Итоги дня
По результатам торгов 26 апреля индекс УБ повысился на 0,21% до 1 397,75 пунктов. Наибольший рост среди голубых фишек продемонстрировали акции Укрнафты и Мотор Сичи, показавшие хорошую прибыль в 1-м квартале 2012 г.
Зарубежные индексы окончили сессию четверга в смешанном ключе. Негативным фактором для игроков стали слабые результаты размещения итальянских облигаций, а также плохая статистика по рынку труда США. Сдержать негатив помогли хорошие данные по американскому рынку недвижимости.
Средневзвешенный курс гривны к доллару на межбанке составил 8,0351 грн. за доллар США.
Цены на июньские фьючерсы нефти марки Brent 26 апреля выросли на 0,67%, марки WTI – на 0,41%.
Ключевые новости:
НБУ оценивает рост ВВП Украины в январе-марте 2012 г. на 2,5%.
В 1-м квартале 2012 г. экспорт металлопроката из Украины снизился на 11,3% до 5,41 млн. т.
Стахановский ВСЗ (SVGZ) направит всю прибыль за 2011 г. в размере 159,6 млн. грн. на развитие производства.
Донбассэнерго (DOEN) в 1-м квартале 2012 г. увеличило чистый убыток на 23,4% до 105,23 млн. грн.
Стирол (STIR) получил 767 млн. грн. чистого убытка за 1 й квартал 2012 г.
Число заявок на пособия по безработице в США за неделю сократилось на 1 тыс. до 388 тыс., ожидалось снижение на 11 тыс.
S&P понизило долгосрочный кредитный рейтинг Испании с «А» до «ВВВ+», прогноз – негативный.
Конъюнктура на открытие – внешний фон негативный
Несмотря на то, что вчера зарубежные площадки существенно подросли после закрытия торгов на УБ, внешний фон, сформировавшийся к открытию, является негативным. Причиной этого послужило понижение агентством S&P рейтинга Испании, что вновь заставило вспомнить инвесторов о долговых проблемах еврозоны. Фьючерсы на нефть и американские биржевые индексы торгуются в отрицательной зоне. В 12-00 сегодня пройдет аукцион размещения облигаций Италии, доходность испанских 10-леток сегодня выросла на 1%.
Ситуация на рынках
Зарубежные площадки. Зарубежные фондовые индексы в четверг, 26 апреля, торговались в переменчивом ключе.
По итогам сессии британский FTSE 100 вырос на 0,52%, немецкий DAX – на 0,53%, французский CAC 40 потерял 0,13%. Российские индексы РТС и ММВБ снизились на 0,56% и 1,01% соответственно.
Негативную реакцию трейдеров вызвали новости с долгового рынка. В четверг Италия разместила полугодовые бонды, доходность по которым возросла до 1,77% против 1,12%, зафиксированных на предыдущем аукционе. Данный факт отражает рост финансовых рисков Италии на фоне ухудшения прогнозных показателей бюджета на 2012-2013 гг.
Дополнительное давление на мировые площадки оказала слабая макростатистика. Апрельский индекс экономического доверия в еврозоне упал до 92,8 пунктов против ожидавшихся 94,2 пунктов. Данные по рынку труда США также оказались хуже прогнозов. Число американских граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице, за прошедшую неделю сократилось на 1 тыс. до 388 тыс., тогда как аналитики ожидали более существенного снижения числа заявок – на 11 тыс.
Сдержать негатив помогла статистика с американского рынка недвижимости. Индекс незавершенных сделок по продаже жилья в марте вырос до 101,4 пунктов против 96,5 пунктов в феврале. На этом фоне индексы США окончили сессию ростом: Dow Jones укрепился на 0,87%, S&P 500 – на 0,67%, Nasdaq – на 0,69%.
На биржах азиатского региона сегодня утром отсутствует единая динамика. По результатам сессии японский Nikkei 225 опустился на 0,43%, австралийский S&P/ASX 200 – на 0,30%. К 9:30 по киевскому времени гонконгский Hang Seng прибавил 0,21%, китайский CSI 300 – 0,15%. Противоречивые статданные из Японии и понижение агентством S&P рейтинга Испании воспрепятствовали активной игре на повышение.
Украина. Вчерашние торги на украинском фондовом рынке проходили на положительной территории. Несмотря на ряд негативных новостей из-за рубежа, индекс УБ смог удержаться в плюсе, завершив день ростом на 0,21%. Такое поведение индикатора явилось зеркальным отражением динамики торгов середины недели, когда отечественный рынок слабо реагировал на зарубежный позитив.
В четверг ряд компаний опубликовали квартальные финансовые отчеты, показатели которых превзошли ожидания рынка. Своими результатами порадовали Укрнафта и Мотор Сич, акции которых показали наилучшую динамику среди голубых фишек.
Бумаги Укрнафты выросли на 2,04%. По итогам 1-го квартала компания увеличила чистую прибыль до 827 млн. грн., что в 29 раз выше, чем за аналогичный период 2011 г. По сравнению с 4 м кварталом 2011 г. чистая прибыль возросла на 30%.
Рост в акциях Мотор Сич составил 1,68%. В 1-м квартале чистая прибыль предприятия выросла до 565 млн. грн. против 224 млн. грн. за аналогичный период 2011 г.
Наибольшие потери в первом эшелоне понесли акции Алчевского МК (-1,04%).
Ключевые новости
Итоги собрания акционеров Стахановского ВСЗ (SVGZ)
В четверг, 26 апреля, состоялось очередное собрание акционеров Стахановского ВСЗ, на котором менеджмент компании подвел итоги 2011 г. и озвучил планы на текущий год.
В целом 2011 г. нельзя назвать удачным для Стахановского ВСЗ. Компания сократила объем производства, вопреки общей динамике отрасли, на 8,4% до 6,8 тыс. вагонов, прибыль снизилась на 37,4% до 159,7 млн. грн.
В то же время взгляды менеджмента относительно перспектив компании в текущем году более оптимистичны. В 2012 г. Стахановский ВСЗ планирует нарастить объем производства вагонов до 8,1 тыс. ед., при этом основной рост выпуска придется на вторую половину года, так как первый квартал оказался провальным из-за санкций России в отношении украинского вагонного литья.
С целью расширения производственных мощностей и наращивания объемов выпуска Стахановский ВСЗ планирует направить на инвестиции 400 млн. грн. до 2015 г. Ожидается, что в текущем году объем инвестиций превысит 100 млн. грн., из которых 87 млн. грн. будет направлено на расширение покрасочных мощностей компании – наиболее узкого места в производственной цепочке. Для обеспечения инвестиционной программы компания отказалась от выплаты дивидендов, и всю прибыль, заработанную в 2011 г., направит на развитие.
Донбассэнерго (DOEN) в 1-м квартале 2012 г. увеличило чистый убыток на 23,4% до 105,23 млн. грн.
Энергогенерирующая компания «Донбассэнерго» в январе-марте 2012 г. увеличила чистый убыток на 23,41% (на 19,958 млн. грн.) – до 105,225 млн. грн. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).
Как сообщила компания в системе раскрытия информации НКЦБФР, ее чистый доход в отчетном периоде возрос на 7,94% (на 79,823 млн. грн.) – до 1 млрд. 85,303 млн. грн., а валовой убыток увеличился на 49,62% (на 22,946 млн. грн.) – до 69,196 млн. грн.
Комментарий
Новость умеренно-негативна для акций Донбассэнерго, однако уже была учтена в движении котировок. Накануне свои финансовые отчеты обнародовали другие энергетики, согласно которым все генерирующие компании завершили 1-й квартал с отрицательной рентабельностью по чистой прибыли. Причиной столь слабых показателей сектора стало снижение тарифов для ТЭС наряду с сохранением неизменных базовых цен на уголь. На фоне реализации электроэнергии по цене ниже себестоимости все 4 компании получили валовые убытки.
Донбассэнерго зафиксировало наиболее низкий убыток среди 4-х генерирующих компаний. Это объясняется исключительно тем, что объемы производства электроэнергии в компании заметно ниже, чем у прочих генераторов. Мы ожидаем улучшение показателей рентабельности работы Донбассэнерго в 2012 г., что должно быть обусловлено повышением тарифов на электроэнергию. Согласно нашим оценкам, по итогам текущего года компания получит прибыль в размере 12,6 млн. грн.
Стирол (STIR) получил 767 млн. грн. чистого убытка за 1 й квартал 2012 г.
Чистый убыток ПАО «Концерн Стирол», подконтрольного Group DF Дмитрия Фирташа, в 1-м квартале 2012 г. составил по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) 767,14 млн. грн., что в 6,8 раза больше, чем за аналогичный период 2011 г.
«На протяжении 1-го квартала наблюдалась тенденция к несущественному снижению (5-10%) мировых цен на основную продукцию предприятия (аммиак, мочевина, аммиачная селитра), что негативно повлияло на показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия», – говорится в квартальном отчете предприятия, обнародованном в системе раскрытия НКЦБФР в среду.
Концерн также называет среди негативных факторов рост цен на электроэнергию, одновременно отмечая стабилизацию цен на основное сырье: природный газ, стирол и метанол.
Согласно документу, чистый доход Стирола в 1-м квартале этого года вырос по сравнению с 1-м кварталом минувшего года на 36% – до 1 млрд. 555,86 млн. грн.
Комментарий
Новость является негативной для акций Стирола. Квартальный убыток концерна стал рекордным и существенно превысил наши ожидания. Напомним, что чистый убыток предприятия по итогам 2010 г. составил 324,19 млн. грн.
Отчасти причиной слабых показателей Стирола стало ухудшение ценовой конъюнктуры. Так, мировые цены на аммиак упали с 500 630 долл. США за тонну в 4-м квартале 2011 г. до 400-495 долл. США за тонну в 1-м квартале 2012 г. Цены на карбамид сократились с 375-490 долл. за тонну в октябре-декабре прошлого года до 350-420 долл. за тонну в январе-марте текущего года. При этом цена на природный газ, доля в производственной себестоимости минеральных удобрений которого достигает 90%, в квартальном исчислении повысилась на 4,4% до 430 долл. США за 1 куб. м. Отметим, что негативно на показатели рентабельности предприятия продолжат влиять трансфертное ценообразование и низкая прозрачность деятельности концерна.
Мы ставим на ПЕРЕСМОТР рекомендацию по акциям Стирола.
Число заявок на пособия по безработице в США за неделю сократилось на 1 тыс. до 388 тыс., ожидалось снижение на 11 тыс.
Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 1 тыс. – до 388 тыс., говорится в отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 389 тыс., а не 386 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали уменьшения числа заявок за неделю, завершившуюся 21 апреля, на 11 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели – до 375 тыс.
Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, за неделю, завершившуюся 14 апреля, увеличилось на 3 тыс. – до 3,315 млн. По уточненным данным, неделей ранее этот показатель составлял 3,312 млн., а не 3,297 млн., как сообщалось прежде. Аналитики прогнозировали снижение до 3,293 млн.
Комментарий
Новость носила негативный характер. Пересмотр предыдущих оценок по числу заявок в худшую сторону стал тенденцией. В последние три недели показатель держится на отметке, близкой к 390 тыс., чего не наблюдалось с января текущего года. Это свидетельствует о том, что улучшение ситуации на рынке труда застопорилось, что может оказать негативное воздействие на динамику потребительских расходов и общий экономический рост в США.