Мировое судостроение: банки добивают верфи

Майский рост фрахтовых ставок на балкерный тоннаж не оживил рынок новостроя. Более того, заказчики новых суден столкнулись со значительными трудностями при разрыве контрактов с верфями. В то же время, цены на подержанные суда под влиянием повышенного спроса рванули вверх.

О ситуации на рынке фрахта сухогрузного тоннажа читайте в первой части статьи.

Рынок новостроя

На середину мая 2009 г. мировой балкерный флот состоял из 6976 судов общим дедвейтом 426,3 млн. т, а мировой портфель заказов – из 3414 балкеров общим дедвейтом 295,3 млн. т, что составляет чуть менее 70% от существующего флота. Именно по этой причине активность на рынке новостроя за последние 10 месяцев в отношении заключения новых контрактов на балкера почти нулевая.

Эйфория фрахтового рынка пока что не распространилась на судостроительный рынок. Можно сказать, что май 2009 г был посвящен не переговорам о подписании новых заказов, а обсуждению условий разрыва старых. Оказалось, что в большинстве случаев это не такой уж безболезненный для судовладельцев процесс. Дело в том, что например китайские государственные верфи требовали 30% аванс при подписании судостроительного контракта и банковскую гарантию на следующий платеж, еще 20% контрактной цены. Таким образом, в случае одностороннего разрыва контракта судовладелец теряет десятки миллионов долларов.

На южнокорейских верфях, где условия, как правило, были не такими жесткими (20% – при подписании, 10% – через 6 месяцев и т.д.), потери составляют до 30-40% тех высоких контрактных цен, имевших место при буме фрахтового рынка. Поэтому совершенно понятно, почему многие судовладельцы предпочитают задержку с поставкой нового судна полному разрыву контракта. В большинстве случаев это является разумным компромиссом и для судостроительных верфей, сохраняющих в таком случае загрузку своим мощностям в это непростое время.

Но, и в этом случае у судовладельцев помимо риска избытка тоннажа появляется еще одна головная боль. С учетом того, что стоимость новостроя резко снизилась, банки отказываются финансировать контрактные цены и, в лучшем случае, согласны исходить из стоимости судна на момент поставки.

Цены на балкерный новострой в 2006-09 гг.

Источник: Clarkson Research Sеrv.

Представительные поставки нового балкерного и многоцелевого тоннажа в мае 2009

Источник: Fairplay

Рынок судов «сэконд-хэнд»

Майский подъем фрахтового рынка балкерного тоннажа незамедлительно сказался и на ценах на подержанные суда, которые тут же рванули вверх. Так, для современных «панамаксов» возрастом до 5 лет индикативные цены Балтийской Фрахтовой Биржи выросли на $2,7 млн. или 9,6%, а для «суперхендимаксов» на $1,6 млн. или 6,5%.

Уровень цен на современные балкера «сэконд-хэнд» в мае 2009

Источник: Baltic Sale & Purchase Assessment

Но, помимо непосредственного роста цен значительно выросла и активность рынка, о чем свидетельствует колоссальное для кризисного периода число продаж. Особенно большую энергичность по-прежнему проявляли китайские покупатели, буквально сметавшие с рынка балкерные суда. Сейчас брокеры с интересом ожидают, как вторичный рынок отреагирует на изменившуюся в конце первой недели июня ситуацию на фрахтовом рынке.

Представительные сделки по продажам сухогрузов «сэконд-хэнд» в мае 2009

Источник: Fairplay

Рынок судового металлолома

По данным Lloyd’s Register-Fairplay Research, в 2009 г. на скрап должны уйти старые балкера общим дедвейтом 10,5 млн. т. За неполные 5 месяцев 2009 г. на разделку было отправлено 148 балкеров общим дедвейтом 6,4 млн. т, что уже в 1,3 раза больше, чем за весь 2008 г.

Благодаря увеличению цен на скрап в Китае все большее количество судов уходит на разделку на верфи этой страны, в то время как лидировавшие ранее верфи Бангладеш серьезно сдали свои позиции. Ожидается, что в Китае порядка 200 небольших, так называемых «green field» верфей, будут перепрофилированы в судоразделочные.

Цены на судовой металлолом в основных регионах разделки в мае 2009

Источник: Baltic Demolition Assessment (BDA)

О пронозах развития фрахтового рынка сухогрузного тоннажа читайте в третьей части.