.). По уточненному прогнозу на 2013 г. темп роста промышленности сохранен на уровне 103,6%, обрабатывающего производства – 105,1% по сравнению с предыдущим годом при опережающем росте химического и машиностроительного комплекса. Заметим, что динамика производства машин и оборудования и производства строительных материалов в 2013 г. остается ниже темпов инвестиций в основной капитал, что предполагает расширение импорта по этим позициям.