Фрахтовый рынок сухогрузного тоннажа в октябре 2006 г.
В первой половине октября Балтийский фрахтовый индекс (БФИ) для балкеров “панамакс” не имел таких резких колебаний, как в сентябре 2006 г. По сравнению с началом сентября индекс повысился на 134 пункта. Для балкеров “суперхэндимакс” БФИ за полтора месяца поднялся почти на 250 пунктов.
Динамика Балтийского фрахтового индекса в октябре 2006 г.
Дата | Балкера “панамакс” | Балкера “суперхендимакс” |
01.09.06 | 3775 | 2684 |
15.09.06 | 4110 | 2890 |
02.10.06 | 3909 | 2848 |
09.10.06 | 3964 | 2873 |
16.10.06 | 3896 | 2932 |
Источник: Clarkson Research Services
Если же рассматривать лежащие в основе расчета индексов фрахтовые ставки на основных маршрутах балкерных грузоперевозок, то сразу бросается в глаза рост ставок в Тихоокеанском регионе и определенное снижение конъюнктуры фрахтового рынка в Атлантике. При этом перепад ставок в трансатлантическом круговом рейсе по сравнению с транстихоокеанским для “панамаксов” в середине октября начал составлять почти 10000 USD/сут.
Уровень ставок при отфрахтовании сухогрузного тоннажа
в рейсовый тайм-чартер в октябре 2006 г.
Направления перевозок | Период | ||
Начало сентября | Конец сентября | Середина октября | |
Панамаксы | |||
Сев. Европа – Дальний Восток | 33000 | 30000 | 30000 |
Дальний Восток – Сев. Европа | 31000 | 32500 | 34000 |
Трансатлантический круговой рейс | 30000 | 28000 | 26000 |
Транстихоокеанский круговой рейс | 32000 | 33500 | 35500 |
Хэндимаксы | |||
Сев. Европа – Дальний Восток | 23500 | 26000 | 26250 |
Дальний Восток – Сев. Европа | 23500 | 25000 | 26500 |
Трансатлантический круговой рейс | 22750 | 25000 | 24900 |
Транстихоокеанский круговой рейс | 23750 | 25750 | 26500 |
Источник: Clarkson Research Services
Для балкеров “хэндимакс” этот разрыв был существенно ниже и составлял 1600 USD/сут. В основе данного соотношения ставок лежит повышенный спрос на балкерный тоннаж в Китае и Индии и определенное снижение грузового потенциала на Континенте и Восточном побережье США.
Определенный переизбыток балкерного тоннажа образовался и в Средиземноморско-Черноморском бассейнах, куда на пике высоких фрахтовых ставок полуторамесячной давности было подано очень большое количество судов, что вместе с введенными ограничениями на экспорт украинского зерна несколько подорвало рынок. Тем не менее, уровень тайм-чартерных ставок остается достаточно высоким, особенно в направлении Индии и Японии.
Представительные рейсовые тайм-чартерные ставки на сухогрузный тоннаж
в октябре 2006 г.
Район поставки-сдачи тоннажа | Дедвейт, т | Тайм-чартерная ставка, USD/сут. |
Констанца – Япония | 28740 | 21000 |
Поти – Персидский залив | 37662 | 25500 |
Босфор/ Черное море – Япония | 42219 | 22500 |
Констанца – Египет (Сред. Море) | 42817 | 24000 |
Черное море – Вост. Индия | 43415 | 27000 |
Вост. Сред. море/Черное море – Индия | 49052 | 29000 |
Чанаккале/Черное море – Персидский залив | 65000 | 24500 |
Констанца – Дальний Восток | 75698 | 31000 |
Источники: Clarkson Research Services, Fairplay, Optima’s Reports, Freight World
На магистральных направлениях перевозок таких массовых грузов, как уголь и зерно, за рассматриваемый период также не произошло каких-либо существенных изменений. По сравнению с концом сентября рейсовые ставки на перевозку угля “панамаксами” снизились в среднем на 2,4%. Снижение ставок на перевозку зерна из Мексиканского залива США в зависимости от региона назначения колебалось в пределах 2,9–5,9%.
Представительные ставки рейсового фрахтования сухогрузного тоннажа
в октябре 2006 г.
Направление перевозки | Размер грузовой партии, т | Базис ставки | Фрахтовая ставка, долл. США/т |
Уголь | |||
Робертс Бэнк – Роттердам | 55000 | FIOT | 41,00 |
Друммонд – Ла Специя | 65000 | FIOT | 21,75 |
Хэмптон Роудс – Северная Европа | 70000 | FIOT | 16,25-17,00 |
Боливар – Северная Европа | 70000 | FIOT | 19,50-20,50 |
Ричардс Бэй – Роттердам | 70000 | FIOT | 25,20-25,50 |
Далримпл – Таранто | 70000 | FIOT | 38,00 |
Зерно | |||
Миссисипи – Алжир | 25000 | FIOT | 47,00-51,50 |
Мекс. залив США – Япония | 54000 | FIOT | 48,65-49,60 |
Мекс. залив США – Роттердам | 55000 | FIOT | 28,30-29,40 |
Мекс. залив США – Китай | 55000 | FIOT | 46,50-49,00 |
Миссисипи – Сев. Китай | 55000 | FIOT | 47,00 |
Руан/Ла Паллис – Мундра | 60000 | FIOT | 26,00 |
Мекс. залив США – Египет (Сред. море) | 60000 | FIOT | 33,50 |
Руда | |||
Сепетиба – Свиноустье | 60000 | FIOT | 23,00 |
Источник: Freight World, Clarkson Research Services
Уровень ставок в годичном тайм-чартере в октябре по сравнению с сентябрем для “панамаксов” снизился на 1000 USD/сут., в то время как для “хэндимаксов” и “хэндисайзов” он повысился на 250 USD/сут. В трехлетнем тайм-чартере для “панамаксов” также произошло снижение на 1000 USD/сут., а для тоннажа “хэнди” ставки остались на прежнем уровне.
Уровень тайм-чартерных ставок
для современного балкерного тоннажа в 2005 – 2006 гг.
Показатели | 2005 г. * | 2006 г.** | |
сентябрь | октябрь | ||
Годичный тайм-чартер | |||
Панамаксы | 25853 | 30250 | 29250 |
Хэндимаксы | 19111 | 25250 | 25500 |
Хэндисайзы | 15918 | 18500 | 18750 |
Трехлетний тайм-чартер | |||
Панамаксы | 19606 | 24000 | 23000 |
Хэндимаксы | 16716 | 21000 | 21000 |
Хэндисайзы | 12578 | 15500 | 15500 |
* -среднегодовой уровень **- середина месяца. Источник: Clarkson Research Services
В секторе региональных и прибрежных перевозок после наблюдавшегося все летние месяцы отрицательного вектора динамики фрахтовых ставок, только в сентябре поменявшего направление, октябрь укрепил надежды владельцев “коастеров” и судов “река-море” на дальнейшее укрепление положительного тренда. Менее, чем за месяц, ставки на основных направлениях прибрежных перевозок партиями 3000-4000 т выросли на 1,20 -3,00 USD/т или на 9,8-20,7%. Тем самым октябрь не подтвердил утверждение фрахтователей о том, что сентябрьское повышение ставок было обусловлено главным образом выполнением плана отгрузок для закрытия квартальных контрактных обязательств. Ложкой дегтя для радужных перспектив развития рынка “коастеров” и судов “река-море” в Черноморско-Азовском регионе явились ограничения на экспорт зерна. Кроме того, ожидания судовладельцев были все же несопоставимо выше фактического роста фрахтовых ставок.
Фрахтовые ставки для «коастеров» грузоподъемностью 3000-4000 т
по регионам погрузки-выгрузки в октябре 2006 г.
Направление перевозки | Фрахтовая ставка, $/т | |
сентябрь | октябрь | |
Вост. поб. Великобритании/Континент – Сев. Испания | 19,50 | 22,50 |
Бискайский залив – Вост. поб. Великобритании | 12,75 | 14,00 |
Балтика – Континент | 14,50 | 17,50 |
Великобритания/Континент – Зап. Средиземноморье | 30,50 | 34,00 |
Зап. Средиземноморье – Великобритания/Континент | 25,00 | 27,50 |
Источник: Clarkson Research Services
Перспективы фрахтового рынка
Хорошим индикатором для оценки текущего состояния и прогноза балкерного рынка служит активность и индикативный уровень ставок фьючерсного рынка FFA (forward freight agreements). Если верить FFA, то до конца года балкерный рынок не ждут какие-либо резкие изменения. Да и 2007 г. в целом пока что оценивается на достаточно высокой ноте – 27000 USD/сут. для “панамаксов” и 24650 USD/сут. для “хэндимаксов”. Это всего на 200 USD/сут. ниже индикации месячной давности, что свидетельствует об определенной устойчивости ожиданий.
По состоянию на середину октября 2006 г. средний уровень рейсовых тайм-чартерных ставок балкеров “панамакс” и “хэндимакс” значительно выше, чем в среднем за 9 мес. 2006 г. или даже за 2005 г. в целом, приблизившись по своему уровню (особенно для “хэндимаксов”) к рекордному 2004 г.
Соотношение уровня рейсовых тайм-чартерных ставок для балкеров в 2004-2006 гг.
Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | |
9 мес. | середина октября | |||
1. Среднесуточный фрахт, $/сут. “панамаксы” “хэндимаксы” | 35416 31987 | 24584 24020 | 21702 21088 | 31375 29163 |
2. Индекс Clarkson “панамаксы” “хэндимаксы” | 358 308 | 248 233 | 219 207 | 317 285 |
Это не совсем вписывается в циклическую природу фрахтового рынка и озадачивает многих морских аналитиков, не верящих в продолжительный характер такого подъема. Для объяснения этого феномена придуман даже специальный термин – «суперцикл».
Обзор подготовлен по состоянию на 16.10.2006.
Автор – главный научный сотрудник УкрНИИМФ
Для получения полной версии обзоров обращаться в УкрНИИМФ (г.Одесса)
e-mail: [email protected]