Украинская металлургия-2013: без оптимизма (ч.1)

Отечественная металлургия вошла в затяжной период стагнации – в ближайшие пару лет эксперты улучшения рыночной конъюнктуры не ожидают. В 2013 г. возможен небольшой рост спроса на украинский металлопрокат, однако ценовая ситуация сохранится на нынешнем уровне.

Локальный ценовой подъем

В последние месяцы 2012 г. цены на украинскую металлопродукцию прекратят снижение, а возможно, отечественным металлургам даже удастся отыграть несколько долларов. «Мы не ожидаем сильного улучшения спроса на металлопродукцию. Тем не менее, небольшой всплеск цен все же возможен», – считает аналитик ИК Dragon Capital Сергей Гайда. «Цены падать не будут. Ожидаем рост цен на 2% до конца года, – подтверждает старший аналитик ИК «Тройка Диалог Украина» Иван Харчук.

В 2012 г. (в среднем по году), как прогнозирует С. Гайда, цены на украинскую металлопродукцию снизятся на 10%-12% по сравнению с 2011 г. Среднегодовой показатель, понятно, не отражает всю глубину нынешнего падения цен на отечественную металлопродукцию, поскольку сформирован с учетом довольно сильного первого полугодия. Так, если средняя цена на заготовку в среднем по году составила $550-560/т, то во II полугодии 2012 г. – $515-520/т, – отмечают в Dragon Capital.

Объемы производства украинской стали в 2012 г., как прогнозирует старший аналитик ИГ «Арт Капитал» Дмитрий Ленда, снизятся по сравнению с 2011 г. на 5,5%-6,5%, до 32,4-32,8 млн. т (базовый сценарий снижения – на 6% до 32,6 млн. т). Схожий прогноз дает и аналитик «Тройка Диалог Украина»: производство стали в IV квартале снизится к АППГ на 7-8%, целом по году – на 6%, до 32,7 млн. т. Снижение по металлопрокату будет в этом же диапазоне, «плюс-минус» 2%, – прогнозирует И. Харчук.

Экспортная конъюнктура: длинный прокат

Цены на длинный прокат в октябре продолжили сползать вниз и в середине месяца максимально приблизились к уровням себестоимости, что поспособствовало их стабилизации. «В третьей декаде месяца, как мы и ожидали, цены на заготовку и арматуру развернулись вверх, отыграв $5-10 /т. В дальнейшем возможен умеренный рост цен на фоне пополнения запасов покупателями. В то же время, спрос со стороны конечных потребителей по-прежнему остается слабым, что будет сдерживать более сильный их рост – прогнозирует директор по развитию проекта «Delphica» Павел Перконос.

Факторы формирования ценовой конъюнктуры на длинный прокат в предстоящие два месяца:

Данные бюллетеня «Рынок стали: аналитика, прогнозы, сценарии» проекта «Delphica».

Цены на заготовку, арматуру и катанку остановились уже в октябре, а в ноябре можно ожидать их дальнейшее незначительное повышение, однако все еще фундаментально низкий спрос ограничит существенный рост, – свидетельствуют данные проекта «Delphica». В свою очередь, украинские поставщики в ближайшие недели будут вынуждены умеренно снизить цены на сортовой прокат. Как отмечает П. Перконос, цены на сорт украинские поставщики продолжали сдерживать до последнего, несмотря на нисходящий тренд по другим видам длинного проката. «Сократившийся до минимума разрыв в ценовых предложениях из Турции и Украины вынудит отечественных поставщиков сортового проката в ближайшие недели умеренно откорректировать цены для сохранения конкурентных позиций на внешних рынках. Снижение сменится стабилизацией уже в ноябре на фоне оживлении спроса в сегменте длинного проката в ряде регионов», – прогнозирует П. Перконос.

По прогнозам аналитиков проекта «Delphica», в ноябре можно ожидать повышения цен на украинскую заготовку на условиях fob Черное море до $515-550/т (в декабре – $520-550/т), стоимость арматуры в ноябре подрастет до $570-600/т (в декабре – $575-600/т), катанки – до $585-615/т (в декабре – $590-615/т).

Экспортные цены на украинский металлопрокат ($/мт fob Черное море):

Данные ГП «Укрпромвнешэкспертиза»

Украинская металлургия 2013 – без оптимизма (ч.2)