Итоги дня
Торги на УБ в пятницу, 17 февраля, завершились символическим ростом биржевого индикатора. По итогам торгов индекс УБ прибавил 0,01% и составил 1507,75 п. Торговая активность была на низком уровне, объем торгов на рынке заявок составил всего 9,76 млн. грн. В лидерах роста среди индексных бумаг закрепились акции Мотор Сич, при этом большинство акций индексной корзины завершили день в негативной зоне.
Зарубежные фондовые индексы завершили пятничную сессию без единой динамики, при преобладании позитивной составляющей. Макростатистика из США имела негативный оттенок, что провоцировало продажи. Сегодня азиатские площадки торгуются в плюсе после снижения резервных требований в Китае.
Средневзвешенный курс гривны к доллару на межбанке составил 8,0228 грн. за доллар США.
Цены на апрельские фьючерсы нефти марки Brent 17 февраля снизились на 0,44%, марки WTI – выросли на 0,94%.
Ключевые новости:
Госстат улучшил оценку промышленного производства в Украине в 2011 г. с 7,3% до 7,6%.
АМКУ разрешил Мотор Сич (MSICH) покупку акций белорусского Оршанского авиаремзавода.
Китай повысил налог на добычу железной руды, олова и молибдена.
Розничные продажи в Великобритании в январе выросли на 0,9% м/м, ожидалось падение на 0,3% м/м.
Индекс опережающих экономических показателей США в январе вырос на 0,4%, меньше прогноза.
Конъюнктура на открытие – внешний фон позитивный
Внешний фон, сложившийся к открытию торгов на УБ, является позитивным, что дает нам повод ожидать открытия сессии в оптимистичном ключе. Сегодня в фокусе внимания игроков будет заседание Еврогруппы, посвященное обсуждению выделения финансовой помощи Греции. Напомним, что это заседание неоднократно переносилось из-за отсутствия консенсуса политсил Греции по мерам бюджетной экономии, а также договоренностей с частными кредиторами. Сейчас, после выполнения Грецией ряда условий Еврогруппы, вероятность выделения финансовой помощи Афинам находится на высоком уровне, что способствует оптимизму на рынках.
Ситуация на рынках
Зарубежные площадки. Зарубежные фондовые индексы завершили пятничную сессию без единой динамики, при преобладании позитивной составляющей.
Торги на европейских биржах завершились ростом индексов. По результатам немецкий DAX вырос на 1,42%, французский САС 40 – на 1,37%, британский FTSE 100 – на 0,33%.
Индексы ведущих площадок Старого Света росли на фоне ожиданий выделения финансовой помощи Греции в скором времени, так как греческая сторона в четверг частично договорилась с кредиторами о реструктуризации задолженности. Оптимизм участников торгов поддерживали также данные по розничным продажам в Великобритании. В частности, объем розничных продаж в стране в январе вырос на 0,9% м/м при том, что аналитики ожидали снижения показателя на 0,3% м/м.
В то же время исход торгов на российских площадках оказался менее оптимистичным. По итогам сессии российский индекс РТС вырос на 0,92%, в то же время ММВБ потерял 0,12%, что было обусловлено просадкой бумаг металлургического сектора на фоне снижения мировых цен на промышленные металлы.
На биржах США торги завершились в смешанной динамике. По итогам сессии индекс Dow Jones вырос на 0,35%, S&P 500 – на 0,23%, в то же время Nasdaq снизился на 0,27%. Сдерживала активность покупателей локальная макростатистическая отчетность, выходившая в пятницу. Так, индекс опережающих экономических показателей США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, вырос в январе на 0,4%, в то время как аналитики прогнозировали увеличение показателя на 0,5%.
На рынках АТР сегодня преобладает позитив, что обусловлено оптимизмом в отношении результатов сегодняшнего заседания Еврогруппы по вопросу греческих долгов. Также, инвесторы отыгрывают снижение резервных требований для китайских банков, что даст дополнительный кредитный ресурс. По итогам сессии японский Nikkei вырос на 1,08%, австралийский индекс S&P/ASX 200 повысился на 1,44%. К 9:30 по киевскому времени китайский CSI 300 вырос на 0,32%, в то же время гонконгский Hang Seng снизился на 0,09%.
Украина. Торговая сессия на УБ в пятницу, 17 февраля, проходила без выраженной динамики. Всю сессию индекс УБ колебался вблизи уровней закрытия четверга, меняя зону пребывания. По итогам торгов индекс УБ вырос на символические 0,01% и составил 1507,75 п. Торговая активность была на низком уровне, объем торгов на рынке заявок составил всего 9,76 млн. грн.
Большинство бумаг индексной корзины все же завершили день с потерями. При этом лидером по росту котировок стали акции Мотор Сич (+0,71%), корректирующие вверх после падения за минувшую сессию на фоне публикации предварительных финрезультатов по итогам 2011 г.
Наибольшим падением отметились акции Донбассэнерго (-1,24%), Ясиновского КХЗ (-0,99%), Укртелекома (-0,90%).
Ключевые новости
Госстат улучшил оценку промышленного производства в Украине в 2011 г. с 7,3% до 7,6%
Объем промышленного производства в Украине в 2011 г. вырос на 7,6% – сообщила Государственная служба статистики, в январе оценивающая рост в промышленности за минувший год в 7,3%.
Комментарий
Новость умеренно-позитивна для рынков, так как свидетельствует о том, что промышленный сектор Украины 2011 г. отработал с лучшим результатом, чем предполагалось раннее.
Повышение оценки роста промышленного производства в минувшем году было осуществлено за счет переоценки роста в добывающей промышленности с 6,9% до 7,2%, а также в перерабатывающей – с 7,7% до 8,2%.
Мы ожидаем, что в 2012 г. рост промышленного производства в Украине замедлится до 3,5-4%, что будет обусловлено ухудшением внешнеэкономической конъюнктуры.
АМКУ разрешил Мотор Сич (MSICH) покупку акций белорусского Оршанского авиаремзавода
Антимонопольный комитет Украины (АМКУ) одобрил покупку ОАО “Мотор Сич” акций белорусского ОАО “Оршанский авиаремонтный завод” (ОАЗ).
Комментарий
Данная новость нейтральна для акций компании Мотор Сич. Согласие АМКУ является одним из этапов на пути приобретения контрольного пакета ОАЗ компанией Мотор Сич.
Отметим, что в январе 2011 г. Мотор Сич заключил сделку с правительством Беларуси по приобретению 57% акций ОАЗ за 1,1 млн. долл. США.
Приобретение ОАЗ происходит в рамках стратегии Мотор Сич по развитию направления по ремонту и модернизации вертолетного парка СНГ. В частности, в активе компании уже есть две производственные площадки: Винницкий авиаремонтный завод и Авиакон, на которых ведутся работы по модернизации украинских вертолетов Ми-2, Ми-8, Ми-24.
Мы сохраняем нашу рекомендацию покупать по акциям Мотор Сич.
Китай повысил налог на добычу железной руды, олова и молибдена
Правительство КНР повысило налог на добычу железной руды, олова и молибдена, чтобы ограничить объемы добычи для защиты окружающей среды, сообщает агентство Bloomberg. Согласно циркуляру министерства финансов КНР и налогового ведомства страны, с 1 февраля текущего года налог на добычу железной руды увеличен до 80% с 60% базовой ставки, которая составляет от 2 до 30 юаней (0,32-4,76 долл.) за тонну в зависимости от сорта руды. Ставка налога на добычу олова поднялась до 20 юаней за тонну, что эквивалентно 20-кратному повышению, молибдена – до 12 юаней за тонну (рост на 4 юаня). Китай является крупнейшим производителем этих двух металлов.
Комментарий
Новость является умеренно-позитивной для акций железорудных компаний. Китай является крупнейшим мировым потребителем ЖРС. Величина спроса на руду со стороны КНР во многом определяет ценовую конъюнктуру на рынке ЖРС. По итогам 2011 г. в Китай было импортировано 690 млн. т ЖРС, что на 11,5% больше, чем в 2010 г.
Руда, добываемая в Китае, характеризуется низким содержанием железа. На многих рудниках процент железа в руде составляет менее 20%, что требует высоких расходов на обогащение и негативно отражается на состоянии окружающей среды.
В нынешнем году мы не ожидаем существенного роста производства металлопродукции в Китае. Вероятно, что годовой объем выплавки стали в 2012 г. сохранится на уровне 2011 г., поэтому спрос на ЖРС будет соответствовать прошлогоднему значению. Однако возможное сокращение добычи железной руды потребует компенсации в виде наращивания импортных поставок.
Рост спроса на импортное сырье может вызвать умеренное повышение цен на железную руду на мировом рынке, что приведет к увеличению экспортных доходов украинских ГОКов, которые поставляют на экспорт более 40% своей продукции.