Общий объем торгов на организованном сегменте фондового рынка Украины составил 1 258,0 млн. грн. Значительный рост объема торгов был вызван удачным размещением государственных облигаций. При этом значительным был спрос со стороны национальных инвесторов, в отличие от подавляющего превалирования иностранных покупателей государственных ценных бумаг до этого.
Объем торгов ценными бумагами и производными ценными бумагами, эмитентами которых являются предприятия, связанные с производством и реализацией металла, составил 8 944 634,01 грн., т.е. 0,7% от общего объема торгов на организационно оформленном рынке ценных бумаг. Ценные бумаги предприятий машиностроения были проданы на сумму 10 895 756,40 грн. (0,85%). Акции и облигации металлургических и машиностроительных предприятий продавались на торгах в Первой фондовой торговой системе и на Киевской международной фондовой бирже, а опционы – на торгах Украинской фондовой биржи.
Рынок акций. Металлургия
Наибольший объем торгов акциями не только металлургических предприятий, но и в целом по рынку был зафиксирован с акциями ОАО «Запорожсталь»: вследствие заключенных 24 сделок были проданы 705 215 акций на общую сумму 4 572 448,61 грн. Средняя цена сделок повысилась за неделю на 72,95 коп. за акцию и составила 6,4838 грн. За текущую неделю котировки акций данного предприятия, также как и средняя цена сделки, выросли как на покупку, так и на продажу: на покупку повысились на 9,44% до 6,84 грн. за акцию, на продажу – на 15,63% до 7,40 грн. за акцию. Спрэд по акциям составил 8,2%. Повышение цены на акции связано, помимо прочего, с крупным международным кредитом, о получении которого заявило руководство комбината. Крупные собственники пакетов акций по данным Агентства по развитию инфраструктуры фондового рынка Украины (АРИФРУ, последние изменения вносились 9 ноября 2004 г.) и информации, полученной из СМИ:
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
Глобал Стил Инвестментс Лимитед | Великобритания, Манчестер | 190 574 735 | 22,5885 |
AIROL BETEILIGUNGEN AG | Швейцария | 167 019 226 | 19,7965 |
Страховое общество с дополнительной ответственностью «Захид-Резерв» | Украина, г. Коломыя | 240 430 537 | 28,4978 |
С акциями ОАО «Донецкий металлургический завод» за неделю были заключены 16 сделок. Котировки акций, вопреки нашим ожиданиям, значительно выросли: на покупку – на 13,55% до 1,76 грн. за акцию, а на продажу – на 16,67% до 2,10 грн. за акцию. Всего были проданы 764 440 акций на сумму 1 311 368,47 грн. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 26 октября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
«ВОРЛД ИНВЕСТМЕНТ ТРЕЙДИНГ ЛТД» | Тортола | 55 122 977 | 15,2172 |
«ПРОФИТ ЦЕНТР ЛТД» | Чарльзтаун | 55 205 116 | 15,2399 |
«СКВАЕ МЕЙНОР ПРОПЕТИЗ ЛТД» | Чарльзтаун | 55 164 047 | 15,2285 |
«ПУНТ ЛТД» | Чарльзтаун | 55 334 542 | 15,2756 |
По информации СМИ завод контролируется донецким концерном «Энерго».
Одна сделка с 25 000 акций ОАО «Новомосковский трубный завод» была зафиксирована за неделю. Объем сделки в ценовом выражении составил 802 245,00 грн. На текущий момент в ПФТС выставлены котировки 29,35 грн. и 40,00 грн. за акцию на покупку и продажу соответственно. За неделю котировки акций выросли на 2,26% на покупку и на 14,29% – на продажу. Спрэд по акциям увеличился и составляет 36,28%. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 30 июня 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ООО «Фирма «Логоимпекс» | Украина, г. Днепропетровск | 2 978 671 | 24,8223 |
Эллайд Стил Холдинг Б.В. (Allied Steel Holding B.V.) | Голландия, г. Амстердам | 2 992 091 | 24,9341 |
Украинско-кипрское ООО с иностранными инвестициями фирма «Байп Ко, ЛТД» | Украина, г. Днепропетровск | 1 644 874 | 13,7073 |
Lindsell Enterprises Ltd | Кипр, Никосия | 895 641 | 7,4637 |
В торговой системе резко колеблются котировки акций ОАО «Стахановский завод ферросплавов»: котировки на покупку за неделю выросли на 400% до 0,05 грн. за акцию. За неделю объем торгов составил 467 500,00 грн. – были заключены 2 сделки с 11 000 000 акций. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 4 ноября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
Мортондэйл Эссэтс Лимитед | Багамские о-ва, Нассау | 577 902 517 | 24,8838 |
Хэйдэн Трэйдинг, Инк | США, Елбени | 393 228 768 | 16,9320 |
Экспресс таймс Лимитед | Порт Луис | 366 652 698 | 15,7877 |
За текущую неделю значительно увеличился спрэд по акциям ОАО «Харцызский трубный завод»: до 150%. Увеличение спрэда было вызвано снижением цены покупки – на 16,67% до 1,00 грн. за акцию на фоне роста цены продажи на 25,0% до 2,50 грн. за акцию. За неделю вследствие пяти сделок было продано 220 476 акций завода на сумму 458 347,00 грн. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 21 июля 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
SCM Limited | Никосия | 146 588 334 | 26,7107 |
ЗАО «Систем Кепитал Менеджмент» | Украина, Донецк | 353 754 972 | 64,4597 |
За неделю вследствие 8 сделок были проданы 560 000 акций ОАО «Запорожский завод ферросплавов» на сумму 356 000,00 грн., при этом котировки акций предприятия выросли: на покупку на 12,73% до 0,62 грн., на продажу – на 3,08% до 0,67 грн. Данный рост привел к уменьшению спрэда до 8,1%. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 28 октября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
Уолтрон Лимитед (Walltron Limited) | Кипр, Никосия | 173 544 596 | 16,3791 |
Солтекс лимитед (Soltex limited) | Кипр, Никосия | 260 316 894 | 24,5686 |
Матримакс лимитед (Mitramax Limited) | Кипр, Никосия | 260 316 894 | 24,5686 |
Тапеста лимитед (Tapesta Limited) | Кипр, Никосия | 179 203 606 | 16,9132 |
Данные компании по данным СМИ контролируются группой «Приват».
С акциями ОАО «ММК им. Ильича» было заключено 3 сделки. Объем торгов составил 97 430 акций или 279 150,00 грн. Средняя цена сделок уменьшилась и составила 2,8651 грн. за акцию. По итогам недели, лучшая котировка на покупку повысилась на 21,32% до уровня 4,61 грн. за акцию, наилучшая котировка на продажу увеличилась на 14% и составила 5,70 грн. за акцию. Спрэд по акциям уменьшился с 31,58% до 23,64%. По данным на 4 октября 2004 года, 90,39% акций ОАО «ММК Ильича» принадлежит ЗАО «Ильич-Сталь». 87,47% акций ЗАО «Ильич-Сталь» в свою очередь принадлежит организации арендаторов ММК им. Ильича, а 12,5219% – зарегистрированы на само ЗАО «Ильич-сталь».
За неделю были заключены 3 сделки с акциями ОАО «Нижнеднепровский трубопрокатный завод»: 12 500 акций были проданы на сумму 240 000,00 грн. Котировки на покупку акций данного предприятия выросли на 22,22% до 22,00 грн. за акцию, на продажу – на 33,33% до 26,00 грн. за акцию. Спрэд по ценным бумагам вырос и составил 18,18%. Как мы и прогнозировали, акции данного эмитента растут в цене темпами, опережающими темп роста акций отрасли.
С акциями ОАО «Никопольский завод ферросплавов» были заключены 3 сделки: 76 544 акций были проданы на сумму 171 244,61 грн. Котировки на покупку акций выросли за неделю на 48,15% до уровня 4,00 грн. Котировки на продажу выросли на 40,0% до 7,00 грн. Спрэд по акциям составляет 75%. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 30 июня 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
Промышленно-финансовый консорциум «Приднепровье» | Украина, г. Днепропетровск | 151 768 991 | 50,00 |
ОАО «Нижнеднепровский трубопрокатный завод» | Украина, г. Днепропетровск | 39 459 938 | 13,00 |
Вайзвуд Холдингз Лимитед | Лимассол | 39 459 937 | 13,00 |
Данные предприятия контролирует Корпорация «Научно-производственная инвестиционная группа «Интерпайп».
С акциями ОАО «Запорожский производственный алюминиевый комбинат» также были заключены 3 сделки: 97 000 акций предприятия были проданы на сумму 104 785,80 грн. Средняя цена составила 1,0803 коп. за акцию. За неделю на 22,0% увеличились котировки акций на покупку до 0,61 грн. и на 23,33% – на продажу до 1,85 грн. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 1 ноября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ЗАО «АвтоВАЗ-Инвест» | Россия, г. Москва | 423 514 923 | 68,0095 |
ООО «Арлан-Мет» | г. Запорожье | 62 272 912 | 10,00 |
ООО «Запорожалюминторг» | г. Запорожье | 93 409 369 | 15,00 |
Котировки на покупку акций ОАО «МК Азовсталь» увеличились по сравнению с началом недели на 8,5% – до 3,70 грн. за акцию, а котировки на продажу – на 7,77% до уровня 4,30 грн. за акцию. Спрэд по акциям составил 16,2%. За неделю вследствие 2 сделок были проданы 14 500 акций металлургического комбината на сумму 57 855,00 грн. Мы считаем, что падение объема торгов было временным, и на следующей неделе мы снова увидим акции меткомбината среди лидеров торгов. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 9 ноября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ЗАО «Торговый дом «Азовсталь» | Украина, г. Донецк | 1 424 384 538 | 44,8738 |
ЗАО «Систем Кэпитал Менеджмент» | Украина, г. Донецк | 816 521 327 | 25,7237 |
SCM LIMITED | Nicosia | 367 291 414 | 11,5711 |
Компания «Leman Commodities S.A.» | Geneve | 493 055 339 | 15,5332 |
На КМФБ 31 января были проданы 1 600 акций ОАО «Западэнергометалл» по цене, которая была зафиксирована и на прошлой неделе – 0,3747 грн. за акцию.
В тот же день на КМФБ были проданы 2 пакета акций ОАО «Укрспецметаллургия» по 15 000 акций каждый. Цена сделок зафиксирована на уровне 0,74 грн. за акцию.
Кроме того, были проданы 5 000 акций ОАО «Металлургический комбинат «Укрспецсталь» по номинальной стоимости – 0,25 грн. за акцию.
Как мы отмечали ранее, по нашему мнению, сделки, заключенные на биржах, не отражают реальную стоимость данных акций, а являются «техническими».
Рынок акций. Машиностроение
В ПТФС были проданы 1 376 акций ОАО «Мотор Сич» вследствие 6 сделок. Общая сумма сделок составила 867 694,40 грн. За неделю котировки акций на покупку выросли на 24,0% до 620,00 грн., на продажу – выросли на 1,43% – до 710,00 грн. Спрэд по акциям уменьшился с 40,0% до 14,5%. Снижение спрэда по акциям позволяет отнести данный инструмент к высоколиквидным ценным бумагам. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 8 ноября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ОДО «Страховая компания «Мотор-Гарант» | Украина, г. Запорожье | 364 970 | 17,56 |
ОАО «Тера» | Украина, г. Запорожье | 242 373 | 11,66 |
ОАО «Мотор Сич» | Украина, г. Запорожье | 326 177 | 15,69 |
Физическое лицо – резидент Украины | 375 788 | 18,08 | |
На КМФБ 31 января были проданы 1 100 акций ОАО «Точмаш». Цена продажи пакета акций (1 000 штук) составила 0,252 грн. за акцию, а 100 акций были продан по цене 0,20 грн. за акцию.
В тот же день были проданы 500 акций ОАО «Украинаэнергомаш» по цене 0,18 грн. за акцию.
Рынок облигаций
За неделю были проданы 10 000 облигации ЗАО «Запорожский автомобилестроительный завод» серии А на сумму 10 027 700,00 грн.
Рынок производных инструментов
За неделю на Украинской фондовой бирже были проданы опционы ДП «Сплав» ООО «Ди-Стар»: 1 опцион серии А на сумму 65 000,00 грн., 3 опциона серии С на сумму 11 640,00 грн. и 2 опционов серии D на сумму 23 000,00 грн.