Металлургия 2011: кто стал Нострадамусом?

Прогнозы с одной стороны дело неблагодарное, но с другой – интересное и полезное. World Steel Association, World Steel Dynamics, MEPS, Eurofer являются основными прогнозистами мирового рынка металлургии. В свою очередь, прогнозы по украинскому рынку дают «Металлургпром», «Укрпромвнешэкспертиза» и Минпромполитики. Чьи же оценки оказались максимально близки к реальности?

Предварительные итоги 2011 г. показывают, что наиболее точными в отношении внутреннего рынка оказались прогнозы ОП «Металлургпром», в то время как прогнозировать ситуацию на внешних рынках лучше всего удается World Steel Association (WSA).

Мировая металлургия

По данным WSA, за 11 месяцев прошлого года выпуск стали на 7,4% превысил показатель 2010 г. и достиг 1,373 млрд. т. Исходя из этой цифры, а также из объемов производства последних месяцев 2011 г., по итогам года в мире будет произведено около 1,481 млрд. т стали.

Эта цифра несколько ниже прогнозов, которые высказывали в конце 2010 г. ведущие мировые аналитические агентства. Так, в ноябре 2010 г. консалтинговая компания World Steel Dynamics (WSD) озвучила прогноз о том, что в 2011 г. мировое производство достигнет 1,494 млрд. т. Более сдержанный прогноз был опубликован британским аналитическим агентством MEPS, в сообщении которого говорилось, что производство стали по итогам ушедшего года составит около 1,485 млрд. т. Как видим, прогнозы последнего оказались максимально близки к реальным показателям.

Наиболее детальные прогнозы по потреблению стали в различных регионах мира предоставляет WSA, она же готовит и итоговые фактические данные. Ее специалисты прогнозировали, что в 2011 г. спрос на сталь составит 1,398 млн. т, или на 5% больше объемов, потребленных в 2010 г. В свою очередь, снижения темпов роста мирового потребления ожидали в международном рейтинговом агентстве Fitch Ratings (7% в 2011 г. против 11% в 2010 г.)

Как видим, оценки этих двух компаний отличаются несущественно. Чего не скажешь о прогнозах компании ArcelorMittal, озвученных в конце 2011 г., согласно которым глобальное потребление в ушедшем году окажется на 5-6% ниже показателя 2010 г. Подобный пессимизм в компании Лакшми Миттала объясняли ожидаемым ослаблением мировой экономики.

На одном из ключевых для украинских металлургов региональных рынков – в ЕС, согласно прогнозу, озвученному в начале 2011 г. в ассоциации сталепроизводителей Eurofer, рост видимого потребления ожидался на уровне 6% (до 159 млн. т). Затем, учитывая спад спроса в 4-м квартале – 5% (до 157 млн. т). В то же время, в WSA около года назад прогнозировали объем видимого потребления на уровне 147 млн. т. Недавно, в ассоциации скорректировали эту цифру до 155 млн. т (+7% к 2010 г.).

В отношении прогнозов потребления на 2012 год, то в WSA ожидают замедления роста глобального спроса на сталь, который по их оценкам составит 6%. На текущий год в WSA прогнозируют, что в 2012 г. европейский стальной рынок потребит 158,9 млн. т металла, что будет на 2,5% больше показателя прошлого года. В свою очередь, в Eurofer, наоборот, ожидают снижения потребления стали в Евросоюзе – на 2%.

Российский рынок

На еще одном близком и важном для нас рынке – российском – согласно данным Минпромторга РФ, за 7 месяцев 2011 г. потребление составило 25,1 млн. т. Отталкиваясь от этих данных и учитывая тенденцию к снижению потребления в 4-м квартале, можно предположить, что итоговый годовой показатель составит порядка 42 млн. т.

В декабре 2010 г. руководитель Магнитогорского МК Виктор Рашников озвучил прогноз, согласно которому потребление стали в РФ в 2011 г. увеличится на 10% до 39,3 млн. т. Почти таким же был и прогноз «Северстали» – рост потребления в 8-10%. Более скромных показателей ожидали в WSA: +5,2% по сравнению с предыдущим годом до 37,6 млн. т. Самым оптимистичным был прогноз банка Москвы, аналитики которого ожидали, что в 2011 г. прирост потребления составит 30%, до 46,41 млн. т.

Что касается производства, то выпуск готового проката в 2011 г. составил 59,3 млн. т. В конце 2011 г. в Минпромторге ожидали производства проката на уровне 57,5 млн. т, что несколько ниже фактических данных. В ведомстве прогнозировали рост выпуска стали на уровне 67 млн. т (+4,7%). Несущественно от этой цифры отличается прогноз международного рейтингового агентства Fitch Ratings, согласно которому производство стали в 2011 г. должно было составить до 67,2 млн. т.

Экспертные оценки и фактические данные по производству и потреблению металлопродукции за 2011 г.:

Прогнозы по Украине

В 2011 г. украинские метпредприятия произвели 34,689 млн. т стали, 30,373 млн. т готового проката и 28,879 млн. т чугуна. Несмотря прирост производства на 3-6% по итогам 2011 г., эти показатели на 2-4% ниже ожидаемых.

Из приведенной ниже таблицы видно, что наиболее близкими к фактическим цифрам были оценки «Металлургпрома». Наименее точным оказался черезмерно оптимистичный прогноз инвесткомпании BG Capital, в которой в январе прошлого года ожидали выпуска стали на уровне 37,4 млн. т. В целом же показатели 2011 г. существенно не отличаются от озвученных ранее цифр.

Экспертные прогнозы по выпуску метпродукции в Украине на 2011 г., млн. т:

В начале января в «Металлургпроме» огласили производственные прогнозы на 2012 г., согласно которым украинские металлурги выпустят около 30 млн. т чугуна (+3,8% к 2011 г.), проката – 36,5 млн. т (+5,5%) и проката – 33,5-33,7 млн. т (+2,1-2,7%).

Что касается потребления, то фактически единственным открытым источником, который предоставляет как прогнозные, так и фактические данные, является маркетинговый центр компании «УГМК» (Украинская горно-металлургическая компания). В начале минувшего года в УГМК прогнозировали, что в 2011 г. внутренний рынок потребит 7,5 млн. т металлопроката, что на 11% больше 2010 г.

Согласно данным «УГМК», за 11 месяцев ушедшего года объем украинского рынка составил 6,623 млн. т. Исходя из этих данных, а также из тенденций спроса в декабре, можно предположить, что по итогам 2011 г. объем потребления проката в Украине составит около 7,2 млн. т, что несущественно отличается от прогноза, озвученного компанией «УГМК».