В прошлом году фрахтовые ставки на балкерный тоннаж планомерно росли. И хотя были месяцы, когда замедлились темпы роста ставок, в целом фрахт подорожал в разы.
Как для перевозчиков, так и для фрахтователей первый месяц минувшего года запомнился снижением тона рынка балкерного тоннажа, нашедшего свое отражение в динамике Балтийского фрахтового индекса (БФИ). Но, несмотря на резкое падение БФИ, уровень ставок на балкерный тоннаж во всех видах фрахтования оставался довольно высоким.
Динамика Балтийского фрахтового индекса в 2007 г.
Дата | Балкера “панамакс” | Балкера “супермакс” | Балкера “хендисайз” |
02.01 | 4272 | 2991 | 1535 |
31.01 | 3923 | 2808 | 1393 |
28.02 | 4640 | 2944 | 1482 |
30.03 | 5003 | 3481 | 1775 |
30.04 | 5826 | 4005 | 1997 |
29.05 | 5664 | 4122 | 2031 |
29.06 | 6426 | 4039 | 1947 |
31.07 | 7384 | 4705 | 2348 |
31.08 | 7620 | 4898 | 2503 |
28.09 | 9410 | 5588 | 2777 |
31.10 | 11510 | 6949 | 3198 |
30.11 | 9967 | 5988 | 2934 |
21.12 | 8422 | 5864 | 2982 |
Источник: Clarkson
Если средняя доходная ставка для «панамаксов», по данным Clarksons, в 2005 г. составляла $23082/сут., в 2006 г. – $21427/сут., то в конце января 2007 г. она, снизившись до $29964/сут., все же значительно превышала средний уровень двух предыдущих лет. Аналогичная картина наблюдалась у «хендимаксов», у которых значения средней доходной ставки составляли: 2005 г. – $21268/сут., 2006 г. – $20373/сут., конец января 2007 г.– $26239/сут.
Январь 2007 г. не стал исключением и в плане рейсов с балластными бонусами, которые фрахтователи платили, как правило, за подачу балкерного тоннажа в регионы, ощущавшие его дефицит – Южную Америку и Мексиканский залив США. Уровень балластных бонусов колебался в диапазоне $210-250 тыс. для «хендисайзов», $400-440 тыс. – для «хендимаксов» и $600-750 тыс. для «панамаксов».
Уровень рейсовых тайм-чартерных ставок для «суперхендимаксов» имел очень большой диапазон колебаний в зависимости от направления перевозок не только между Тихоокеанским и Атлантическим регионами, но и между прямым и обратным направлениями внутри одного региона. Так, ставки в направлении Мексиканский залив США-Континент почти вдвое превосходили обратный маршрут перевозок.
Динамика БФИ для балкеров «суперхендимакс» в 2007 г., $/сут.
Дата | Направление перевозки | ||
Черное море – Дальний Восток | Дальний Восток – Континент | Мексиканский залив США – Континент | |
30.01 | 26567 | 30186 | 41303 |
28.02 | 27538 | 30809 | 42333 |
30.03 | 35850 | 34632 | 50078 |
30.04 | 40218 | 39640 | 61393 |
29.05 | 43675 | 39784 | 60928 |
29.06 | 43292 | 40202 | 59777 |
31.07 | 51864 | 42155 | 83470 |
31.08 | 58258 | 46523 | 74968 |
28.09 | 61515 | 57909 | 72845 |
31.10 | 66587 | 75154 | 94487 |
30.11 | 67661 | 56703 | 91967 |
21.12 | 68298 | 48386 | 112280 |
Источник: Clarkson
Это же относится и к «хендисайзам», для которых уровень ставок в направлении Южная Америка-Континент был практически вдвое выше, чем на обратном плече. Самым проблематичным регионом для владельцев балкеров «хенди» на протяжении всего января являлся регион Черного моря, где было очень проблематично найти загрузку. Частично это было связано с квотированием экспорта зерна, введенного правительством Украины еще в конце 2006 г.
Динамика БФИ для балкеров «хендисайз» в 2007 г., $/сут.
Дата | Направление перевозки | ||
Континент – Южная Америка | Континент – Северная Америка | Южная Америка – Континент | |
30.01 | 14764 | 15379 | 26951 |
28.02 | 16407 | 16971 | 28738 |
30.03 | 20450 | 21414 | 34719 |
30.04 | 24250 | 25021 | 41750 |
29.05 | 23243 | 24036 | 41367 |
29.06 | 22589 | 23311 | 36906 |
31.07 | 28129 | 28686 | 47144 |
31.08 | 30157 | 30836 | 48272 |
28.09 | 31671 | 32421 | 50178 |
31.10 | 35293 | 34957 | 63000 |
30.11 | 31914 | 31464 | 59761 |
21.12 | 32436 | 32300 | 62256 |
Источник: Clarkson
Всего лишь через месяц, к концу февраля 2007 г. фрахтовый рынок балкерного тоннажа вышел на следующие реалии:
– БФИ начал стремительно возвращать утраченные позиции для всех типов балеров;
– Даже в наиболее слабом секторе рынка – Черноморском регионе – к концу месяца наметилось заметное повышение ставок;
– заметно активизировались отфрахтовки в период-чартер, особенно длительный, сопровождаемые ростом уровня ставок;
– существенно вырос уровень котировок по фьючерсным сделкам на балкерный тоннаж на рынке фьючерсных сделок (FFA);
– наметилась четко выраженная повышательная тенденция к росту цен на подержанный балкерный тоннаж.
Весной 2007 г. положительные перемены на фрахтовом рынке сухогрузного тоннажа получили свое дальнейшее развитие. В середине мая прошлого года средняя доходная ставка для «панамаксов» вышла на уровень $50 тыс./сут. по сравнению с $17 тыс./сут. годом ранее. Практически вдвое вырос уровень доходных ставок и для весьма пожилых балкеров «хендисайз».
После пикового всплеска фрахтового рынка балкерного тоннажа в середине мая первые две декады июня прошли для крупнотоннажных балкеров под знаком поиска тренда. Для «панамаксов» за первую неделю месяца БФИ вырос почти на 200 пунктов, а затем к середине месяца достиг своей низшей точки в 5340 пунктов, утратив более 500 пунктов или 8,7%.
Одной из предпосылок снижения тона фрахтового тоннажа стало не только уменьшение числа простаивающих в Австралии судов, но и сокращение самого времени простоя в среднем до 27 сут./судно. Многие при этом начали говорить о традиционном летнем спаде фрахтового рынка. Но, третью декаду июня, когда БФИ для «панамаксов» не только вернул утраченные пункты, но и еще почти столько же прибавил, уже никак нельзя было назвать «летним спадом». Уровень балластных бонусов, в июне в отдельных случаях достигавший $1,25-1,35 млн., также никак не вписывается в картинку традиционного летнего спада.
Согласно информации Clarksons в июне 2006 г. среднесуточная доходная ставка балкерного тоннажа составляла $19000/сут. В I половине 2007 г., по данным того же источника, среднесуточная доходная ставка достигла $40471/сут. или выросла в 2,13 раза. В июле 2007 г. среднесуточный фрахт только для «суперхендимаксов» вышел на уровень $49197/сут. Даже для «хедисайзов» среднесуточный фрахт в конце месяца в среднем стал достигать $34014/сут., что вполне сопоставимо со ставками «кейпсайзов» в начале года (дедвейт которых в пять раз больше). В основе роста фрахтового рынка балкеров типа «панамакс» в рассматриваемом периоде лежало физическое отсутствие свободного тоннажа для рейсовых отфрахтовок как в Атлантике, так и в Тихоокеанском регионе.
Очередной резкий всплеск рынка балкерного тоннажа привел к значительному разбегу позиций фрахтователей и судовладельцев в оценке уровня фрахта. Так, Mekatrade выходя на рынок в июле 2007 г. с партией удобрений в 33 тыс. т из Санкт-Петербурга на Аргентину, предполагал осуществить эту перевозку по $58/т, но получил контрпредложение от судовладельцев на уровне $75/т, что почти на 30% выше. Сахарные фрахтователи предполагали перевезти партию своего груза в 25 тыс. т из Бразилии на Бангладеш по ставке $80/т, но встретили на фрахтовом рынке предложения не ниже $90/т.
Если в начале июля в регионе Черного моря наблюдался даже некоторый избыток балкерного тоннажа и он считался наиболее слабым в Атлантическом секторе перевозок, то к концу июля ситуация коренным образом изменилась, что не замедлило сказаться на уровне ставок. БФИ для направления Черное море-Дальний Восток для «хендимаксов» вырос за месяц с $43842/сут. до 51864 USD/сут. или на 18,3 %. Следует также отметить, что высокий уровень ставок в Черноморском регионе вместе с физическим отсутствием тоннажа заставляли фрахтователей подавать суда в балласте не только с Восточного Средиземноморья, но даже с Красного моря.
Достаточно высокой в июле была и активность отфрахтования балкеров в период-чартер. При этом ставки в краткосрочном период-чартере в ряде случаев превосходила ставки в рейсовом тайм-чартере, особенно в Тихоокеанском регионе. Так, в середине июля ставки для современных «панамаксов» в полугодичном тайм-чартере уверенно вышли на уровень $60000/сут. В годичном тайм-чартере ставки вышли на уровень $50000/сут. и в двухгодичном – $45000/сут.
Одной из особенностей сентября 2007 г. стали значительные перепады в уровне ставок. Так, если в самом начале месяца перевозки партии сахара в 20 тыс. т из Южной Африки на Японию осуществлялись по ставке $90/т, то всего через две недели ставки упали до $75/т. Правда, в конце месяца все вернулось на прежние позиции. Кроме того, в сентябре резко вырос тон тихоокеанского рынка, который впервые за 2007 г. сравнялся, а для некоторых направлений и превзошел уровень ставок в Атлантике.
Октябрь 2007 г. можно по праву назвать звездным месяцем для владельцев балкерного тоннажа. БФИ для «панамаксов», преодолев отметку в 10000 пунктов еще в первой декаде, вырос сразу на 2048 пунктов или на 21,6%. Тон рынку балкерного тоннажа в октябре 2007 г. задавал Тихоокеанский регион, где ставки в рейсовом отфрахтовании были в среднем на $3000-7000/сут. выше, чем в Атлантике. Хотя, ставки на перевозки из Мексиканского побережья США и Восточного побережья Южной Америки были вполне сопоставимы с тихоокеанскими.
В конце октября был преодолен рубеж в $90/т, хотя еще в середине месяца тоннаж можно было найти по ставке $82,5/т. Разбег в идее ставки между судовладельцами и фрахтователями в октябре стал достигать $20-30/т для перевозок на длинном плече. В этих условиях фрахтователи пытались заполучить тоннаж на тайм-чартерной основе, что не всегда находит понимание у судовладельцев. Уровень балластных бонусов для балкеров «хенди» в октябре стал достигать $600-820 тыс. при ставках $37500-62500/сут., а для «панамаксов» – $1,6 млн. при ставках от $66500 до $90000/сут.
Своей самой высокой точки БФИ для сухогрузного тоннажа достиг в середине ноября 2007 г., когда его значение составило 11039 пунктов. После этих рекордных высот, со второй половины ноября фрахтовый рынок балкерного тоннажа начал свое снижение. Из-за сохранившегося спроса на балкерный тоннаж, особенно в тихоокеанском регионе, преобладающим направлением в динамике фрахтовых ставок стала понижательная тенденция, хотя ставки продолжали оставаться все равно очень высокими.
Снижение тона фрахтового рынка в декабре 2007 г. в большей степени коснулось балкеров «панамакс» и тихоокеанского региона, в то время как для «супрамаксов» в Атлантике ставки оставались по-прежнему заоблачными, особенно в отправках из Мексиканского залива, США и Южной Америки. Здесь уровень ставок нередко находился на уровне двух и более долларов США за тонну дедвейта в сутки.
В то же время в Черноморском регионе наблюдался повышенный спрос на «супрамаксы», для которых ставки доходили до $75000/сут. в направлении на Дальний Восток. По данным Clarksons, в среднем за декабрь ставки для данной категории тоннажа и направления перевозок составляли $67872/сут, или $1,36/т дедвейта в сутки. В то же время «панамаксам» и балкерам «хенди» нередко приходилось уходить с Черного моря в балласте, не найдя подходящую загрузку. Часть 2