Контейнерный тоннаж: рынок на распутье

Большинство аналитиков прогнозируют снижение ставок на рынке контейнерного тоннажа в 4-м квартале, ключевыми факторами которого являются замедление восстановления экономик ЕС и США, а также ожидающийся избыток тоннажа.

Динамика Braemar Container Index за август 2010 г. показала рост на 3,96 пункта или 5,2%, остановившись в начале сентября на планке более чем в 80 пунктов. Такие высокие значения этого индекса не наблюдались с середины 2008 г. Индекс гамбургских брокеров ConTex за тот же период вырос на 13 пунктов или 2,3%.

Динамика Braemar Container Index в августе – начале сентября 2010 г.:

G – с грузовыми средствами, GL – без грузовых средств

Источник: Braemar Container Shipping & Chartering Ltd.

Динамика контейнерных тайм-чартерных ставок по оценкам гамбургских брокеров ConTex, $/сут.:

Источник: Fairplay

В целом в августе отмечался достаточно твердый и устойчивый тонус рынка контейнерного тоннажа, особенно во второй половине месяца. К примеру, тайм – чартерные ставки на суда вместимостью 3500 TEU с начала года выросли более чем в три раза. Брокеры отмечают, что если в середине июня тайм – чартерные ставки для контейнеровозов вместимостью 3500 TEU находились на уровне $17000/сут., то к концу августа в отдельных случаях стали достигать уже $20000/сут., т.е. выросли почти на 20%. В то же время, по мнению брокеров Platou в августе по сравнению с июлем, фрахтовые ставки на контейнерный тоннаж практически не изменились.

Брокеры Braemar Seascope Containers отмечали, что в августе, также как и в июне-июле фрахтовая активность в Дальневосточной секции рынка была выше, чем в Атлантике, что сказывалось и на уровне тайм-чартерных ставок. Так, тайм-чартерная ставка для фидерных контейнеровозов вместимостью 700 TEU на Дальнем Востоке составляла $5000 сут., а в Европе – только $3500/сут. Аналогичная картина складывалась и для более крупных контейнеровозов. В качестве примера брокеры приводят заключенный Maersk Line сроком на 24 месяца чартер на контейнеровоз с грузовыми средствами вместимостью 2500 TEU, зафрахтованный по ставке $13500/сут., в то время как в европейской секции рынка ставка аналогичную сделку была бы на $2000/сут. ниже.

Ставки на перевозку контейнеров в направлении Гонконг – Сев. Европа/Средиземное/Черное моря в августе 2010 г.:

Источник: Sinotrans Ltd

На фоне положительных сдвигов в динамике фрахтовых ставок и отдельных контейнерных индексов нельзя не отметить заметное снижение темпов их роста. Обращает внимание и тот факт, что хотя средние тайм – чартерные ставки для всех типоразмеров контейнерного тоннажа в августе 2010 г. и превышали уровень 2009 г., но все еще находились значительно ниже, чем 2007-2008 гг.

Если тарифная политика контейнерных линий была нечастым гостем августовской периодики, то процессам совершенствования их работы было посвящено достаточно много публикаций. В рассматриваемом периоде контейнерные операторы продолжали активно заниматься модернизацией существующих сервисов или даже открытием новых. Открытие новых сервисов напрямую связано с увеличивающимися объемами контейнерных перевозок и необходимостью повышения качества обслуживания клиентуры. Модернизация существующих сервисов главным образом была направлена на сокращение транзитного времени доставки контейнеров путем изменения ротации портов захода.

После длительного периода убыточности, включая и 1-й квартал, во 2-м квартале 2010 г. такие контейнерные операторы как Zim Line, Evergreen, Neptune Orient Line (NOL), Hapag Lloyd и некоторые другие заявили, наконец, о достижении положительных финансовых результатов. Неплохую прибыль по итогам всего 1-го полугодия получили Maersk Line, CMA CGM и COSCO. Достижению положительных финансовых результатов способствовал не только рост фрахтовых ставок, но и увеличившиеся объемы контейнерных перевозок. Так, компания CSAV по итогам 1-го полугодия 2010 г. увеличила объем контейнерных перевозок на 55%, NOL – 35%, CMA CGM – 22%, Maersk Line – 11%, Hapag Lloyd – 8% и т.д.

Таким образом, в возвращении контейнерных компаний к прибыльной работе важную роль сыграли:

– восстановление мировой экономики;

– рост контейнеропотоков;

– увеличение фрахтовых ставок;

– целенаправленная работа по сокращению издержек.

Наиболее быстрыми темпами в рассматриваемом периоде развивалась экономика КНР. Об этом свидетельствует увеличение индекса, рассчитываемого Китайской ассоциацией логистики и закупок, достигшего в августе 51,7 пункта по сравнению с 51,2 пункта в июле. Еще более вырос другой индекс деловой активности в промышленном секторе, рассчитываемый HSBC Holdings Plc и Markit, увеличившийся с 49,4 до 51,9 пунктов. При этом считается, что значение индекса выше уровня в 50 пунктов свидетельствует о тенденции к росту в производственном секторе.

Контейнерооборот некоторых портов России и Украины в январе-августе 2010 г.:

Источники: SeaNews, PortNews

В отношении роста контейнеропотоков можно привести данные AXS Alphaliner, согласно которым совокупный контейнерооборот мировых портов в 2010 г. составит более 545 млн. TEU, в то время как в 2009 г. он составлял 489 млн. TEU, а в 2008 г. – 535 млн. TEU. Таким образом, суммарный контейнерооборот в 2010 г. может превысить докризисный уровень, наблюдавшийся в 2008 г. В то же время аналитики AXS Alphaliner отмечают, что во 2-м полугодии 2010 г. темпы роста снизятся по сравнению с рекордным ростом, отмеченным в первом полугодием.

Средний рост фрахтовых ставок в 2010 г. по данным Platou составил 17%, а снижение издержек контейнерных перевозок некоторыми источниками оценивается на уровне 2%.

Благодаря положительным сдвигам в экономике контейнерных перевозок в январе-августе 2010 г. мировые судостроительные верфи получили в 2 раза больше заказов на строительство новых контейнеровозов, чем за весь 2009 г. По данным Platou за 8 месяцев с.г. в мире было заказано 50 новых контейнеровозов общим дедвейтом 272,4 тыс. TEU, тогда как в 2009 . – только 25 судов общей вместимостью 74 тыс. TEU. При этом больше половины заказов составляют контейнеровозы вместимостью 4000 TEU и выше (27 судов), в то время как вместимостью меньше 1000 TEU не было заказано ни одного судна. По данным Dow Jones Newswires китайская судоходная компания Cosco выделила в своем бюджете на 2010 – 2013 гг. 3,2 млрд. долл. США на строительство нового флота, в числе которого – 43 контейнеровозов совокупной вместимостью 345 тыс. TEU.

Значительные инвестиции во всем мире направляются и на строительство терминальных мощностей. В середине августа с.г. был введен в строй новый контейнерный терминал в порту Плоче (Хорватия) мощностью 60 тыс. TEU в год на первом этапе с возможностью дальнейшего наращивания.

Новый и пока что единственный на Дунае румынский контейнерный терминал, сориентированный на обработку как морских, так и речных судов, площадью 16 тыс. кв. м и мощностью 30 тыс. TEU совсем недавно был открыт и на 23 причале в порту Галац. Инвесторами по его строительству, выступили Администрация морских дунайских портов Румынии (Галац) и частная компания DOCURI S.A.

Прогноз

Следует отметить разнообразие мнений в отношении, как ближайших перспектив развития контейнерного рынка, так и в отношении 2011 г. Так, аналитики Island Shipbrokers выражают сомнение в достоверности цифр, подтверждающих рост объемов контейнерных перевозок в настоящее время, а тем более – в конце года. Факторами риска они называют финансовое неблагополучие во многих европейских странах, а также тревожные сигналы в восстановлении экономики США. Но, наиболее негативное влияние на контейнерный рынок может оказать избыток тоннажа. Притом, что поставки нового тоннажа по подсчетам Island Shipbrokers составят 10-11%, спрос на него вырастет всего на 6-7%.

Схожей позиции придерживаются и аналитики National Retail Federation из США, которые после июльского пика прогнозируют снижение ставок в транстихоокеанских перевозках. Аналитики Carnegie также считают, что пик сезона на контейнерном рынке в этом году был пройден во 2-м квартале и в 3-м квартале ставки снизятся на 1-2%, в 4-м – на 4-5%. Достаточно пессимистичны и аналитики BIMCO, опасающиеся, что после пикового сезона контейнерному рынку может не хватить запаса прочности, чтобы сохранить стабильность и в зимний период.

С другой стороны, брокеры Braemar Seascope Containers прогнозируют, что ставки на чартерные перевозки по всему миру в следующем году могут значительно вырасти. Предпосылками к тому является то, что на данный момент многие судовладельцы заключают только краткосрочные договора, поскольку надеются на значительный рост ставок в 2011 г. В качестве дополнительных индикаторов к усилению контейнерного рынка аналитиками приводятся возросшая активность инвесторов, стремящихся приобрести именно контейнеровозы, растущие цены на подержанные контейнерные и новострой, а также некоторые другие обнадеживающие моменты.

Цены на контейнерный новострой в 2007-2010 гг., $ млн.:

Источник: Clarkson Research Services

По материалам морской периодики