17 Квітня, 2009

Процесс рекапитализации банков может превратиться в самую масштабную государственную аферу. Угроза полного прекращения сотрудничества с МВФ заставила правительство и НБУ, имевших свои резоны для затягивания этого процесса, наконец договориться о правилах рекапитализации проблемных банков. Очередная порция кредита даст возможность снова разгуляться валютным спекулянтам.

По подсчетам НБУ, необходимым критериям для проведения рекапитализации сегодня соответствуют 26 банков. Но рассчитывать на поддержку правительства сможет лишь каждый четвертый из них. «Мы подобрали семь банков, которые претендуют на рекапитализацию. Возможно, их будет меньше», — заявил первый заместитель председателя НБУ Анатолий Шаповалов. Главный банкир страны уже сообщил, что в списке претендентов лидируют Надра Банк и Укргазбанк. О желании получить средства из госказны заявляли банки «Киев», «Финансы и Кредит», Укрпромбанк, Родовид Банк и одесский Имэксбанк. «Мы подали заявку на рекапитализацию 19 марта. Только что у нас закончился аудит НБУ в рамках подготовки к рекапитализации. Проверяющие остались довольны результатами. Ожидаем позитивного решения в самые ближайшие сроки», — рассказали «k:» в банке «Финансы и Кредит». Другие финансисты не торопятся с оптимистическими заявлениями. «Аудит банка был проведен еще в ноябре прошлого года. Все материалы и расчеты мы передали Нацбанку, но никакой информации о возможности получения госпомощи пока не имеем», — заявил временный администратор Родовид Банка Виктор Кравец.

Несмотря на новую волну шумихи вокруг рекапитализации, эксперты полагают, что процедура определения банков-претендентов, согласования их перечня с Кабмином, а уж тем более выделения денег может затянуться надолго. У Нацбанка и Кабмина есть достаточно причин не пороть горячку. «Медлительность в вопросе рекапитализации банков связана с дефицитом средств из-за недовыполнения государственного бюджета», — убежден Ярослав Стецик, финансовый аналитик Astrum Investment Management. Напомним, что на поддержку банков государством из госказны должно быть выделено 44 млрд. грн. А объемы необходимых вливаний только в Надра Банк и Укрпромбанк оценивается экспертами в четвертую часть этой суммы — 8,5–12 млрд. грн. «Может возникнуть ситуация, когда будет недостаточно просто влить деньги в капитал банков. Если проблема с их ликвидностью не будет решена за счет допэмиссии акций, понадобятся дополнительные вливания. И еще не факт, что у государства найдутся для этого ресурсы», — отмечает ведущий финансовый аналитик рейтингового агентства «Кредит-Рейтинг» Виктор Шулик.

Сбивает с толку и отсутствие четких критериев, в соответствии с которыми будут определяться претенденты. В самом Нацбанке внятно смогли озвучить лишь два из них — объем вкладов физлиц проблемного финучреждения должен составлять не менее 1% от общего объема по банковской системе страны, объем активов — более 2%. «Главная сложность — это отсутствие методологии и четкого понимания, по каким критериям будут подбираться банки для рекапитализации, как будет оцениваться необходимая сумма докапитализации и по какой стоимости будут предлагаться акции новому частному инвестору или правительству. С одной стороны, необходимо спасти системные банки и предоставить им капитал, достаточный для покрытия убытков от списания проблемных активов. С другой — рекапитализация не должна превратиться инструмент субсидирования коммерческих структур», — считает Виталий Ваврищук, аналитик Dragon Capital. О том, кто из финансистов сможет пройти нацбанковский (а впоследствии и правительственный) кастинг, остается только гадать. «Учитывая предстоящие президентские выборы, можно предположить, что основными станут социальные критерии: количество клиентов банка, объем депозитного портфеля физлиц, объем зависших платежей корпоративных клиентов. Логично было бы в первую очередь докапитализировать банки, которые требуют сравнительно небольших вливаний, а также банки, через которые можно наиболее эффективно направить деньги в реальный сектор экономики», — считает Роман Сиротян, младший аналитик ИГ «Сократ». «Мы не исключаем, что сначала будут рекапитализированы несколько системных банков, в которых уже введен мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Это позволит государству отработать механизм функционирования таких финучреждений. В случае удачной реализации такой схемы за бюджетные деньги могут быть рекапитализированы еще несколько банков», — прогнозирует Виктор Шулик.

Отсутствие четкой процедуры докапитализации банков за счет государства многие аналитики считают далеко не случайным. И объясняют не только отсутствием необходимых на то средств в казне. Некоторые из собственников финучреждений, фигурирующих нынче в списке претендентов на госпомощь, обратились в НБУ лишь после того, как вытрясли из своих банков все до копейки. Примером может служить Надра Банк, вмиг «растерявший» не только собственные деньги, но и более 7 млрд. грн. выделенного Нацбанком рефинансирования. Подобные факты не могли ускользнуть от внимания чиновников банковского регулятора. «Однако в Нацбанке прикидываются подслеповатыми, причем едва ли бескорыстно. Не исключено, что отсутствие полного перечня претендентов на капитализацию за счет государства отсутствует до сих пор именно потому, что в НБУ поджидают других кандидатов, которые сейчас сбрасывают активы в надежде потом получить государственные вливания», — предположил заместитель председателя правления одного из отечественных финучреждений.

Возможно, чиновники и дальше затягивали бы со стартом процесса рекапитализации, позволяя банкирам вымывать средства из финучреждений, если бы не неотложная необходимость выполнять требования МВФ. Не дождавшись помощи от парламента, во вторник правительство оформило обязательства, взятые перед международными кредиторами, собственными постановлениями. Взамен правительство попросило объединить выделение второго и третьего траншей кредита. Если дело выгорит, Украина сможет сразу получить $5,6 млрд., что откроет новые возможности для масштабных валютных спекуляций, как это уже было после получения в ноябре первого транша кредита МВФ (около $4,5 млрд.). Как сообщала премьер Юлия Тимошенко, тогда за предоставление рефинансирования чиновники НБУ получали откаты в размере от 3 до 7% от суммы кредита. Львиная доля полученных средств тут же переводилась банкирами в СКВ. Причем приобретали его по хорошему курсу, а потом сбывали втридорога. Именно после этого, в декабре прошлого года, произошел первый мощный скачок курса доллара — с 7,4–7,6 грн. до почти 10 грн. Не исключено, что фокус могут и повторить.