Российские метхолдинги-2010: ни шагу без Путина

В 2010 г. ключевым фактором роста производства российской черной металлургии станет повышение спроса на внешних рынках. На фоне медленного восстановления внутреннего потребления, которое должно оживиться только в 4-м квартале, меткомпании надеются на поддержку Кремля, у которого просят налоговых льгот.

По данным Росстата, выпуск стали и проката черных металлов в РФ в январе 2010 г. снизился на 6 и 8% по отношению к декабрю, и в то же время, на 25-33% превысил уровень первого месяца 2009 г. В феврале текущего года средняя загрузка метпредприятий достигла 90%. По данным таможенных органов РФ, в январе 2010 г. экспорт продукции черной металлургии вырос на 17% по сравнению с январем 2009 г., до 2,63 млн. т.

В целом, по итогам текущего года рост производства основных видов метпродукции в России ожидается на уровне 10-15%, при условии сохранения позиций на экспортных рынках, и хотя бы скромного, но роста внутреннего спроса.

Производство метпродукции в РФ, млн. т:

Источник: Росстат

Производственные планы-2010

В 2010 г. Магнитогорский МК намерен увеличить производство металлопродукции в России на 28%, до 11,2 млн. т. Рост объемов планируется обеспечить за счет выхода на полную мощность стана «5000» и освоения агрегата полимерных покрытий №2, запущенных в 2009 г. Объем инвестиций в 2010 г. составит более $1 млрд.

ММК реализует проект в Турции («ММК-Атакаш»), что позволит в текущем году дополнительно выпустить еще 570 тыс. т металлопродукции, с учетом чего общее производство в 2010 г. составит 11,8 тыс. т.

Кроме того, крупнейшим инвестпроектом ММК в текущем году является завершение строительство стана «2000» холодной прокатки для производства автолиста, реконструкция стана «2500» горячей прокатки и развитие добывающей базы на площадке Бакальского рудоуправления.

Средне- и долгосрочные перспективы «Магнитки» улучшились после приобретения в 2009 г. полного контроля над компанией «Белон», что позволит решить закрыть ранее острую проблему обеспечения коксующимся углем.

Перспективы наращивания производства в группе Evraz, основной продукцией которой является длинномерный прокат, определяются, прежде всего, восстановлением строительного сектора и инвестиций в инфраструктуру. Компания надеется на активизацию строительной отрасли в связи с реализацией проектов подготовки к саммиту АТЭС (2012) и Олимпийским играм в Сочи (2014). Надежды связаны также с существенным увеличением программы инвестиций РЖД (Evraz – монополист в производстве ж/д рельсов в России). Проблемы с задолженностью (у Evraz самые большие долги среди российских метхолдингов), пока не мешают компании развиваться – вопросы по рефинансированию и реструктуризации задолженности решаются.

«Северсталь» в 2010 г. планирует сохранить загрузку мощностей в РФ на уровне не ниже 90%. Ключевыми инвестпроектами группы в текущем году станут начало строительства сортового мини-завода в Балаково Саратовской области, запуск трубопрофильного завода «Северсталь ТПЗ -Шексна» в Вологодской области, строительство второй линии полимерных покрытий на Череповецком меткомбинате.

Суммарный объем инвестиций в дивизионах «Северсталь Российская Сталь» и «Северсталь Ресурс» составят более $1 млрд.

Эксперты считают, что возможная продажа убыточной итальянской Lucchini, крупнейшего европейского актива компании, будет позитивной для перспектив «Северстали». Это поможет снизить долговую нагрузку компании, а также снизить неоправданные расходы на поддержку высокозатратного европейского производителя в условиях остающегося низким спроса на сталь.

Новолипецкий металлургический комбинат в 2010 г. планирует увеличить производство на основной площадке в Липецке на 10-14%. Самым масштабным инвестпроектом компании сегодня является строительства новой доменной печи №7, которая станет самой крупной из построенных в постсоветский период, за счет чего мощности компании по выплавке стали вырастут на 40% до 12,4 млн. т в 2011 г.

Компания сохраняет статус наиболее эффективной сталелитейной компании в России, по итогам 2009 г. ожидается значение EBITDA на уровне $1,35-1,4 млрд.

Основной проблемой НЛМК остается отсутствие своих ресурсов коксующегося угля, поэтому эксперты ожидают, что в 2010 г. компания предпримет попытки приобрести соответствующие активы.

Группа «Мечел» в 2010 г. планирует увеличить выпуск металлопродукции в России (на Челябинском МК) на 9% – до 4,115 млн. т. В целом, загрузку мощностей компании предполагается поднять с 50% (за 2009 г.) до 90%.

Одним из ключевых инвестпроектов является строительство до 2012 г. рельсобалочного стана с широким размерным и марочным профилем на ЧМК, который позволит производить рельсы и фасонный прокат.

На заводе «Ижсталь» завершится реконструкция сталеплавильного производства, в рамках которой до конца 2010 г. будут введены МНЛЗ, электросталеплавильная печь, агрегат ковш-печь и вакууматор.

Ожидаемое поглощение заводов группы «Эстар», которые сейчас уже находятся в управлении «Мечела», позволит нарастить мощности группы по производству стали на 20%.

В ресурсном дивизионе «Мечел» планирует в 2010 г. существенно, на 70% (до 29,8 млн. т), поднять производство угля, в частности, за счет начала добычи на Эльгинском месторождении коксующихся углей. В текущем году там предполагается добыть первые 200 тыс. т угля, в 2011 г. – 1 млн. т.

Финансовые показатели деятельности крупнейших российских меткомпаний:

* показатель EBITDA

Прогнозы

По прогнозам Минпромторга РФ, в 2010 г. инвестиции в основной капитал в черной металлургии по сравнению с 2009 г. вырастут на 19% – до 95 млрд. руб. (около $3,15 млрд. при курсе 30 руб. за 1 доллар).

В ведомстве надеются, что в 2010 г. начнется оживление спроса со стороны основных металлопотребляющих отраслей. Восстановление емкости внутреннего рынка до уровня докризисного 2007 г. произойдет не ранее 2012-2014 гг.

Напомним, что в конце 2008 – начале 2009 г. ряд российских меткомпаний получили государственную поддержку в виде кредитования крупными нацбанками. В настоящее время в правительстве изучается вопрос о предоставлении предприятиям отрасли дополнительных мер поддержки, направленных, прежде всего, на поддержание внутреннего спроса на металлопродукцию и введение налоговые и инвестиционных льгот. В частности, речь идет о следующих возможных мерах поддержки:

• стимулирование спроса в металлопотребляющих отраслях;

• предоставление металлургам льготы по налогу на направляемую в инвестиции прибыль в размере 50%

• возможность освобождения от налога на имущество новых производственных мощностей на срок до трех лет с момента ввода в эксплуатацию.

В то же время, ряд эксперты считает, что ожидаемые проблемы с наполнением доходной части российского бюджета в 2010 г. не позволят предоставить меткомпаниям страны существенных налоговых послаблений.

Кроме того, предупреждают отраслевые аналитики, предоставление отрасли налоговых преференций, не соответствующих нормам ВТО, может привести к усилению антидемпингового давления на российскую сталь на внешних рынках.

Крупнейшие инвестпроекты меткомпаний РФ в 2010 г.:

Читайте также 1-ю ч. этого материала