Торги на украинских фондовых площадках снова завершились в минусе. Способствовала этому как неуверенность на ведущих мировых биржах, так и внутренняя нестабильность. На валютном рынке произошло ослабление гривны, вызванное прежде всего увеличением гривневой ликвидности.
Индекс ПФТС упал на 2,90% до 405,50 пунктов, UX – на 4,72% до 977,09 пунктов. В ПФТС было заключено 285 сделок на 50 млн грн, на Украинской бирже – 1836 на 35,7 млн грн. Специфической чертой стало повышение активности по неликвидным бумагам на фоне окончания месяца и квартала. Это вылилось в повышение волатильности, увеличение количества технических сделок, даже среди довольно популярных бумаг. Так, акции Крюковского вагонзавода (KVBZ) подорожали по итогам недели на 244,39%. По итогам реальных сделок лучшие результаты продемонстрировали акции Укрсоцбанка (USCB), прибавившие в цене 10,00%, Райффайзенбанк Аваль (BAVL) – 4,56%, Сумского НПО им. Фрунзе (SMASH) – 3,85%. Аутсайдером недели среди ликвидных стали акции Укрнафты (UNAF), упавшие на 11,44%.
Как и прежде, основными событиями, на фоне которых происходили торги, были политические неурядицы, переговоры по газу, приезд миссии МВФ. Политическую ситуацию можно назвать перетягиванием одеяла в преддверии выборов.
Относительно газа. Продолжаются разговоры о неплатежеспособности Украины, что фактически подтверждается властями, запрашивающими кредиты для оплаты газа. В воскресенье состоялось совещание при участии представителей “Нафтогаза”, “Газпрома”, Всемирного банка, МВФ, Европейского банка реконструкции и развития, Европейского инвестиционного банка. По итогам переговоров было распространено заявление о том, что «достигнут прогресс». Европейские институции предварительно согласны выделить Украине кредит для обеспечения себе теплой зимы в обмен на повышение прозрачности в газовой сфере. Более конкретная информация станет известна позже, однако при прочих равных условиях эта новость должна благоприятно отразиться на отечественном фондовом рынке.
Ожидается, что работа миссии МВФ в Украине начнется 30 июня. Можно ожидать сложных переговоров в связи с невыполнением ряда условий, в т.ч. по «Нафтогазу» и на фоне предвыборных намерений повысить прожиточный минимум. Возможно, наконец-то узнаем долгожданные данные по ВВП.
На валютном рынке нужно отметить ослабление гривны, вызванное прежде всего увеличением гривневой ликвидности. Средний курс покупки безналичного доллара на межбанке в пятницу составил 7,6700 грн (+0,66%), продажи – 7,7038 грн (+0,77%). Средний курс покупки безналичного евро составил 10,7736 грн (+1,66%), продажи – 10,8246 грн (+1,58%). На кредитном рынке снова стали дешевле гривневые ресурсы: в пятницу средние ставки овернайт в гривне составили: заемщиков – 0,95% (-26 п.п.), кредиторов – 2,59% (-19 п.п.). Кредиты в долларах также стали дешевле. В пятницу средняя цена спроса составила 1,57% (-19 п.п.), предложения – 3,22% (-23 п.п.).
Корпоративные новости | Тикер | Влияние | Реакция рынка | |
цена, грн | изменение,% | |||
Россия и Украина готовят новое межправительственное соглашение по программе создания транспортного самолета Ан-70, двигатель для которого будет производить Мотор Сич | MSICH | позитивно | 590,00 | 1,90% |
Сумское НПО им. Фрунзе завершило работы по реконструкции компрессорной станции “Кардам-2” в Болгарии. | SMASH | позитивно | 27,00 | 3,85% |
Рейтинговое агентство Moody’s понизило рейтинг еврооблигаций на $175 млн меткомбината “Азовсталь” с “B2” до “B3”. Прогноз остается стабильным. | AZST | негативно | 1,27 | -4,17% |
“Интерпайп” поставит первую партию колесных центров для российского ОАО “Синара — Транспортные машины” | NITR | позитивно | 10,50 | |
Корпорация “Богдан” намерена до конца года запустить полномасштабное производство модели “Lada 2110 Pick-up”. | LUAZ | позитивно | 0,00 | 0,00% |
“Турбоатом” и компания Skoda Power (Чехия) договорились о совместном производстве паровых турбин для индийских тепловых электростанций. | TATM | позитивно | 0,00 | 0,00% |
Проминвестбанк открыл кредитную линию на 39 млн долларов ОАО “Запорожтрансформатор” | ZATR | позитивно | 0,00 | 0,00% |
“Запорожтрансформатор” намерен поставить армяно-российской компании “АрмРосгазпром” 4 трансформатора до 2010 г. | ZATR | позитивно | 0,00 | 0,00% |
Новости, влияющие на корпоративный сектор | Влияние | |||
В подземные хранилища газа Украины закачано 19,25 млрд куб. м газа, что на 1 млрд куб. м больше, чем за аналогичные периоды 2007 и 2008 гг. | позитивно | |||
В Москве НАК “Нафтогаз Украины” и ОАО “Газпром” обсудят возможность внесения изменений и дополнений в соглашения о поставке и транзите природного газа. | позитивно | |||
Председатель НБУ Владимир Стельмах считает возможным дальнейшее сокращение ставки рефинансирования НБУ. | позитивно | |||
Кабмин продлил льготы предприятиям ГМК и химпрома на три месяца – до 1 октября 2009 г. | позитивно | |||
Кабмин утвердил титул строительства и реконструкции НСК “Олимпийский” со сметной стоимостью 2 млрд 114 млн грн. | позитивно | |||
Реальная заработная плата в мае текущего года по сравнению с маем-2008 снизилась на 9,1%, тогда как в мае 2008 года по сравнению с аналогичным месяцем 2007 г. — возросла на 6% | негативно | |||
Обзор мирового фондового рынка
По итогам недели ведущие индикаторы в основном снизились. Начало недели ознаменовалось существенным падением основных фондовых индексов на фоне неутешительного прогноза Всемирного банка. Так, согласно расчетам специалистов ВБ в этом году падение глобального ВВП составит не 1,7%, как прогнозировалось ранее, а 2,9%.
Кроме того, настороженность трейдеров была вызвана ожиданием результатов заседания Комитета по операциям на открытом рынке США. В среду стало известно, что пока власти не намерены менять политику по увеличению ликвидности путем выкупа казначейских облигаций. Это вызвало неоднозначную реакцию рынка. Некоторые участники рынка сомневаются в эффективности этих мер, другие позитивно отреагировали на решение. Положительный эффект оказало заявление ФРС о том, что рецессия ослабевает.
Выходившая статистика была относительно благоприятной. Так, по окончательным данным спад ВВП США в 1 квартале составил 5,5%, что лучше второй оценки ВВП, согласно которой падение составило 5,7%. Замедление спада налицо: в 4 квартале ВВП сократился на 6,3%.
Еще одна хорошая новость – рост заказов товаров длительного пользования. Объем заказов вырос на 1,8%.
Ситуация на рынке жилья неоднозначна. С одной стороны, положительно, что увеличились продажи на вторичном рынке жилья – в мае на 2,4%. С другой стороны, цены на жилье снизились – в апреле на 0,1%.
Также вызывает опасения участников рынка динамика доходов и расходов американцев. Личные расходы в мае увеличились на 0,3%, тогда как доходы граждан США увеличились на 1,4%. Таким образом, увеличилась склонность к сбережению, что может негативно отразиться на темпах выхода экономики из рецессии.
Данные по первичным заявкам на пособие по безработице разочаровали торговцев. При ожиданиях снижения количество заявок увеличилось на 15 тыс. до 627 тыс.
В начале недели цены на нефть существенно снизились в связи с обнародованием прогноза Всемирного банка. Позже цены немного увеличились, чему способствовали кроме прочего и новости об обострении военного конфликта в Нигерии – одном из крупных экспортеров нефти. По итогам недели цены на нефть несколько снизились. Фьючерсы на Brent закрылись на отметке $68,92 за баррель (-0,39%), на Light Crude – $69,16 за баррель (-0,56%).
Цены на драгоценные металлы в основном увеличились. На динамику повлиял как прогноз ВБ, так и опасения дальнейших вливаний ликвидности в финансовую систему. Немного компенсировало это удорожание доллара. По итогам лондонского фиксинга золото подорожало на 0,72% до $942,00, серебро – на 0,21% до $14,26, палладий – на 0,82% до $245,00, платина стала дешевле на 0,74% до $1203,00.