Контейнерный тоннаж: рынок сопротивляется росту

Повышение ставок и возросший спрос на морские перевозки пока не помогли большинству судоходных компаний выйти из кризисной ситуации. Суммарные убытки ведущих контейнерных линий по итогам 2009 г. составили более $20 млрд. Тем не менее, рынок морских контейнерных перевозок начинает восстанавливаться – по итогам 1-го квартала 2010 г прирост составил 15-20%.

Заметно оживилась в рассматриваемом периоде и фрахтовая конъюнктура, хотя аналитики отмечают, что рост объемов контейнерных перевозок растет более быстрыми темпами, чем увеличение фрахтовых ставок. Так, сингапурская Neptune Orient Lines, являющаяся флагманом в транстихокеанских (Азия – США) перевозках, в период с 06.02.10 по 05.03.10 увеличила объемы перевозок на 37% до 189,1 тыс. TEU. В то же время рост ставок составил в среднем лишь 8% – до 2575 за сорокафутовый контейнер.

По мнению руководства крупнейшей китайской компании Coscon ставки линейных тарифов в настоящее время возвращаются на докризисный уровень. Так, ставки в направлении Азия – Европа достигли $1400 /TEU плюс 510 $/TEU бункерная надбавка. Для сорокафутового контейнера эти показатели составляют $2650 и $1020 соответственно.

Участники объединения Westbound Transpacific Stabilisation Agreement (WTSA), в которое входят 11 крупнейших морских перевозчиков, в течение марта – мая планируют произвести общее повышение базисных тарифов (на $800-1000/FEU), существенно повысить размеры бункерной надбавки ($905/FEU), ввести надбавку пикового сезона ($400/FEU), а также ввести специальную надбавку (еmergency revenue charge – $400/FEU).

Достаточно высокие темпы роста ставок в первом квартале 2010 г. показывал и тайм – чартерный рынок. В качестве примера наиболее эффективных сделок, заключенных в марте 2010 г., брокеры Harper Petersen приводят отфрахтовку гиганта вместимостью 8 500 TEU за $20000 в сутки. Двухлетний контракт на отфрахтовку 5-ти контейнеровозов вместимостью по 6500 TEU заключался по ставке $16 тыс./сутки. Контейнеровозы вместимостью 4300 TEU в годовой чартер ушли по $12 тыс./сутки в сутки, в то время как за 2х-летний чартер фрахтователи платили за $15 тыс. в сутки.

Ставки на отфрахтовку контейнеровозов в сегменте 4000-4400 тыс. TEU в марте 2010 г. выросли минимум на 17%. В то же время оживление не сильно затронуло средний сегмент контейнеровозов вместимостью 2500-3500 TEU, которые уходили в среднем по $6500/сутки. Для контейнеровозов вместимостью 1700 TEU ставки фиксировались в районе $4300- 4600/сутки. При этом преимущества получали владельцы контейнеровозов, которые можно было загрузить и традиционными балкерными грузами. В сегменте от 900 до 1200 TEU наблюдался большой разнобой в уровне ставок, которые «плясали» от $4500 до 6500/сутки.

Динамика контейнерных тайм-чартерных ставок по оценкам гамбургских брокеров ConTex, $/сут.

Источник: Fairplay

Эйфория относительно стремительного восстановления конъюнктуры контейнерного рынка была несколько нарушена в третьей декаде марта, когда впервые за последние 13 недель упали ставки на направлении Азия-Европа. В конце первой декады апреля Shanghai Containerised Freight Index показал, что ставки из Азии в Северную Европу продолжили свое падение и достигли $1917/TEU. Доставка из Шанхая на Средиземноморские порты упала до $1857/TEU. Агрегирующий все показатели по контейнерным перевозкам из Китая China Container Freight Index (CCFI) достиг в конце марта – начале апреля 2010 г. 1123,46 пункта, что почти на 80 пунктов ниже пиковых показателей в июле 2008 г. По сравнению с январем нынешнего года рост CCFI составил около 50 пунктов. В то же время в период со 2-го по 9-е апреля 2010 г. CCFI снизился на 0,5% до 1117,89 пункта.

Аналитики объясняют сложившуюся ситуацию в первую очередь воздействием ускоренного вывода контейнерного флота из отстоя. По данным AXS Alphaliner по состоянию на 01.03.10 на приколе находился контейнерный тоннаж общей вместимостью 1,24 млн. TEU, что составляет 9,4% вместимости существующего флота. И это наиболее низкий с июля 2009 г. показатель. Если в конце 2009 г. на приколе находился контейнерный тоннаж, принадлежащий тайм – чартерным операторам, общей вместимостью 700 тыс. TEU, то к концу марта 2010 г. эта цифра сократилась до 580 тыс. TEU. Это немногим более 310 незадействованных на рынке контейнеровозов. В этой связи, по мнению специалистов AXS Alphaliner тайм – чартерные ставки на контейнерный тоннаж в ближайшем будущем могут снизиться, но незначительно.

Динамика Braemar Container Index в феврале-марте 2010 г.:

G – с грузовыми средствами, GL – без грузовых средств

Источник: Braemar Container Shipping & Chartering

Отметим, что по итогам 1-го квартала 2010 г Ильичевский МТП нарастил обработку контейнеров на 24,8% – до 66,8 тыс. TEU. Перевалка контейнеров в марте выросла на 45,7% – до 21 тыс. TEU. В Одесском МТП по итогам января-марта 2010 г. переработка контейнеров выросла на 60,5% (в тоннах).

Грузооборот контейнерных терминалов Новороссийского порта составил 105 172 TEU, что больше чем в 2009 г. на 26%. Грузооборот Владивостокского контейнерного терминала за первый квартал 2010 г. вырос на 47% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года – до 61779 TEU. Контейнерооборот Большого порта Санкт-Петербург вырос на 42% и составил 393172 TEU.

Перевалка контейнеров через порты Прибалтики в 1 кв. 2010 г. выросла на 33% и составила 192421 TEU.

Цены на подержанный контейнерный тоннаж возрастом 10 лет в 2007-2010 гг., $ млн.:

Источник: Clarkson Research Services

В отношении будущего развития рынка контейнерного тоннажа как всегда, отсутствует единое мнение. По прогнозам аналитиков MDS Transmodal, озвученным на China Trade Briefing, рост контейнерного экспорта из Китая в 2010 г. может составить 19%, а импорта в Китай – 25%. Но, поскольку главным торговым партнером Китая являются США, рост объемов в первую очередь затронет транстихоокеанские перевозки. Определенную лепту в увеличение этих объемов внесут также и такие страны, как Индия, Малайзия, Индонезия, Таиланд и Филиппины. Весьма оптимистичны и брокеры Howe Robinson, прогнозирующие рост объемов контейнерных перевозок в 2010 г. на уровне 8,6%. Но, главным поводом для оптимизма является прогнозируемое ими увеличение провозоспособности контейнерного флота на уровне всего лишь 2,7% (в результате отмены заказов, задержек с поставками и снижения скорости хода контейнеровозов). Как результат, по мнению Howe Robinson тайм – чартерные ставки на контейнерный тоннаж к 2012-2013 гг. утроятся, а Howe Robinson’s Container Ship Index вырастет с сегодняшних 350 до 1000 пунктов. В качестве еще одного индикатора восстановления рынка оптимисты приводят рост цен на подержанный тоннаж, а также контейнерный новострой.

Цены на контейнерный новострой в 2007-2010 гг., $ млн.:

Источник: Clarkson Research Services

Другие участники рынка в своих прогнозах менее оптимистичны. Линии члены Transpacific Stabilzation Agreement ожидают рост объемов контейнерных перевозок в 2010 г. на уровне 6 – 8%. Правда, на проходившей в Сингапуре конференции Asia-Pacific Maritime 2010 ее участники отмечали, что в настоящее время пока отсутствуют фундаментальные основы для роста объемов контейнерных перевозок. Наблюдавшееся в последнее время увеличение объемов связывается скорее с пополнением истощившихся за время рецессии складских запасов товарной массы у американских и европейских импортеров. Реальное же увеличение контейнеропотоков может дать лишь растущий потребительский спрос в Индии и Китае.

В то же время по прогнозам Institute of Shipping Economics & Logistics из-за ускорившихся поставок нового контейнерного тоннажа рост вместимости контейнерного флота в 2010 г. может составить 9%, что превышает прогнозы Clarksons и Howe Robinson. Максимальный же рост объемов контейнерных перевозок оценивается институтом на уровне 8%, что усугубляет избыток тоннажа. По данным аналитиков Freight World во второй половине 2010 г. флот ячеистых контейнеровозов должен пополниться судами суммарной вместимостью 430 тыс. TEU против 70 судов совокупной вместимостью 307 тыс. TEU за первый квартал 2010г. Поэтому к весне 2011 г. находящийся на приколе контейнерный тоннаж по прогнозам ISEL может вырасти от сегодняшних 1,24 млн. TEU до 1,30 – 1,60 млн. TEU.

Состав существующего контейнерного флота и мировой портфель заказов на контейнеровозы по состоянию на 01.02.10:

Источник: Clarkson Research Services

Не случайно, публикуемые Clarksons фьючерсные сделки на контейнерные перевозки в направлении Азия – Европа составляют на 2-й квартал 2010 г. $1925/ТEU, 4-й квартал – $1888 /ТEU, а на 2011 г. и того ниже – $1838 /ТEU. И лишь на пиковый 3-й квартал 2010 г. ставки котируются выше сегодняшнего уровня – в размере $2000 /ТEU. То есть, в любом случае впереди еще летний пик сезона, вселяющий определенный оптимизм в сердца участников контейнерного рынка.

По материалам морской периодики