Итоги I квартала 2007 г. опровергли пессимистические прогнозы большинства аналитиков. Фрахтовые ставки на рынке сухогрузного тоннажа по-прежнему демонстрируют стабильный рост.
По итогам 2006 г. мировой фрахт, согласно оценкам Datamonitor, достиг $542,9 млрд. В ближайшие 5 лет его среднегодовой прирост оценивается в 4,4%, что к 2011 г. составит $673,8 млрд. Физический объем перевозок грузов морем в 2006 г. вышел на отметку 7,326 млрд. т. Их дальнейший прирост ожидается на уровне 3,9%, что к 2011 г. должно составить 8,716 млрд. т.
К концу I квартала по сравнению с началом 2007 г. Балтийский фрахтовый индекс (БФИ) для балкерного тоннажа вырос в среднем на 15,6 -16,5%.
Динамика Балтийского фрахтового индекса в январе – марте 2007 г.
Период | Тип тоннажа | ||
«панамакс» | «суперхендимакс» | «хендисайз» | |
03.01.07 | 4303 | 2987 | 1535 |
31.01.07 | 3923 | 2808 | 1393 |
28.02.07 | 4640 | 2944 | 1482 |
30.03.07 | 5003 | 3481 | 1775 |
Источник: Clarkson
Увеличение лежащих в основе расчета БФИ фрахтовых ставок по направлениям перевозок в I квартале 2007 г. носило неоднородный характер.
Балтийский фрахтовый индекс для балкеров «суперхендимакс» по направлениям перевозок в январе-марте 2007 г. (USD в сут.)
Направление перевозки | Дата | ||
30.01.07 | 28.02.07 | 30.03.07 | |
Континент – Дальний Восток | 27440 | 29884 | 36889 |
Черное море – Дальний Восток | 26567 | 27538 | 35850 |
Дальний Восток – Континент | 30186 | 30809 | 34632 |
Мексиканский залив США – Континент | 41303 | 42333 | 50078 |
Континент – Мексиканский залив США | 22359 | 23520 | 28420 |
Источник: Clarkson
Если для «хендимаксов» (дедвейт 36–56 тыс. т) в направлении Черное море–Дальний Восток ставки выросли на 34,9%, то для направления Дальний Восток их рост составил всего 14,7% (правда, с большей изначальной базы).
Балтийский фрахтовый индекс для балкеров «хендисайз» в январе-марте 2007 г. (USD в сут.)
Направление перевозки | Дата | ||
30.01.07 | 28.02.07 | 30.03.07 | |
Континент – Южная Америка | 14764 | 16407 | 20450 |
Континент – Северная Америка | 15379 | 16971 | 21414 |
Южная Америка – Континент | 26951 | 28738 | 34719 |
Источник: Clarkson
Для небольших балкеров «хендисайз» дедвейтом 20-35 тыс. т рост ставок составил 28,8%-39,2%. Хорошую поддержку рынку судов данного типоразмера в I квартале 2007 г. оказывала сталелитейная промышленность. По данным Международного института чугуна и стали только в феврале 2007 г. рост производства стали в мире по сравнению с февралем 2006 г. составил 9%, в том числе в Китае – 20%, Бразилии – около 18%, Турции – 15%, Великобритании – 9%, Японии, Южной Корее и Германии – порядка 3% и только в США производство стали в рассматриваемом периоде уменьшилось.
Высокий тон фрахтового рынка балкерного тоннажа отразился и на ситуации с балластными бонусами. В январе-феврале уровень балластных бонусов в зависимости от типоразмера тоннажа и районов его подачи колебался от $275 тыс. для «хендисайзов» до $450 тыс. – для «суперхендимаксов» и $525-825 тыс. – для «панамаксов». Уже в марте в отдельных случаях для «панамаксов» они стали достигать $1 млн. и выше. А для современного «хендисайза» дедвейтом 28000 т для рейса из Сантоса на Южную Африку балластный бонус достиг $550 тыс. USD, что весьма показательно.
Учитывая, что на 80% нынешнее состояние фрахтового рынка зиждется на «факторе Китая», серьезные последствия для дальнейшего развития событий могло бы иметь очередное заявление официальных лиц этой страны о «волевом решении снизить темпы экономического роста с 10,8% в 2006 г. до 8% в 2007 г. и последующие годы». Однако, большинство морских аналитиков, все же сходится во мнении, что подобные меры не должны серьезно повлиять на фрахтовый рынок. Подтверждением тому служат выросшие до 6 млн. т в месяц (72 млн. т в год) отгрузки стали и до 3-5 млн. т в месяц отправки цемента из Китая. Более того, многие считают, что и в 2007 г. рост экономики Китая составит все те же 10%. При этом главной движущей силой рынка будет наращивание его прибрежной торговли.
Еще одним «фактором риска» для фрахтового рынка является интенсивное пополнение балкерного тоннажа в 2007-2008 гг. за счет колоссальных поставок вновь строящихся судов. Но, как показал I квартал 2007 г. приток новостроя успешно нивелируется задержками флота в ожидании постановки к причалу. Например, сегодня Австралии в ожидании обработки скопилась целая армада судов, связавшая почти 20% действующего флота «кейпсайзов», не говоря уже о более мелких балкерах. В одном только в порту Ньюкасл (Австралия) в ожидании постановки к причалу под погрузку углем в среднем по три недели простаивали более 70 балкеров. Это самые большие задержки за последние 30 лет, что неудивительно, учитывая выросшие в разы объемы отгрузки, и неуспевающей за ними развитием портовой инфраструктуры.
После того как, начиная с 2005 г., Китай стал сокращать экспорт углей, традиционные его покупатели Япония и Южная Корея были вынуждены компенсировать эту нехватку, приобретая его в Австралии. Это не только увеличило нагрузку на портовые мощности этой страны, приведя к увеличению простоев флота, но и сказалось на росте тонно-мильной продукции из-за большей дальности перевозок. Помимо угля на сложившуюся в австралийских портах ситуацию повлияли возросшие отгрузки пользующейся повышенным спросом на рынке железной руды.
Представительные рейсовые тайм-чартерные ставки на сухогрузный тоннаж в марте 2007 г.
Район поставки-сдачи тоннажа | Дедвейт, т | Тайм-чартерная ставка, USD/сут. |
Констанца – Д. Восток | 27000 | 21500 |
Фос/Бразилия – Алжир | 32873 | 24000 |
Черное море/ Персидский залив | 35050 | 26000 |
Гент – Турция | 35633 | 33000 |
Пирей/Черное море/ Персидский залив | 39000 | 24000 |
Лагос – Черное море | 39300 | 21250 |
Ливерпуль – Вост. Средиземноморье | 44114 | 40000 |
Мрам. море – Япония | 49016 | 34000 |
Немрут/Ю.-Вост. Африка – Сингапур/Япония | 52300 | 35000 |
Тринидад/Хозе – Черное море | 52300 | 52000 |
Ливерпуль – Вост. Средиземное море | 52385 | 45000 |
Вост. Средиземн./ Черное море- Персидский залив | 53000 | 29500 |
Египет (Сред. море)/Черное море – Аден | 70820 | 40000 |
Антверпен/Мурманск –Великобритания | 73281 | 37750 |
Гданьск/Балтика – Д. Восток | 74381 | 46000 |
Эрегли/Черное море – Китай | 75961 | 50000 |
Декхейла/ Черное море – Япония | 76015 | 47500 |
Гдыня/Вентспилс – Миссисипи | 76466 | 40000 |
Кейп Матапан/Черное море – Южный Китай | 76602 | 48000 |
Эрегли/Черное море – Китай | 76838 | 44500 |
Источник: Clarkson, Fairplay, Optima’s Reports, Freight World
Положение с простоями судов в портах Австралии вряд ли изменится до середины лета текущего года и только демерредж по предварительным оценкам обойдется трейдерам примерно в $370 млн.
Представительные ставки рейсового фрахтования сухогрузного тоннажа в марте 2007 г.
Направление перевозки | Размер грузовой партии, т | Норма погрузки/ выгрузки, т/сут. | Фрахтовая ставка, USD/т |
Уголь | |||
Маракаибо – Дюнкерк | 50000 | 5 дней | 31,00 |
Мобайл – Жийон | 70000 | 5 дней | 24,75 |
Мобайл – Эрегли | 70000 | 25000/15000 | 36,00 |
Руда | |||
Маракаибо – Имьюден | 50000 | 5 дней | 29,75 |
Нарвик – Хансапорт | 70000 | 3,5 дня | 11,00 |
Ноуадхибоу – Антверпен | 70000 | 4 дня | 14,00 |
Тубарао – Гент | 70000 | 5 дней | 27,50 |
Тубарао – Пиомбино | 70000 | 2 дня/4 дня | 28,00 |
Металлолом | |||
Иммингхем – Немрут | 20000 | 5000/4000 | 38,00 |
Бостон – Немрут | 41000 | 7000/8000 | 44,00 |
Металлопрокат | |||
Одесса – Искандерун | 11000 | 3000/2000 | 25,00 |
Источник: Freight World, Clarkson
В заключение необходимо отметить, что сложившаяся в I квартале 2007 г. ситуация на фрахтовом рынке сухогрузного тоннажа не очень вписывается в общепринятую теорию цикличности еще и потому, что в начале года объемы перевозок, как правило снижаются на 20–40% по сравнению с IV кварталом 2006 г. Соответственно, снижение спроса на перевозки ведет к уменьшению фрахтовых ставок. Но в рассматриваемом периоде этого не произошло не только на «большом» балкерном рынке, но также и в секторе региональных и прибрежных перевозок.
Представительные фрахтовые котировки для судов «река-море» и «коастеров» в марте 2007 г.
Порты | Размер грузовой партии, т | Фрахтовая ставка, USD/т | |
погрузки | выгрузки | ||
Металлопрокат | |||
Новороссийск | Чьогия | 2000 | 36,00-39,50 |
Новороссийск | Бильбао | 2500 | 52,00 |
Александрия | Авейро | 3000 | 33,00 |
Немрут | Варна | 4000 | 11,00 |
Эрегли+ Немрут | Кардиф | 4250 | 54,00 |
Чьогия | Алжир | 4500 | 23,00 |
Мариуполь | 1п. Турции (Ч.м.) | 5000 | 14,50 |
Одесса+ Ильичевск | Искандерун | 5000 | 22,50 |
Новороссийск | 1п. Мрам. моря | 8000 | 14,50 |
Чугун | |||
Одесса | Стамбул | 7000 | 19,50 |
Мариуполь | Таранто | 11000 | 20,00-21,00 |
Металлолом | |||
Ростов | Самсун | 3000 | 26,00 |
Кокс | |||
Иммингем | Констанца | 1150 | 75,00 |
Мариуполь | Поти | 2000 | 16,00-17,00 |
Уголь | |||
Ростов | Самсун | 3000 | 17,00 |
Азов | 1п. Мрам. моря | 4700 | 18,50 |
Таганрог | Искандерун | 5000 | 27,00 |
Мариуполь | Констанца | 10000 | 10,50 |
Источник: Фрахтовые котировки брокеров
Так, для небольших сухогрузов, обслуживающих эту торговлю, в 1-ом квартале 2007 г. наблюдалась четкая тенденция к росту фрахтовых ставок. При этом к концу марта текущего года на некоторых направлениях перевозок, например, Великобритания/Континент – Западное Средиземноморье и в обратном направлении, были достигнуты максимальные за последние полтора года ставки.
Автор – главный научный сотрудник УкрНИИМФ
Для получения полной версии обзоров обращаться в УкрНИИМФ (г. Одесса)
e-mail: [email protected]