Надежды на будущее укрепления рынка балкерного тоннажа не оправдались. После роста в начале марта из-за активизации перевозок зерновых последовало глубокое падение. На ставки серьезное давление оказывает и большой портфель заказов нового тоннажа, несмотря на массовость разрыва или отсрочки выполнения судостроительных контрактов.
Март и начало апреля 2009 г. стали свидетелями еще одной «американской горки» на рынке балкерного тоннажа, когда Балтийский фрахтовый индекс (БФИ) на протяжении всей первой декады месяца поднимался, а затем стремительно (особенно для «панамаксов») ринулся вниз. В отдельные дни 2-ой декады марта падение ставок для «панамаксов» достигало 3000 USD/сут. В третьей декаде марта падение БФИ на какое-то время прекратилось, но потом он вновь пошел вниз, но по более пологой траектории.
Динамика Балтийского фрахтового индекса в марте 2009 г.
Тип тоннажа | 02.03 | 13.03 | 31.03 | 09.04 |
Панамакс | 1625 | 2158 | 1374 | 1144 |
Суперхендимакс | 1569 | 1710 | 1288 | 1153 |
Хендисайз | 640 | 796 | 686 | 635 |
Источник: Clarkson
В итоге в конце первой декады апреля БФИ для «панамаксов» оказался на 1014 пунктов или на 47% ниже, чем в начале второй декады марта. Правда, начиная с 08 апреля значения индекса для «панамаксов» вновь стали понемногу возрастать. Для балкеров «суперхендимакс» падение БФИ носило более умеренный, но стабильный характер, приведший к тому, что на конец первой декады апреля индекс опустился на 416 пунктов или 26,5%. И лишь для «хендисайзов», у которых снижение БФИ началось позже, чем у крупных балкеров, в конце первой декады апреля БФИ был практически на том же уровне, что и в начале марта.
Источник: Clarksons
Тон рынку балкерного тоннажа в Атлантике по-прежнему задавали зерновые грузы. Причем в этом плане отличались не только традиционные отгрузки зерновых из Мексиканского залива США, Аргентины и Континента/Бискайского залива. Брокеры вплоть до последней недели марта отмечали особенно повышенный спрос на балкерный тоннаж под отгрузки зерна из Черноморских портов. Нехватка балкеров в этом регионе нашла соответствующее отражение и в уровне ставок, имевших более стремительный рост на подъеме рынка и более низкие темпы снижения, когда рынок пошел на спад. В итоге ставки на балкера «хендимакс» в направлении Черное море-Дальний Восток оказались выше, чем с Континента или даже в направлении Мексиканский залив США-Континент, которые традиционно отличались наиболее высоким уровнем.
По данным Clarkson, если в направлении Мексиканский залив США-Континент ставки для «суперхендимаксов» на конец первой декады апреля составляли в среднем 19405 USD/сут., а для направления Континент-Дальний Восток – 19981 USD/сут., то для направления Черное море-Дальний Восток ставки достигали в среднем 22332 USD/сут., т.е были выше на 2350-2930 USD/сут.
Анализ рейсовых тайм-чартерных ставок в марте – начале апреля 2009 г. показывает значительный разброс ставок не только между атлантической и тихоокеанской секциями, но и между близкими типоразмерами балкерного тоннажа. В силу этого репрезентивный уровень ставок для балкеров «суперхендимакс» оказался выше, чем для «панамаксов».
Фрахтователи, которые весь февраль и первую декаду марта проявляли повышенный интерес к период-чартеру, с конца марта заняли выжидательную позицию. За первую неделю апреля в период-чартер также было отфрахтовано всего 4 балкера – два «панамакса» и по одному «хендисайзу» и «хендимаксу». Нужно также отметить, что в период-чартер принимались суда, как правило, не старше 7-8 лет. Зато не уменьшилось количество рейсов с балластными бонусами, в первую очередь для региона Восточного побережья Южной Америки и Мексиканского залива США. При этом в некоторых случаях в первой декаде марта размер балластных бонусов стал вновь достигать $600 тыс., чего с октября прошлого года просто не наблюдалось.
Снижение тона фрахтового рынка не замедлило сказаться и на уровне цен на подержанные балкера. Так, цены на современные «панамаксы», по оценкам Baltic Sale&Purchase Assessment, уменьшились почти на $400 тыс. или 1,3%, а «супехендимаксов» – более чем на $700 тыс. или 2,8%.
Уровень цен на современные балкера «сэконд-хэнд» в марте 2009 г.
Тип тоннажа | Возраст | Дедвейт, т | Цена, $ тыс. | ||
начало марта | конец первой декады апреля | Изменения (+) (–) | |||
«Панамакс» | мах 5 лет | 74000 | 29500 | 29102 | –398 |
«Суперхендимакс» | мах 5 лет | 52000 | 25903 | 25190 | –713 |
Источник: Baltic Sale&Purchase Assessment
Анализируя процессы на фрахтовом рынке балкерного тоннажа в рассматриваемом периоде, необходимо отметить, что нетто-прирост балкерного тоннажа (учитывающий новые поставки, конверсию, сдачу на скрап, гибель и т.д.) в 1 квартале 2009 г., по данным Clarkson Research Services, составил 5,7 млн. т дедвейта или 1,4% действующего флота. Скорее всего, именно этим фактом и объясняется относительное благополучие фрахтового рынка балкерного тоннажа в феврале – первой декаде марта этого года.
Представительные поставки нового балкерного и многоцелевого тоннажа в марте 2009 г.
Название судна | Судостроительная верфь | Судовладелец/ оператор | Дедвейт, тонн |
PAZEH WISDOM | Kanasashi HI | Shih Wei Navigation | 18969 |
CYNTHIA PIONEER | Shin Kochi Jyuk | Hiong Guan Navegacion | 23300 |
DUNSHIP BULKER | Hashihama Co | Investeringsgruppen Danmark A/S | 28050 |
KEFALONIA | Imabari. | Aug Bolten Wm Miller’s Nachfolger | 28250 |
TUFTY | Shanhaiguan Industry Co | Navarone SA | 30000 |
NONA BULKER | Hakodate Dock | J Lauritzen | 31922 |
SUNSHINE | Saiki Jukogyo. | Samos Steamship | 37317 |
CLEAR | Zhejiang | GEDEN LINES | 53000 |
SAEI | Shanghai Shipyard & Chengxi | Islamic Republic of Iran Shipping Lines | 53400 |
AN PING | Nantong COSCO | COSCO | 55000 |
BULK ARGENTINA | Kawasaki | Hayama Senpaku | 55100 |
BULK CHILE | Kawasaki | Daio Kaiun | 55100 |
ANTONIE | Mitsui Chiba Works | Palmyra Management | 55498 |
OXYGEN | Mitsui | Niovis Shipping | 55525 |
AN NING | Nantong COSCO KHI Ship Engineering | COSCO | 55526 |
JIN WAN | Shanghai Shipyard & Chengxi | Jinhui Shipping & Transportation | 56897 |
NORD EXPLORER | Tsuneishi | Baba Kaiun | 58500 |
MV NAVIOS VEGA | Tsuneishi HI | Navios Maritime Holdings | 58500 |
AMBITIOUS SKY | Tsuneishi HI | Mitsubishi | 58500 |
GOLDEN STRENGTH | Jiangsu Rongsheng | Golden Ocean Group | 75000 |
NCS BEIJING | Universal | Doun Kisen | 81200 |
OKINAWA | Universal | Dynacom Tankers Management | 81397 |
EPSON TRADER 1 | Oshima | Nisshin Shipping | 81900 |
SANKO MAJESTY | Oshima | Sanko Kisen | 82000 |
MARTINE | IHI Marine United | Safety Management Overseas SA | 86800 |
GIANFRANCA D’AMATO | Jiangsu New Yangzijiang | d’Amato di Navigazione | 93000 |
GOLDEN FENG | Daehan | Golden Ocean | 169232 |
SC LOTTA | Sungdong & Marine Engineering | KG Allgemeine Leasing | 170000 |
MARIVICTORIA | Daewoo & Marine Engineering | Chandris Group | 180000 |
ARIADNE | Daewoo & Marine Engineering Co | Lykiardopulo | 180010 |
GRACIOUS ETERNITY | Imabari Saijo Shipyard | Kobe Shipping Co | 180200 |
NEW ANSTEEL | Universal | COSCO | 297488 |
Источник: Fairplay
Но, всего к поставке в 2009 г., исходя из имеющегося мирового портфеля заказов, если ничего не изменится, планируется еще 63,5 млн. т, из которых основная доля – 44 млн. т – во втором полугодии.
Мировой портфель заказов на балкера на начало апреля 2009 г.
Тип балкеров | Поставка судов по годам, ед. | ||
2009 | 2010 | 2011-2014 | |
Кейпсайз | 160 | 340 | 333 |
Постпанамакс* | 70 | 197 | 248 |
Панамакс | 47 | 85 | 96 |
Хендимакс | 285 | 338 | 290 |
Хендисайз | 274 | 295 | 346 |
* – дедвейт 80000 – 100000 т
Существующий в настоящее время мировой портфель заказов, по мнению высокопоставленного представителя Royal Bank of Scotland (RBS), оценивается в $500 млрд. Но реальное финансирование из-за кредитного кризиса имеет лишь половина указанной суммы. Выделение второй половины необходимого финансирования со стороны банков сейчас крайне сомнительно, что оказывает серьезное давление на судостроительные верфи, заставляя их понижать контрактные цены.
По мнению французских брокеров Barry Rogliano Salles Group, в течение следующих 2009-12 гг. может быть разорвано до 20% контрактов на строительство судов. При этом большая часть отказов придется на долю балкеров. Некоторые аналитики не исключают, что в период до 2012 г. будет отменено до трети заказов на балкерный тоннаж суммарным дедвейтом до 100 млн. т. К счастью для судостроителей отказы от контрактов пока что носят не глобальный характер, а скорее являются корректировкой ажиотажа последних 2-х лет. Ни для кого не секрет, что многие заказы, сделанные во времена недавнего бума, не были обеспечены ни собственным финансированием заказчика, ни банковскими кредитами, ни гарантированной грузовой базой и, поэтому являлись чисто спекулятивными. Серьезные же заказчики предпочитают не отказываться от подписанных контрактов, а приостановить их выполнение.
По мнению классификационного общества Dеt Norske Veritas, количество разрывов контрактов на строительство балкеров и контейнеровозов в ближайшие годы может достичь 30%. исходя из имеющегося мирового портфеля заказов, это примерно 1400 судов, что, по мнению главы Dеt Norske Veritas, к 2013 г. дает избыток флота на 4000 ед. И это несмотря на то, что к тому времени на слом уйдет 3000 судов.
С другой стороны, по данным сингапурской компании Masterbulk, уже разорваны 434 судостроительных контракта, из которых 298 – на балкера, 47 – на танкера, 74 – на контейнеровозы и 15 контрактов – на суда других типов. В одном из мартовских номеров Freight World приводится циркулирующая по рынку цифра в 30-40%, а то и все 65% разрывов действующих контактов и отсроченных поставок до конца 2010 г.
Крайне скудны и вновь сделанные заказы. Так, в течение февраля судостроительные верфи Японии получили всего 5 новых экспортных заказов на суда суммарным тоннажем 293,3 тыс. брутто-тонн регистровых. Это наименьший месячный показатель за последние 10 лет. В то же время примечательно, что среди этих 5-ти заказов два контракта были заключены на строительство «хендимаксов» и один – на балкер «хендисайз».
Цены на балкерный новострой в 2006-09 гг.
Типоразмер балкеров | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 (март) |
Кейпсайз, dwt 180000 т | 68,00 | 97,00 | 88,00 | 72,5 |
Панамакс, dwt 76000 т | 40,00 | 55,00 | 46,50 | 38,0 |
Хендимакс, dwt 57000 т | 36,50 | 48,00 | 42,00 | 35,0 |
Хендисайз, dwt 35000 т | 29,50 | 38,00 | 32,50 | 28,0 |
Clarkson index | 168 | 184 | 177 | 158 |
Источник: Clarkson Research Sеrv.
Помимо поставок нового тоннажа существенное влияние на баланс спроса и предложения оказывает и списание тоннажа на металлолом. По данным Clarkson в течение 1 квартала 2009 г. на скрап были сданы балкера общим дедвейтом 4,1 млн. т. Это почти столько же, сколько за весь прошлый год и в 10 раз больше, чем в 2007 г. О намерении отправить на скрап 10 своих судов объявила крупная балкерная компания Hebei Ocean Shipping (HOSCO) из КНР. При этом руководитель HOSCO, учитывая текущий и грядущий избыток балкерного тоннажа призвал своих коллег отправить на металлом весь тоннаж старше 12 лет. Правда, у самой HOSCO возраст отправленных не так давно на скрап 4-х «кейпсайзов» и «панамаксов» превышал 24 г., т.е. был вдвое больше.
Цены на судовой металлолом в основных регионах разделки в марте 2009 г.
Тип тоннажа | Легкий вес, т | Цена по регионам разделки, USD/LDT | |
Индийский субконтинент | Китай | ||
Танкеры для сырой нефти | 15000-25000 | 340,00 | 207,50 |
Танкеры-продуктовозы | 6000-10000 | 332,50 | 203,33 |
Балкеры | 7000-12000 | 300,83 | 190,00 |
Источник: Baltic Demolition Assessment (BDA)