Ferrexpo, горнорудная компания Константина Жеваго котирующаяся на Лондонской бирже, перенесла свой первый выпуск еврооблигаций на $300-500 млн.
Согласно данным, на прошлой неделе Ferrexpo завершила roadshow своего дебютного выпуска еврооблигаций, после которого руководство компании Константина Жеваго приняло решение перенести размещение на более поздний срок. Предположительно на осень. В ходе выпуска еврооблигаций компания рассчитывала привлечь $300-500 млн.
В самом Ferrexpo ситуацию не комментируют.
По мнению экспертов профильного агентства Deptwire, основной же причиной отмены выпуска являются нынешние неблагоприятные условия на рынке займов. Как сообщают источники близкие к переговорам, ожидания компании Жеваго по ставкам евробондов не совпали с желаниями потенциальных инвесторов. Ferrexpo рассчитывал, что ставка по облигациям составит менее 10%, на что потенциальные инвесторы соглашаться не захотели. Они, в свою очередь, предлагали ставки на 25-100 базисных пунктов выше ставок, которые получил другой украинский металлургический холдинг – «Метинвест». Напомним, в мае компания Рината Ахметова смогла привлечь $500 млн. на пять лет под 10,25%.
По мнению экспертов, инвесторы просто решили не рисковать и предложили наиболее безопасные для себя условия. «Дело в том, что Ferrexpo всего лишь горнодобывающая компания, а «Метинвест» это крупный вертикально-интегрированный холдинг, поэтому рисков при инвестировании в Компанию Жеваго больше», – поясняет аналитик инвестиционной компании Phoenix Capital Александр Макаров.
В тоже время удастся ли компании Жеваго получить займ на своих условиях, никто сказать не может. Сейчас же ситуация изменилась, и когда рынок будет соответствовать ожиданиям Ferrexpo сказать сложно. «Это будет видно уже только по ситуации на рынке», – резюмирует эксперт Phoenix Capital.
Источник: ДЕЛО