Итоги дня
В среду, 20 июня, участники торгов на УБ смогли справиться с пессимизмом и вывести рынок в хороший плюс. По итогам дня индекс УБ укрепился на 3,03% до 971,85 пунктов. Объем торгов на рынке заявок составил 13,7 млн. грн.
Зарубежные фондовые индексы окончили сессию разнонаправлено. Европейские площадки показали положительную динамику на ожиданиях выступления Б. Бернанке. Однако, прозвучавшие заявления главы ФРС США несколько разочаровали инвесторов. В результате рынки «Нового света» завершили день преимущественно с небольшими потерями.
Средневзвешенный курс гривны к доллару на межбанке составил 8,0679 грн. за доллар США.
Цены на августовские фьючерсы нефти марки Brent 20 июня упали на 3,21%, марки WTI – на 3,44%.
Ключевые новости:
· В январе-мае мировое производство стали выросло на 0,8% до 635,6 млн. т.
· Депутат П. Климец предлагает ВР увеличить ставку рентной платы за добычу природного газа, реализуемого коммерческим потребителям, в 4 раза.
· Число безработных в Великобритании в мае выросло на 8,1 тыс., ожидалось снижение на 4,0 тыс.
· FOMC сохранил ставку на уровне 0,00% – 0,25%.
· FOMC: операция TWIST будет увеличена на 267 млрд. долл. и продлена до конца 2012 г.
· Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая в июне составил 48,1 п. против предыдущего значения 48.4 п.
Конъюнктура на открытие – внешний фон умеренно-негативный
Внешний фон, сложившийся к началу торгов на украинском рынке акций в четверг, 21 июня, является умеренно-негативным, после выхода негативной статистики по деловой активности Китая. Фьючерсы на основные американские и европейские индексы снижаются. Учитывая существенный рост индекса УБ накануне, сегодня мы ожидаем открытие отечественных торгов «гэпом» вниз. Большой объем статистики сегодня сделает сессию волатильной.
Ситуация на рынках
Зарубежные площадки. Зарубежные фондовые индексы окончили сессию среды, 20 июня, без единой динамики.
По итогам торгов британский FTSE 100 повысился на 0,64%, немецкий DAX – на 0,45%, французский CAC 40 – на 0,28%. В то же время российские индексы РТС и ММВБ потеряли 1,30% и 1,10% соответственно. К росту подстегивало создание коалиции и формирование правительства в Греции.
Торговая сессия на американских площадках завершилась с преобладанием негатива, игроков несколько разочаровало выступление Б. Бернанке, так и не озвучившего какие-либо намеки на QE3. По итогам дня индекс Dow Jones просел на 0,10%, S&P 500 – на 0,17 %, Nasdaq прибавил символические 0,02%.
Напомним, что главной идеей вчерашней сессии стало ожидаемое выступление главы ФРС Б. Бернанке, которое состоялось уже после закрытия отечественных торгов. Основной интригой для инвесторов являлось, даст ли руководитель Федрезерва какие-либо намеки на QE3.
Как стало известно позже, в своем выступление Бернанке так и не заявил о каких-либо конкретных мерах по наполнению экономики ликвидностью, указав лишь на то, что Федрезерв рассматривает возможности применения дополнительных инструментов по поддержанию экономического роста. Такой исход событий, не оправдал надежды большинства инвесторов.
Положительным моментом результатов заседания ФРС стало решение о продлении операции «Твист», предполагающей обмен коротких казначейских бондов на долгосрочные, до конца 2012 г. Как ожидается, дополнительно будут проданы облигации со сроком погашения в три года или менее на сумму 267 млрд. долл., а взамен куплены бонды со сроками от шести до 30 лет.
На рынках АТР сегодня по большей части наблюдаются распродажи. По результатам сессии австралийский S&P/ASX 200 упал на 1,09%, японский Nikkei 225 вопреки общей динамике вырос на 0,82%, что обусловлено ослаблением японской иены против доллара США. К 9:30 по киевскому времени гонконгский Hang Seng потерял 0,90%, китайский CSI 300 – 1,55%.
Основным драйвером продаж выступила слабая статистика из Китая. Так, индекс деловой активности в «Поднебесной» продемонстрировал снижение 8-й месяц подряд, что усиливает опасения инвесторов относительно дальнейших перспектив китайской экономики.
Украина. В среду, 20 июня, участники торгов на УБ смогли справиться с пессимизмом и вывести рынок в хороший плюс. По итогам дня индекс УБ укрепился на 3,03% до 971,85 пунктов. Объем торгов на рынке заявок составил 13,7 млн. грн.
Практически все акции индексной корзины завершили день уверенным ростом. Исключением стали акции Донбассэнерго, подешевевшие на 0,89%, хуже рынка выглядели бумаги Укрсоцбанка (+0,79%), Мотор Сич (+1,18%) и Укрнафты (+1,18%). Акции остальных представителей индексной корзины показали более чем 3%-ный рост во главе с лидером – бумагами Азовстали (+8,00%).
Ключевые новости
В январе-мае мировое производство стали выросло на 0,8% до 635,6 млн. т
В январе-мае 2012 г. мировое производство сырой стали выросло по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. на 0,8%, до 635,633 млн. т. Об этом говорится в сообщении ассоциации World Steel Association. В мае-12 мировое производство стали выросло к АППГ на 0,7%, до 130,566 млн. т. В мае 2012 г. загрузка метмощностей снизилась до 79,6% по сравнению с 81,3% в апреле. По сравнению с маем-11 загрузка мощностей снизилась на 1,4%.
Комментарий
Данная новость носит умеренно-негативный характер для рынков. В мае среднесуточная выплавка стали в мире снизилась на 1,6% до 4,21 млн. т, что является минимальным значением с февраля нынешнего года. Углубление долгового кризиса в европейском регионе и ухудшение ситуации на рынке недвижимости КНР препятствуют расширению спроса на металлопродукцию. Рост товарных запасов и снижение цен на основные прокатные сортаменты вынуждает металлургов сокращать загрузку производственных мощностей.
В апреле-мае сталеплавильное производство достигло сезонного пика, и в ближайшие 1-2 месяца нас ожидает уменьшение выплавки. Полагаем, что в июне мировое производство стали в суточном выражении сократится на 2,5-3,0%.
Депутат П. Климец предлагает ВР увеличить ставку рентной платы за добычу природного газа, реализуемого коммерческим потребителям, в 4 раза.
Соответствующая инициатива отражена в законопроекте №10331 «О внесении изменений в Налоговый кодекс Украины» (об увеличении доходов госбюджета для реализации социальных программ), зарегистрированном в парламенте 11 апреля. Согласно законопроекту, в частности, при добыче газа с глубин до 5 км ренту предлагается увеличить с 237 грн. до 949,93 грн. за 1 тыс. куб. м, свыше 5 км – со 118,5 грн. до 475,40 грн. за 1 тыс. куб. м.
Комментарий
Новость является негативной для акций Укрнафты (UNAF). В случае вступления данного закона в силу повышение налоговой нагрузки негативно отразится на финансовых показателях компании.
Если исходить из того, что Укрнафта отказывается продавать газ НАК «Нафтогаз Украины» для нужд населения и в судебном порядке доказывает право на возможность реализации сырья промпотребителям, то компания должна оплачивать налоги, исходя из ставок ренты за природный газ, используемый в коммерческих целях. Полагаем, что негативный эффект от роста ставок будет колоссальным и, по нашим оценкам, превысит 3 млрд. грн.
В то же время, учитывая существенную просадку акций Укрнафты в последнее время и то обстоятельство, что закон не принят, мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ по бумагам компании.