Итоги дня
По результатам торгов 20 апреля индикатор УБ повысился на 0,77% до 1 423,83 пунктов. Наибольший рост в индексной корзине показали акции представителей банковского сектора.
Большинство зарубежных фондовых индексов окончило пятничную сессию ростом. Поддержку рынкам оказали хорошие данные европейской макростатистики и сильные квартальные отчеты ряда крупнейших корпораций.
Средневзвешенный курс гривны к доллару на межбанке составил 8,0259 грн. за доллар США.
Цены на июньские фьючерсы нефти марки Brent 20 апреля выросли на 0,64%, марки WTI – на 1,13%.
Ключевые новости:
Рентные платежи за добычу природного газа в Украине предлагается увеличить в 4 раза.
Акционеры Укрсоцбанка (USCB) приняли решение об увеличении уставного капитала на 44,9% до 1,81 млрд. грн.
Ferrexpo заключило опцион на покупку до 2015 г. у Стахановского ВСЗ (SVGZ) 500 вагонов по 70 110 тыс. долл.
В январе-марте 2012 г. мировое производство стали выросло на 1,1%, до 376,76 млн. т.
Индекс делового доверия Ifo в Германии вырос в апреле до 109,8 пунктов – максимума за 9 месяцев.
Рост розничных продаж в Великобритании в марте был максимальным за 14 месяцев – 1,8% при прогнозе 0,5%.
Конъюнктура на открытие – внешний фон умеренно-негативный
Внешний фон, в понедельник, 23 апреля, является умеренно-негативным: фьючерсы на американские и европейские индексы, а также российские и азиатские биржевые индикаторы с утра снижаются. Рынки не могут нащупать траекторию для движения, в результате чего мы наблюдаем волатильное боковое движение. Ожидаем, что сегодняшняя сессия на УБ стартует в негативной зоне. В дальнейшем ситуация будет зависеть от характера новостей из Европы, которые не обещают высоких показателей.
Ситуация на рынках
Зарубежные площадки. Торги на фондовых биржах мира в пятницу, 20 апреля, завершились ростом большинства индикаторов.
По результатам торгов британский FTSE 100 укрепился на 0,48%, немецкий DAX – на 1,18%, французский CAC 40 – на 0,46%. Российские индексы РТС и ММВБ повысились на 0,62% и 0,57% соответственно.
Первую половину сессии рынки Европы провели в переменчивом ключе. Рост опасений относительно долговой ситуации в проблемных странах еврозоны препятствовал активной игре на повышение. В четверг агентство S&P понизило рейтинг ряда испанских банков. Озабоченность инвесторов также усилили слухи о том, что в ближайшее время агентство Moody’s может снизить кредитный рейтинг Франции.
К обеду конъюнктура на рынках улучшилась, индексы смогли закрепиться в зеленой зоне. Внимание игроков переключилось на данные европейской макростатистики, отличавшиеся позитивом. Так, розничные продажи в Великобритании в марте выросли на 1,8%, что стало максимальным значением показателя с начала 2011 г. Аналитики ожидали увеличения объема продаж на 0,5%. Лучше экспертных оценок также оказались данные по индексу делового доверия в Германии.
Дополнительным фактором роста послужили корпоративные новости. Квартальные результаты ряда крупнейших компаний, таких как General Electric, Schlumberger, Microsoft, превзошли средние ожидания аналитиков.
Американский индекс Dow Jones по итогам пятничных торгов прибавил 0,50%, S&P 500 – 0,12%, Nasdaq снизился на 0,24%.
Азиатские индексы в понедельник утром торговались в минусе. По итогам сессии японский Nikkei 225 опустился на 0,20%, австралийский S&P/ASX 200 – на 0,32%. К 9:30 по киевскому времени гонконгский Hang Seng потерял 0,82%, китайский CSI 300 – 0,90%.
Украина. Торги на украинском фондовом рынке в пятницу проходили в противоречивом ключе. По итогам дня индекс УБ повысился на 0,77% до 1 423,83 пунктов.
В лидерах роста среди представителей индексной корзины оказались акции банков: бумаги Райффайзен Банка Аваль подорожали на 1,60%, Укрсоцбанка – на 1,57%. Лучше рынка выглядели акции Азовстали (+1,48%), Мотор Сичи (+1,21%), Центрэнерго (+0,80%).
Наибольшие потери среди голубых фишек понесли бумаги Алчевского МК (-0,56%).
Во втором эшелоне обращает на себя внимание падение на 9,49% акций Центрального ГОКа. После закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов, инвесторы активно распродавали бумаги предприятия. По акциям Центрального ГОКа в пятницу было заключено 118 сделок, что стало рекордным показателем за всю историю торгов эмитента на УБ.
Ключевые новости
Рентные платежи за добычу природного газа в Украине предлагается увеличить в 4 раза
Согласно законопроекту №10331 «О внесении изменений в Налоговый кодекс Украины», зарегистрированном в Верховной Раде 11 апреля 2012 г., рентные платежи за добычу природного газа предлагается увеличить в 4 раза.
В частности, законопроект предусматривает увеличение ставки рентной платы за природный газ, добываемый в Украине и реализуемый в коммерческих целях, на 712,93 грн. – до 949,93 грн./1 тыс. куб. м, а за природный газ, добываемый в Украине с глубины более 5 тыс. м, – на 356,9 грн., до 475,4 грн./1 тыс. куб. м.
Комментарий
Новость является негативной для акций Укрнафты (UNAF). В случае вступления данного закона в силу повышение налоговой нагрузки негативно отразится на финансовых показателях компании.
Согласно законодательству, Укрнафта должна реализовывать весь добытый природный газ для нужд населения. Однако на протяжении длительного времени компания отказывается выполнять данную норму закона и периодически реализует газ промышленным потребителям, по решениям суда, а также использует в качестве сырья для производства аммиака на арендуемых мощностях Днепроазота. Таким образом, Укрнафта должна оплачивать налоги, исходя из ставок ренты за природный газ, используемый в коммерческих целях.
Согласно нашим оценкам, негативный эффект от роста ставок составит порядка 3,2 млрд. грн. Т.е. ожидаемая рентная плата за природный газ возрастет с 1,0 млрд. грн. до 4,2 млрд. грн., прогнозируемый чистый доход Укрнафты сократится с 26,3 млрд. грн. до 23,1 млрд. грн., EBITDA – с 5,3 млрд. грн. до 2,1 млрд. грн.
Повышение ставок ренты за природный газ полностью нивелирует положительный эффект от снижения рентных платежей за нефть. Напомним, что ранее был принят закон о внесении изменений в Налоговый кодекс Украины, который позволит компании получить экономическую выгоду в 2012 г. на уровне 2,2 млрд. грн.
В январе-марте 2012 г. мировое производство стали выросло на 1,1%, до 376,76 млн. т
В январе-марте 2012 г. мировое производство сырой стали выросло по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,1%, до 376,760 млн. т. Об этом говорится в сообщении World Steel Association. В марте-12 мировое производство стали выросло к АППГ на 1,8%, до 132,198 млн. т. В марте 2012 г. загрузка метмощностей составила 81,1%, что на 1,6% выше, чем в феврале. По сравнению с мартом-11 загрузка мощностей снизилась на 1,2%.
Комментарий
Новость является позитивной для рынков. Показатель среднесуточной выплавки стали в марте обновил исторический максимум и составил 4,264 млн. т. Таким образом, производство полностью восстановилось от последствий долгового кризиса, резко обострившегося в последние месяцы 2011 г. и спровоцировавшего снижение спроса на металлопродукцию. Основной вклад в увеличение производства внес Китай. В марте по сравнению с февралем китайские предприятия нарастили выплавку стали на 5,7 млн. т до 61,6 млн. т. Впервые с июня 2011 г. загрузка мировых сталеплавильных мощностей превысила 80% ный уровень. По итогам апреля ожидаем замедления темпов роста среднесуточного производства до 0,5-1,0% против 2,3% в марте.
Индекс делового доверия Ifo в Германии вырос в апреле до 109,8 пунктов
Индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны вырос в апреле 2012 года до 109,9 пункта со 109,8 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные исследовательского института Ifo.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения этого показателя с мартовского уровня до 109,5 пункта.
Комментарий
Новость позитивна для рынков. Индекс делового доверия отражает мнение руководителей крупнейших субъектов хозяйствования относительно перспектив немецкой экономики на ближайшие полгода. Учитывая, что рост индекса продолжается шестой месяц подряд, несмотря на разрастающийся финансовый кризис в еврозоне, можно ожидать, что экономика Германии сможет выступить стабилизирующим фактором экономической ситуации в валютном союзе, стоящем на пороге рецессии.
Дополнительным фактором, свидетельствующем о том, что немецкая экономика сохраняет потенциал роста, является возобновление в марте тенденции снижения уровня безработицы до 6,7% – минимального уровня с момента объединения страны.