Сухогрузный тоннаж в январе: форс-мажоры «убили» рынок

Перспективы улучшения на рынке балкерного тоннажа в феврале оцениваются как невысокие – в связи с неблагоприятными погодными условиями в Австралии, закрытием части портов Египта, простоями судов из-за забастовки в Аргентине и длительными праздниками в Китае. Только с конца месяца ожидается на восстановления спроса на сырьевые материалы со стороны КНР, а следовательно, и спроса на перевозки.

Балкера «панамакс» и «хенди»

Январь 2011 г. еще более усугубил негативные тенденции на рынке балкерного тоннажа, начавшиеся еще в ноябре прошлого года. Балтийский фрахтовый индекс (БФИ) для «панамаксов» в январе снизился на 488 пунктов или 27,1%, для «суперхендимаксов» – на 244 пункта или 17,2% и для балкеров «хендисайз» – на 100 пунктов или 12,4%.

По результатам торговой сессии Балтийской фрахтовой биржи 31 января Baltic Dry Index снизился до отметки в 1107 пунктов. С начала 2010 года Baltic Dry Index потерял почти 35%, а с начала периода почти непрерывного падения (с конца октября 2010 г.) – около 60% и находится на минимальном уровне за последние 2 года.

Динамика БФИ в январе 2011 г.:

Источник: Clarkson

Как и обычно, в периоды фрахтовой конъюнктуры резко снижается количество сделок на отфрахтование судов в период – чартер. Поэтому отфрахтовки балкеров на срок более полугода в январе носили буквально единичный характер.

Не смог поддержать фрахтовый рынок и зафиксированный в январе 2011 г. рекордный показатель простоев флота. По информации брокерской компании BMTI, вследствие наводнения в Австралии в течение первой недели 2011 г. объем сухогрузного тоннажа, простаивающего в портах, достиг исторического рекорда – в 61,5 млн. т дедвейта. К середине января объем простаивающего тоннажа сократился до 58 млн. т дедвейта, что составляет около 11-12% всего мирового флота сухогрузов, включая 9% балкеров «панамакс». В третьей декаде января индекс простоев, рассчитываемый Clarksons снизился с 208,4 до 200,1 пункта. Количество балкеров, ожидающих постановки к причалу в рудных портах Китая, снизилось со 127 до 118 судов, а среднее время задержек с 8,5 до 7,5 суток. Своего максимального значения индекс простоев Clarksons достиг в конце первой декады января, когда он составил 213,7 пункта, что на 31% превышало среднее значение индекса в 2010 г. в размере 158,6 пункта. В портах Австралии в ожидании погрузки угля скопилось 106 судов со средним временем простоя в 26 суток. Среднее время задержек балкеров в ожидании погрузки руды в портах Бразилии составляло 16,2 суток.

Отметим, что как правило, высокий показатель простоев тоннажа становится причиной роста ставок, однако на этот раз этого не случилось.

Коастеры и суда «река-море»

Депрессивное состояние рынка коастерного тоннажа в январе 2010 г. носило повсеместный характер, начиная от Северного и Балтийского морей и заканчивая Каспийским бассейном. В регионе Северного и Балтийского морей тайм-чартерные ставки для коастеров дедвейтом 1250-2500 т снизились в течение января в среднем на 100 Евро/сут., дедвейтом 3500 т – на 1500 Евро/сут. и дедвейтом 6500 т – на 200 USD/сут. В более тяжелом положении оказались суда большего дедвейта, для которых труднее всего было найти работу. На 340-360 открытых позиций коастерного тоннажа фрахтователями предлагалось к перевозке всего 160-200 партий груза. На Континенте и в Бискайском заливе в особо неблагоприятном положении оказался тоннаж дедвейтом от 3-х до 4-х тыс. тонн, владельцы которого столкнулись с проблемой отсутствия загрузки даже по низким фрахтовым ставкам.

Тайм-чартерный эквивалент NORBROKER для «коастеров» различной грузоподъемности в январе 2011 г., Euro/сут.:

Источник: NORBROKER

На Балтике свою отрицательную роль для коастеров, не имеющих ледового класса, сыграла сложная ледовая обстановка, заставившая этот тоннаж покинуть данный регион. Это явилось одной из причин, по которой большое количество спотового тоннажа находилось в центральном западном Средиземноморье.

Ледовая компания объявлена во всех портах Азовского моря, хотя обстановка здесь гораздо проще, чем на Балтике. В Черноморском регионе, несмотря на морозы, ледостав имел место лишь в устьевых портах. С 1 февраля объявлена ледовая кампания в 5 морских портах Украины. Специальная проводка судов началась в Херсонском, Николаевском, Белгород-Днестровском и Мариупольском портах, а также в специализированном порту «Октябрьск».

Но, отнюдь не ледовая обстановка является главной проблемой коастерного рынка. Владельцы коастеров и судов «река – море» столкнулись с реальным отсутствием грузов. Контракты 2010 г. исчерпаны, а новые находятся лишь в стадии согласования. Это позволило фрахтователям существенно снизить ставки в черноморском регионе, в то время как в Азовском море, где сейчас работает относительно молодой тоннаж с ледовым классом, ситуация носит более стабильный характер.

Надежды судовладельцев на лучшее связаны с увеличением отгрузок зерновых из Украины. По данным МинАПК Украины с февраля с. г. квота на экспорт пшеницы будет увеличена на 1 млн. т, на кукурузу – на 1,7 млн. т, а после марта квоты вообще могут быть отменены. Это позволит Украине в текущем 2010/2011 маркетинговом году экспортирует на внешние рынки не менее 13 млн. тонн зерновых.

Рынок новостроя

По прогнозу министерства науки Южной Кореи объем судостроительных заказов в 2011 г. может вырасти на 4%. В абсолютном выражении совокупный брутто-тоннаж мирового портфеля заказов может вырасти до 35 млн. т. Больше всего заказов будет размещено на контейнеровозы и танкера LNG. Заказы на балкеры, как ожидается, сократятся на 43% до 7,8 млн. т. Тем не менее, в января публиковалось много данных о заказах на балкерный новострой. Но, скорее всего это результат еще прошлогодних договоренностей.

Pынок судов «сэконд-хэнд»

Резкое падение фрахтового рынка балкерного тоннажа не преминуло сказаться и на ценах на подержанный тоннаж. Так, цены на современные панамаксы возрастом до 5 лет в течение января снизились почти на $2,3 млн. или 6,1%, а на «суперхендимаксы» – на $1,6 млн. или 5,2%.

Уровень цен на современные балкера «сэконд-хэнд» в январе 2011 г.:

Источник: Baltic Sale & Purchase Assessment

Учитывая депрессивное состояние коастерного рынка, многие судовладельцы пытаются избавиться от своих судов. Но лишь примерно пятая часть предлагаемых к продаже судов находят своих новых владельцев. Исключение составляют участившиеся продажи коастеров с аукционов, число которых, по мнению брокеров, в ближайшее время только возрастет.

Рынок судового металлолома

Цены на судовой металлолом в течение января 2011 г/ имели тенденцию к увеличению, в ряде случаев взяв рубеж в $500/LDT даже для сухогрузного тоннажа (на Индийском субконтиненте). Благодаря росту цен на судовой лом и резкому снижению прибыльности балкерных перевозок, активность скрапового рынка в январе 2011 г. резко выросла. По данным брокеров Allied за один январь 2010 г. тоннаж ушедших на разделку балкеров составил более четверти разделки за весь 2010 г. Учитывая, что в ряде случаев спотовые ставки аренды сухогрузного тоннажа опустились ниже уровня операционных затрат, на скраповом рынке ожидается дальнейшее увеличение количества сделок по продаже судов на слом.

Цены на судовой лом в основных регионах разделки в январе 2011 г.:

Источник: Baltic Demolition Assessment (BDA)

Прогноз развития фрахтового рынка

Одной из дополнительных причин спада на фрахтовом рынке балкерного тоннажа является отсутствие отгрузок угля из-за тяжелейшего за полвека наводнения в Австралии. Разгул стихии в штате Квинсленд затронул работу 85% угольных рудников, а также нанес ущерб транспортной системе страны. Помимо этого сбавил темпы роста импорта руды морем Китай.

По данным Clarksons балкерный флот в 2010 г. году увеличился на 17% на фоне повышения спроса на перевозки всего на 11%. В отношении 2011 г. прогнозируется, что мировой флот сухогрузов продолжит расти еще большими темпами. Принимая во внимание тот факт, что в недопоставки новостроев в 2010 г. составили 37%, в 2011 г. поставки новостроев балкеров могут увеличиться на 63% и составить более 1600 судов суммарным дедвейтом 138 млн. т. В случае сохранения темпов недопоставок новостроев на уровне предыдущего года, в 2011 г. ожидается выход на рынок около 1000 единиц флота, что все равно больше, чем в 2010 г.

В то же время мировая морская торговля углем в 2011 г. вырастет всего на 7%, в т.ч. коксом – на 13% (благодаря Индии и ЕС) и термальным углем – на 4% (благодаря Индии и Китаю). Рост мировой морской торговли железной рудой в 2011 г. прогнозируется на уровне 7-8%, в т.ч. назначением на Китай – 7%, Южную Корею – 13% и страны ЕС – 12%.

В целом, большинство аналитиков прогнозируют существенное превышение поставок балкерного тоннажа над объемом мировой морской торговли, что обуславливает низкие фрахтовые ставки.

Это подтверждают и фьючерсные сделки на 2011 – 2012 гг., уровень которых снижается. Если верить прогнозам компании N. Cotzias Shipping Group, то снижение фрахтовой конъюнктуре в балкерном секторе перевозок будет происходить и далее, а периоды восстановления будут редкими и непродолжительными.

По материалам морской периодики