Перед открытием сформировался позитивный фон: Азия растет, ММВБ открылся (+1,5%), фьючерс EuroStoxx50 (+1,2%). Ожидаем открытие UX гэпом вверх.
Президент США Барак Обама объявил в воскресенье вечером, что в Конгрессе США лидеры достигли предварительного соглашения поднять лимит заимствований правительства США и избежать дефолта, что вызвало положительную реакцию азиатских финансовых рынков. До этого объявления в пятницу мировые и украинский рынки снижались. Слабые данные о ВВП и потребительском доверии США привели к рекордному падению европейских рынков. UX закрылся в минусе 0,54% при объеме торгов 200 млн.грн. Ростом закрылся лишь Стахановский ВСЗ (+0,6%) на высоких результатах 2кв.
АлчМК опубликовал результаты 2кв в пятницу, которые превзошли наши ожидания. Все 250 же компания торгуется со значительной премией (36%) по EV/Ebitda’11 к Азовстали (9,4х) согласно консенсус прогнозов Блумберг.
По результатам июля UX незначительно вырос (+0,1%) после падения в предыдущие четыре месяца подряд на 20%. Лидеры роста АлчМК (+11%) и Стахановский ВСЗ (+10%), падения – Банк Аваль (-8%).
Алчевский МК показал чистую прибыль размером 16 млн долл. во 2К2011
В 1П2011, Алчевский МК увеличил чистый доход на 70% г/г до 1 254 млн долл. За этот период, компания получила EBITDA в 71 млн долл. и чистую прибыль в 5 млн долл., в то время как за аналогичный период прошлого года чистый убыток составил 40 млн долл. Во 2К2011, компания показала 16 млн долл. чистой прибыли.
Дмитрий Ленда: Новость ПОЗИТИВНА для акций компании. Чистая прибыль за 2К2011 может быть знаком улучшения финансовых показателей завода вследствие усилий российских акционеров Алчевского МК. После собрания акционеров завода в апреле, один из менеджеров подтвердил планы руководства предприятия улучшить финансовые показатели компании начиная с 2К2011.
Фактические аннуализированные результаты работы предприятия за 1П2011 (2 508 млн долл., $141 млн долл., $10.6 млн долл.) существенно превзошли ожидания аналитиков на 2011 год. Медианное значение Bloomberg за 2011 год по чистому доходу равняется 2 061 млн долл., по EBITDA 105 млн долл., и по чистой прибыли -29 млн долл. Наши прогнозы на 2011 год по чистому доходу равнялись 2 286 млн долл., по EBITDA 102 млн долл., и по чистой прибыли -22 млн долл.
Мы ожидаем дальнейшего улучшения финансовых показателей компании в 3К2011 и в 2011 году в целом. В настоящий момент, мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции компании. Среди других наиболее ликвидных стальных фишек АлчМК показал лучшую рентабельность чистой прибыли и Ebitda. Однако, АлчМК торгуется со значительной премией (36%) по EV/Ebitda’11 к Азовстали (9,4х) согласно консенсус прогнозов Блумберг.