«Группа ГАЗ» рассматривает возможность проведения в 2008 году публичного размещения акций в России и Европе.
На телефонной конференции с инвесторами и аналитиками директор по финансам и экономике компании Вячеслав Шматов рассказал, что «Группа ГАЗ» уже сейчас готова к проведению листинга, однако в 2007 году ей хватит и собственных средств. Представитель «Группы ГАЗ» не уточнил, на какой из российских площадок может пройти размещение акций. Что касается западного IPO, то для него рассматривается Лондонская фондовая биржа.
Перед размещением акций, возможно, будет проведена их дополнительная эмиссия, однако с ее параметрами руководство «Группы ГАЗ» пока не определилось.
Пока обыкновенные и привилегированные акции «Группы ГАЗ» обращаются на фондовой бирже РТС.
Уставный капитал компании на конец первого квартала 2007 года составляет 14,5 млн руб. Он разделен на 13,1 млн обыкновенных и 1,4 млн привилегированных акций. 1 февраля 2007 года «Группа ГАЗ» завершила консолидацию активов, после регистрации которой количество обыкновенных акций увеличится до 18,5 млн.
В результате на балансе «Группы ГАЗ» консолидированы свыше 96% акций ОАО «Павловский автобус», более 92% акций ОАО «Тверской экскаватор», почти 90% акций ОАО «ЯЗДА» и ОАО «ЯЗТА», более 77% акций ОАО «Брянский арсенал», а также почти 62% акций ОАО «Автодизель». Крупнейшим акционером ОАО «ГАЗ» станет компания «Русские машины», доля которой в уставном капитале общества по итогам размещения составит 61,05%.
Также, по словам Вячеслава Шматова, в 2007 году «Группа ГАЗ» планирует увеличить инвестиции в развитие предприятий в 2,5 раза по сравнению с 2006 годом – до 13,7 млрд руб. В 2006 году инвестиции составили 5,5 млрд руб.
На конференции «Группа ГАЗ» обнародовала объемы чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). По итогам 2006 года она выросла в два раза по сравнению с прошлым периодом и достигла 6 млрд руб. Выручка компании увеличилась на 26% – до 118,8 млрд руб.
По словам Вячеслава Шматова, в конце 2006 года акции ГАЗа торговались по $100, в настоящее время их стоимость увеличилась до $135.
Стратегия «Группы ГАЗ» достаточно амбиционна и направлена на значительное увеличение показателей, заявил «Гудку» аналитик компании Ernst&Young Иван Бончев.
Об этом свидетельствуют недавние инвестиции в компанию Magna, с которой ГАЗ реализует проект по производству комплектующих.
Как уже сообщал «Гудок», в середине мая акционер ГАЗа компания «Русские машины» заключила соглашение с Magna о покупке 20 млн ее акций (пятая часть общего пакета).
Иван Бончев считает, что к IPO «Группы ГАЗ» проявят интерес как российские, так и международные инвесторы. ГАЗ продолжает реструктуризацию, которая подразумевает сокращение издержек за счет синергии между разными дивизионами управляющей компании, отметил аналитик.
Выделение компонентного производства в отдельный бизнес также послужит увеличению прибыли компании, добавил он.
Иван Бончев предположил, что «Группа ГАЗ» сможет сохранить темпы увеличения прибыли, по крайней мере, в течение двух лет.
Управляющий директор компании AG Capital Александр Агибалов с этим не согласен. По его мнению, удвоение прибыли стало следствием консолидации активов. В дальнейшем темпы роста будут более низкими.
Эксперт отметил, что со стороны иностранных инвесторов в сфере автопрома интерес к отечественным производителям весьма сдержанный. Они нацелены прежде всего на создание в России собственных производств.
При этом инвесторы в целом положительно настроены по отношению к российскому автомобильному рынку, добавил Александр Агибалов.
Успех IPO «Группы ГАЗ» будет зависеть от содержания размещаемого пакета акций, считает аналитик. Говорить о нем пока преждевременно.
Денис Виксне
12.06.2006, Гудок