Новости рынка
Акции
Вчера украинский фондовый рынок продолжал находится в затишье. Индекс УБ приподнялся лишь на 0,1% несмотря на откровенно положительный внешний фон. К примеру, немецкий DAX закончил среду подъёмом на 1,7%. В отечественных «голубых фишках» наблюдалась смешанная динамика, заметный рост на 1,5% был зафиксирован по акциям «Центрэнерго» и на 1,1% по «Азовстали». В аутсайдерах находились бумаги «Райффайзен Банка Аваль» и «Енакиевского метзавода», которые подешевели на 1%. Сентябрьские фьючерсные контракты вчера торговались без энтузиазма, закрывшись на отметке 877 пунктов, что подразумевает спред 18 пунктов к индикатору рынка.
Торги на фондовых биржах США в среду завершились ростом основных индексов, S&P 500 поднялся на 1% и при этом отыграл психологически важное значение 1600 пунктов.
В Европе старт сегодняшних торгов был на негативной территории. Тем не менее, фондовые индикаторы последнее время демонстрируют нежелание снижаться и не упускают любой возможности для нового подъема.
Из статистических данных стоит обратить внимание на:
12:00 Еврозона – Индекс делового климата (Business climate indicator).
15:30 США – Требования по пособиям. (Jobless claims, Initial claims)
Новости компаний
Новость
Luxoft Holding установил цену размещения акций в рамках IPO на уровне $17 за бумагу, говорится в сообщении компании. Компания и ее акционер IBS привлекут $69,6 млн. Цена размещения соответствует середине предварительного ценового диапазона, составлявшего $16-18 за акцию. В уставном капитале Luxoft 32 млн 639 тыс. 115 акций классов «А» (будут торговаться на бирже, имеют один голос) и «В» (не торгуются, обладают 10 голосами). Таким образом, по итогам IPO вся компания оценена в $555 млн.
IBS, основной акционер Luxoft, продал 2 млн 46 тыс. 35 акций класса «А» (6,3% уставного капитала), сама компания – такое же количество бумаг. Таким образом, free float компании составил 12,6%. Торги акциями начнутся в среду на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером LXFT.
Организаторы IPO – UBS, Credit Suisse, JP Morgan, «ВТБ Капитал» и Cowen and Company – получили опцион на доразмещение (greenshoe) 613 тыс. 810 акций. Таким образом, с учетом greenshoe общий объем размещения может достигнуть 4 млн 705 тыс. 880 бумаг (14,4% капитала) на $80 млн.
IBS и Luxoft заработали на продаже акций инвесторам по $34,8 млн, а если greenshoe будет реализован организаторами полностью, то они получат по $40 млн.
Крупные миноритарии Luxoft – «ВТБ Капитал» и глава компании Дмитрий Лощинин – участия в IPO не принимают, им принадлежит, соответственно, 10% и 5,4% голосов.
Luxoft занимается созданием программного обеспечения и разработкой IT-решений. Ключевые клиенты компании – Deutsche Bank, UBS (на два банка приходится 47% выручки Luxoft) и Boeing. Почти половина бизнеса компании (42%) приходится на США и Канаду, 28,2% – на Великобританию, 12,8% – на Германию, 11,2% – на Россию.
Основная часть сотрудников Luxoft (всего их 5 тыс. 846) базируется в Украине – 2 тыс. 582 и РФ – 2 тыс. 76.
Выручка компании в финансовом году, завершившемся 31 марта 2013 года, составила $314,6 млн, что на 16% больше показателя предыдущего фингода. Чистая прибыль равнялась $37,5 млн против $36,3 млн. Обязательства Luxoft составляют $16,8 млн, объем средств на счетах – $4,5 млн.
Комментарий
При показателе чистой прибыли в $37,5 млн, мультипликатор P/E при размещении составил 14,8. В принципе, IPO можно считать удачным, особенно принимая во внимание, что гиганты IT индустрии Microsoft и Oracl торгуются с мультипликаторами 12,8 и 13,5 соответственно.