Сухогрузный тоннаж: аграрии поддержали рынок

Значительному росту фрахтовых ставок в июле способствовала активная торговля продукцией АПК. Основную поддержку конъюнктуре рынка оказали поставки сахара-сырца. Кроме того, существенно сократились поставки нового балкерного тоннажа.

На протяжении практически всего июля, несмотря на мировую рецессию и прогнозировавшийся летний спад, рынок балкерного тоннажа имел тенденцию к укреплению. К середине третьей декады месяца Балтийский фрахтовый индекс (БФИ) для «панамаксов», поднявшись за одну неделю более чем на 200 пунктов, превысил отметку в 3500 пунктов. Но, в самом конце июля ситуация на рынке, особенно в Атлантике, несколько изменилась. Если раньше здесь не хватало тоннажа, то теперь стало не хватать грузов. Это, естественно, привело к снижению реальных ставок и фрахтовых индексов. Так, БФИ для «панамаксов» только за последние четыре дня июля потерял в весе около 350 пунктов или почти 10%. В начале августа индекс продолжил падение, опустившись ниже знаковой отметки в 3000 пунктов.

Динамика БФИ в июле 2009 г.

Источник: Clarkson

Наиболее привлекательным регионом стал Мексиканский залив США, где ставки для «суперхендимаксов» в течение июля выросли более чем на четверть. Поэтому судовладельцы начали с легкостью направлять тоннаж, освобождающийся в Западной Африке, не на Южную Америку, как ранее, а к Мексиканскому заливу. Сюда же в балласте следовали многие балкера с Континента, а также Средиземного моря.

Нехватка балкеров «хенди» в Мексиканском заливе США привела к тому, что предложенная фрахтователями ставка в $73/т на перевозку партии удобрений в 25 тыс. т на Вьетнам воспринималась судовладельцами без особого восторга. Если вспомнить, что в начале июля ставка в размере $65/т для подобной перевозки считалась сильно завышенной, то подъем рынка за этот период станет еще более очевиден.

Ставки на перевозку сахара-сырца из Бразилии на Балтику/Черное море хорошо перешагнули через рубеж $30/т. При этом нужно отметить, что выросшие с 7,6 млн. т в I полугодии 2008 г. до 10,4 млн. т в 2009 г. отгрузки сахара-сырца из Бразилии оказали определенную поддержку атлантической секции рынка балкерного тоннажа. Из-за роста мировых цен на сахар в стоимостном выражении это увеличение составило с $2 млрд. до $3,2 млрд. или 60%.

Этому способствовало то, что из-за неурожая в Индии страна превратилась из экспортера в нетто-импортера сахара, закупив в Бразилии за первые 6 месяцев 2009 г. 1,6 млн. т продукции. Еще 1,7 млн. т закупила Россия, Бангладеш – 0,6 млн. т, ОАЕ – 0,5 млн. т и Нигерия также 0,5 млн. т. Доставка же осуществлялась балкерами «хенди» в основном из порта Сантос, на который пришлось 73% отгрузок. В прошлом году мировая морская торговля сахаром составила 36,1 млн. т, из которых 19,4 млн. т приходилось на Бразилию.

Ожидавшиеся многими судовладельцами большие дополнительные объемы отгрузок зерна из Черноморских портов России и Украины в июле так и не появились. К удивлению и разочарованию зернотрейдеров покупатели не спешили приобретать пшеницу черноморского происхождения. Соответственно, иллюзией оказались и прогнозы на рост ставок с притоком зерна нового урожая. Например, Египет в течение июля закупил 620 тыс. т пшеницы, но, в основном французского и американского происхождения.

Брокеры обращают внимание на достаточно большой разброс в уровне ставок на балкерный тоннаж, в особенности между старыми и современными судами. Кроме того, образовался очень большой разрыв в уровне ставок между балкерами «хендимакс» и «хендисайз». Действительно, трудно понять логику, когда ставка на отфрахтовку балкера дедвейтом 37000 т из Западной Африки на Черное море составила $13000/сут., а шестимесячный чартер балкера дедвейтом 46000 т с подачей в том же районе – $21000/сут.

Можно лишь отметить, что определенное влияние на уровень ставок для балкеров «хенди» оказывает возросшая конкуренция со стороны контейнерного тоннажа, способного перевозить брейк-балк. Так, для контейнеровоза дедвейтом 28000 т при сегодняшнем спаде на контейнерном рынке, ставка в $7000/сут. почитается за счастье, а для «хендисайза» аналогичного размера это явно ниже рынка.

В качестве показательной для июльского рынка Fairplay приводит отфрахтовку по ставке $36000/сут. «панамакса» MARITIME BAKUI дедвейтом 76300 постройки 2006 г. с поставкой в Дюнкерке для выполнения двух последовательных рейсов с углем СУЭК из Мурманска.

Не стали исключением в июле и рейсы с балластными бонусами, уровень которых стал достигать $700 тыс. и более. Примером служит поставка в Прайя Моле современного «панамакса» дедвейтом 76595 т на несколько последовательных рейсов с грузами Louis Dreyfus из портов Южной Америки по ставке $33500/сут. плюс балластный бонус $710 тыс.

По поводу дальнейших событий многие аналитики пребывают в растерянности, и мало кто решается делать какие-либо прогнозы в отношении будущего развития рынка. Если раньше главный фактором неопределенности являлся спрос на тоннаж, а его поставки поддавались более или менее точным прогнозам, то теперь и этот параметр стал достаточно зыбким.

По состоянию на июль 2009 г. мировой флот балкеров составлял 7005 судов суммарным дедвейтом 432 млн. т по сравнению с 425,3 млн. т по данным на конец I квартала. Таким образом, рост составил всего 6,7 млн. т или 1,6% действующего флота. По данным лондонской брокерской компании Simpson Spence&Young (SSY), за шесть месяцев 2009 г. года были поставлены только 230 из 967 балкеров, предусмотренных к вводу в эксплуатацию в этот период. При этом в I квартале было поставлено всего лишь 11% от объема портфеля заказов на 2009 г. Таким образом, в I полугодии 2009 г. на рынок попало менее четверти предусмотренного на этот период мирового портфеля заказов на балкерный тоннаж.

Согласно прогнозам компании SSY, в 2009 г. будет недопоставлено 35% от объема мирового портфеля заказов с перенесением выполнения контрактов на 2010-11 гг. (В конце I квартала эксперты SSY прогнозировали задержку 30% поставок). Это означает, что только 47 млн. т из 72 млн. т тоннажа балкерного флота, запланированного на поставку в 2009 г., поступят заказчикам до конца года.

Выполнение графика поставок балкерного тоннажа в I полугодии 2009 г.

Казалось бы, заказы на новые балкера с учетом предстоящих колоссальных поставок флота, это последняя вещь, которую следовало бы предпринимать судовладельцам. Тем не менее, в уже июне 2009 г. в мире был заказан новострой суммарным дедвейтом 1,83 млн. т, из которых 1,6 млн. т пришлось на верфи Китая, а остальное досталось Южной Корее. Одна только China Grand Logistics, по данным TradeWinds, заказала 30 балкеров «панамакс» и «кейпсайз» общей стоимостью около $1,8 млрд.

Правительство Китая поддерживает расширение флота China Grand Logistics и других судоходных компаний, поскольку заказы на новые суда позволят увеличить загрузку национальных верфей, а в дальнейшем – обеспечить фрахтовую независимость государства. По мнению специалистов Экспортно-импортного банка Китая, в ближайшие 4 года дефицит средств в мировом судостроении может составить порядка $300 млрд., а китайским верфям понадобятся вливания в размере около $60 млрд.

По данным Reuters, в июле с.г. две крупнейшие судокомпании Бангладеш – WMSL и Ananda Shipyard and Slipways Limited, получили заказ из Германии на строительство 30 судов дедвейтом 4,1-4,8 тыс. т. Сумма сделки составила $355 млн., а суда должны быть поставлены до конца 2010 г.

Цены на новострой в июле 2009 г.

Источник: New Ships, Optima Reports

Аналитики считают, что в основе новых заказов лежат весьма привлекательные цены, которые сегодня предлагают верфи. Если в августе 2008 г. бразильский горнорудный гигант Vale заказал рудовозы дедвейтом 400 тыс. т по цене $133 млн., то сейчас Oman Shipping заказала суда того же проекта по цене на $12 млн. меньше. Кроме того, совершенно очевидно, что новые суда позволяют себе заказывать лишь те компании, которые уверены в своей грузовой базе на момент поставки флота. Так, заказанные Grand China Logistics 18 «кейпсайзов» и 12 «панамаксов» мало того, что значительно дешевле своих аналогов, заказанных годом – двумя ранее, но и имеют долгосрочные контракты на перевозку руды и угля для Zhejiang Energy.