Рынок фрахтовых ставок: состояние и перспективы (июль-август 2006)

Средний уровень рейсовых тайм-чартерных ставок для “панамаксов” в июле составлял в зависимости от направления перевозок 21000 – 26000 USD/сут.,а к середине августа поднялся до 22750 – 29000 USD/сут.. Ставки в полугодичном тайм-чартере стали достигать 31000 USD/сут. а Атлантике и 31500 USD/сут. на Дальнем Востоке. В годовом тайм-чартере ставки вышли на уровень 26000 – 27000 USD/сут. что выше среднего уровня, достигнутого в 2005 г.

Источники: Clarkson Research Services, Fairplay, Optima’s Reports, Freight World

Для «хэндимаксов» уровень рейсовых ставок поднялся до 19000 – 23250 USD/сут. На пике рынка ставки для современных “хэндимаксов” стали достигать 27000 USD/сут. в рейсовом чартере, 25000 USD/сут. – в полугодичном тайм-чартере и 23500 USD/сут. – в годовом.

Возросло и само число сделок в период-чартере, что многими аналитиками расценивалось в качестве основной “подъемной силы” фрахтового рынка, приведшей к увеличению ставок и в рейсовом фрахтовании.

Источник: Clarkson Research Services

* -среднегодовой уровень **- середина августа. Источник: Clarkson Research Services

* – сделка по т/ х «Бердянск» Источник: Freight World, Clarkson Research Services

Партия в 35 тыс.т угля из Южной Африки на Турцию в первой декаде августа была перевезена по ставке 30 USD/т, в то время как вначале года аналогичная перевозка обходилась фрахтователям в 20 USD/т.

Ставки с Черного моря для “хэндимаксов” достигали 21000-22000 USD/сут. в направлении Индия/Пакистан, 19750 USD/сут. при отфрахтовках на Западную Африку и 17500 USD/сут. в рейсах на Мексиканский залив США.

Для “хэндимаксов” высокий уровень ставок в Атлантике позволили сохранить оживившиеся отфрахтовки из Восточного Средиземноморья, Черного моря и Северной Европы. В тихоокеанском секторе ту же роль выполняли отгрузки металла и цемента из Китая.

Ситуация на рынке прибрежных перевозок в июле- августе не сильно отличалась от июньской. Причем имевшие место отличия были явно не в пользу судовладельцев, особенно на Балтике и Континенте. Здесь основную подпитку рынку давали перевозки металлолома, которые нельзя назвать очень привлекательными с точки зрения прибыльности, учитывая цены на бункерное топливо.

Если сравнить уровень фрахтовых ставок для «коастеров» на пяти основных направлениях перевозок (исключая Восточное Средиземноморье и Черное море) за последниедва месяца, то нетрудно заметить, что в августе ставки несколько снизились. По оценкам Clarksons ставки в июле 2006 г. для «коастеров» были приблизительно на 5-8% ниже, чем в июле 2005 г. и на 15 % ниже, чем в июле 2004 г. С эксплуатационными расходами произошла обратная картина, когда цены на газойль возросли на 20% по сравнению с 2005 г. и на 75% – по сравнению с 2004 г. В этих условиях судовладельцам просто некуда дальше отступать и они надеются на перелом рынка в середине-конце августа текущего года.

Источник: Clarkson Research Services

В регионе Средиземного/Черного морей рынок был немного активнее. Но и здесь впервые за последнее время часть тоннажа грузоподъемностью 50000-8000 т открывалась в срочных позициях. В то же время ставки на перевозку металлопроката из российских портов Черного моря на Адриатику выросли с 20-22 USD/сут до 23 USD/сут. Немного окрепли и ставки на перевозку металлолома и углей, особенно из мелководных портов Азовского моря.

Источник: Фрахтовые котировки брокеров

В 2005 г. рост ВВП в мире составил 4,7%, т.е. был наиболее высоким, начиная с кризисного 1973 г. При том, что на протяжении последних сорока лет среднегодовой рост ВВП составлял 3,8%, в 2006 г. он прогнозируется на уровне 4,9%, а в 2007 г. – 4,7%. В странах ОЭСР рост ВВП прогнозируется на уровне 2,5% и основной прирост будет обеспечиваться за счет экономик Китая, Индии, стран Южной Америки, Ближнего Востока и СНГ, что существенно меняет структуру и географию морских грузопотоков.

Локомотивом фрахтового рынка по-прежнему является стремительно растущая экономика Китая. Объявлявшиеся официальными лицами Китая цифры роста ВВП во 2-ом квартале 2006 г. в размере 10% на самом деле достигли 11,3%, чему, собственно говоря, в основном и обязан июньский всплеск фрахтового рынка. Рост импорта руды в 1-ом полугодии составил 23%, а в июне – 32% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Рост экспорта стали морем в июне составил 5 млн. т, что вдвое больше, чем в прошлом году. Теперь вопрос заключается в том, насколько действенными окажутся объявленные в очередной раз меры «по охлаждению перегрева» в экономике Китая.

О благоприятном прогнозе для фрахтового рынка балкерного тоннажа свидетельствуют и фьючерсные сделки для «панамаксов» на 2007 год, уровень которых для «панамаксов» только за июль вырос 19500  до 22750 USD/сут. Поэтому многие аналитики сейчас склонны предполагать, что высокий тон фрахтового рынка балкерного тоннажа сохранится не менее чем до 2010 года. Более осторожные морские аналитики считают, что начавшийся в 2003 году «супер цикл» и так уже затянулся и может продолжаться максимум еще год. Кто прав покажет дальнейшее развитие рынка.

В отличие от балкерного тоннажа на рынке «коастеров» и судов «река-море» в последние три месяца наблюдался классический летний спад. Причем непосредственно уровень ставок в это время не сильно отличался от аналогичного периода прошлого года. Изменились только цены на бункерное топливо, в связи с чем многие аналитики считают, что к середине августа ставки достигнут своей низшей точки, после которой либо наступит кризис (старый флот нужно будет ставить на прикол или продавать на скрап) либо (что, по-видимому, реальнее) ставки начнут повышаться.

Обзор подготовлен по состоянию на 15.08.06.

Автор – главный научный сотрудник УкрНИИМФ 

С информацией об УкрНИИМФ и предыдущими обзорами можно ознакомиться на сайте УкрНИИМФ: www.unii.odessa.ua