Итоги дня
Торговая сессия на УБ 15 марта завершилась искусственными продажами. По итогам дня сводный биржевой индикатор снизился на 1,95% до 1409,95 п. Объем торгов на рынке заявок составил 29,5 млн. грн.
На зарубежных площадках оптимизм взял верх на фоне сильной статистики в США. Большинство фондовых индексов показало позитивную динамику по итогам торгов.
Средневзвешенный курс гривны к доллару на межбанке составил 8,0190 грн. за доллар США.
Цены на апрельские фьючерсы нефти марки Brent 15 марта снизились на 1,14%, марки WTI – на 0,30%.
Ключевые новости:
Алчевский КХЗ (ALKZ) в 2011 г. сократил чистый убыток на 80,6% до 6,68 млн. грн.
Центральный ГОК (CGOK) в 2011 г. увеличил чистую прибыль вдвое до 2,6 млрд. грн.
ММК им. Ильича (MMKI) в марте планирует нарастить производство металлопродукции на 10-13% до 410-420 тыс. т
Число заявок на пособие по безработице в США упало на 14 тыс. до 351 тыс., что оказалось лучше ожиданий аналитиков.
Производственная активность в округе Нью-Йорк выросла в марте рекордными темпами с июня 2010 г – до 20,2 п.
Цены производителей в США в феврале выросли меньше ожиданий – на 0,4% м/м.
Fitch подтвердило рейтинг Великобритании на уровне AAA, ухудшило прогноз до негативного.
Конъюнктура на открытие – внешний фон нейтральный
Утренний внешний фон является нейтральным. Фьючерсы на американские индексы по состоянию на 9:30 по киевскому времени несколько корректируются вниз, большинство фьючерсов на европейские индексы также снижаются. Мировые рынки акций сейчас локально перекуплены, поэтому в ближайшей перспективе мы не исключаем коррекцию. В то же время украинский рынок акций в последе время находился в боковике, поэтому дальнейшее снижение маловеротяно.
Ситуация на рынках
Зарубежные площадки. На зарубежных площадках оптимизм взял верх, большинство фондовых индексов показало позитивную динамику по итогам торгов. Покупкам способствовал новостной фон: проблемы Греции временно разрешилась и отошли на второй план, Б. Бернанке обещает продолжать стимулирование роста американской экономики, в то время как, публикуемая статистика свидетельствует о том, что экономическое восстановление в США набирает обороты.
Вчера, в частности, вышли сильные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Показатель опустился до минимума за 4 года, в очередной раз, свидетельствуя об улучшении в сфере занятости. Кроме того, согласно опубликованным статданным, индекс производственной активности в округе Нью-Йорк неожиданно вырос в марте до 20,2 п., индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии также оказался лучше прогнозов и составил 12,5п.
Из Европы в четверг также поступали позитивные сигналы. Испания и Франция провели размещения госбумаг, результаты которых можно назвать успешными. Несмотря на то, что объем привлеченных средств Испанией оказался несколько ниже запланированного, доходность облигаций сократилась по сравнению с предыдущим аукционом. Доходность французских бумаг также показала снижение.
На благоприятном новостном фоне большинство основных фондовых индикаторов «Старого света» подросло по итогам дня: немецкий DAX прибавил 0,92%, французский CAC 40 –0,44%, в то же время британский FTSE 100 снизился на 0,08%. Российские индексы вчера показали положительную динамику: РТС и ММВБ укрепились на 1,23% и 1,20% соответственно.
Американские фондовые индексы завершили торговый день четверга на позитивной ноте: Dow Jones повысился на 0,44%, Nasdaq – на 0,51%, S&P 500 прибавил 0,60%, закрепившись выше отметки 1400 п. впервые с 2008 г.
Рынки АТР сегодня показывали смешанную динамику. По результатам торгов японский Nikkei 225 повысился на 0,08%, австралийский S&P/ASX 200 просел на 0,04%. К 9:30 по киевскому времени гонконгский Hang Seng снизился на 0,11%, в то же время китайский СSI 300 вырос на 1,47%.
Украина. Торговая сессия на УБ 15 марта завершилась искусственными продажами. Причиной тому послужило желание отдельных крупных игроков получить прибыль в момент экспирации фьючерса на индекс УБ. Продажи прошли по всему спектру индексных бумаг. При этом основной удар пришелся по бумагам Укртелекома (-4,88%), которые имели достаточно большой вес в индексной корзине. В связи с глубокой просадкой торги по акциям некоторых эмитентов были на время приостановлены. Отметим, что столь сильное манипулирование становится возможным из-за низкой ликвидности и отражает уязвимость украинского фондового рынка.
По итогам дня индекс УБ снизился на 1,95% до 1409,95 п. Объем торгов на рынке заявок составил 29,5 млн. грн. В плюсе среди бумаг индексной корзины завершили день только акции Алчевского МК (+0,52%) и Енакиевского МЗ (+0,34%).
Ключевые новости
Алчевский КХЗ (ALKZ) в 2011 г. сократил чистый убыток на 80,6% до 6,68 млн. грн.
Алчевский КХЗ, одно из крупнейших коксохимических предприятий Украины, завершил 2011 г. с чистым убытком 6,676 млн. грн., в то время как по итогам 2010 г. он составлял 34,461 млн. грн. Согласно опубликованной повестке дня годового собрания акционеров, назначенного на 20 апреля, на конец 2011 г. нераспределенная прибыль предприятия составила 456,495 млн. грн.
При этом текущие обязательства Алчевского КХЗ за 2011 г. возросли в 2,2 раза – до 5,004 млрд. грн., но снизились долгосрочные – с 14,009 млн. грн. до нуля. Суммарная дебиторская задолженность выросла в 2 раза – до 4,939 млрд. грн. Активы компании в минувшем году увеличились на 71,8% – до 6,504 млрд. грн., в том числе основные средства – на 10,6%, до 829,384 млн. грн.
Комментарий
Новость является умеренно-негативной для акций эмитента. Во 2-м полугодии 2011 г. финансовые показатели Алчевского КХЗ ухудшились. Если первые 6 месяцев 2011 г. предприятие отработало с чистой прибылью в размере 7,1 млн. грн., то в июле декабре завод получил 13,8 млн. грн. убытков, при том что объем производства кокса за этот период увеличился на 14%. Мы ожидали, что конечный финансовый результат Алчевского КХЗ по итогам года будет положительным.
Центральный ГОК (CGOK) в 2011 г. увеличил чистую прибыль вдвое до 2,6 млрд. грн.
Центральный ГОК, входящий в группу Метинвест, по итогам работы в 2011 г. увеличил чистую прибыль в 2 раза по сравнению с 2010 г. – до 2,599 млрд. грн. Согласно официальному объявлению о проведении 19 апреля годового собрания акционеров, нераспределенная прибыль на конец прошлого года составила 3,117 млрд. грн.
За отчетный период ЦГОК нарастил текущие обязательства на 33,6% – до 3,333 млрд. грн., при этом долгосрочные обязательства снизились на 99,6% – до 1,297 млн. грн. Одновременно ЦГОК нарастил дебиторскую задолженность на 32% – до 4,802 млрд. грн. Согласно документу, активы ЦГОКа в 2011 г. выросли на 21,3% – до 8,728 млрд. грн., в том числе основные средства – на 10,3%, до 3,223 млрд. грн.
Комментарий
Новость позитивна для акций Центрального ГОКа. Годовые финансовые результаты предприятия совпали с нашими ожиданиями. Несмотря на снижение цен на рынке железорудного сырья и сокращение объемов производства окатышей на 13% в 4 м квартале, чистая прибыль ЦГОКа в октябре-декабре составила около 709 млн. грн., что на 13% выше, чем в 3-м квартале. Полагаем, что свою роль в росте квартальных показателей могли сыграть неоперационные факторы.
По нашим оценкам, в 2011 г. маржа предприятия по чистой прибыли составила порядка 40%, что практически соответствует историческому рекорду, зафиксированному в 2008 г. и превосходит аналоги крупнейших горнорудных компаний мира. Ожидаем, что 2012 г. ЦГОК завершит с чистой маржой не менее 35%.
Полагаем, что на предстоящем собрании акционеров вся прибыль 2011 г. будет направлена на выплату дивидендов, что продиктовано, в первую очередь, необходимостью финансирования крупных проектов на металлургических предприятиях, входящих в структуру Метинвеста. В расчете на акцию размер выплат составит 2,2 грн.
Число заявок на пособие по безработице в США упало на 14 тыс. до 351 тыс.
Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 14 тыс. – 351 тыс., говорится в отчете министерства труда США.
Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 365 тыс., а не 362 тыс., как сообщалось прежде.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения числа заявок за неделю, завершившуюся 10 марта, на 5 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели – до 357 тыс.
Комментарий
Новость позитивна для рынков. Следует отметить, что последние данные с рынка труда свидетельствуют об устойчивости позитивных тенденций в весьма проблемной на данный момент сфере занятости США. Количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до минимальных значений с марта 2008 г., и демонстрирует динамику лучше ожиданий участников рынка на протяжении 6 недель, что внушает оптимизм инвесторам относительно перспектив американской экономики, которая сильно зависит от ситуации на рынке труда, так как на 70% состоит из потребительских расходов.
Отметим, что в подтверждение данной тенденции свидетельствуют данные относительно роста количества рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в феврале на 227 тыс. против ожидаемого повышения на 210 тыс., а также статистика по розничным продажам, выросшим в феврале на 1,1% м/м.