«Газпрому» сватают новый актив — 32% акций Ceska rafinerska, крупнейшей нефтеперерабатывающей компании Чехии, которой пять лет назад интересовался «Лукойл»
Итальянская Eni обсуждает с «Газпромом» продажу 32,445% акций Ceska rafinerska, пишет газета Ceska Pozice со ссылкой на источник в правительстве страны. О планах Eni стало известно на прошлой неделе, уточнил изданию источник в отрасли: итальянцы предупредили о возможной сделке своих партнеров по Ceska rafinerska — Unipetrol и Shell, поскольку у тех есть преимущественное право выкупа. Отношения партнеров сложные, указывает газета: Unipetrol (основной владелец Ceska rafinerska) настаивает на смене руководства компании, но договориться с остальными акционерами на январском внеочередном собрании не удалось.
Представитель Eni от комментариев отказался. Немногословен и представитель «Газпрома»: все предложения Eni о покупке активов рассматриваются «в рабочем порядке» (по соглашению о партнерстве от 2006 г.), никаких решений нет, говорит он. Есть ли вообще предложение по Ceska rafinerska, в «Газпроме» и «Газпром нефти» не комментируют.
Но Unipetrol действительно знает о планах Eni, говорит представитель этой компании Мартин Павличек. Однако будет ли Unipetrol покупать пакет Eni, он не комментирует, как и возможное партнерство с «Газпромом». Весь процесс «в самой начальной стадии», никакой сделки еще нет, подчеркивает Павличек. Получить комментарии Shell не удалось.
Последняя публичная оценка Ceska rafinerska была в 2009 г. Тогда чешская госкомпания MERO (трубопроводный оператор) предложила выкупить долю Shell примерно за $200 млн, напоминает Ceska Pozice. А это примерно $1,2 млрд за всю Ceska rafinerska (и порядка $400 млн за пакет Eni).
В 2006-2007 гг. чешской компанией интересовался «Лукойл»: 16% ее акций продавала ConocoPhillips. Но сделку перебила Eni, воспользовавшись преимущественным правом выкупа, и увеличила долю до нынешних 32%. Получал ли «Лукойл» предложение от Eni, его представитель не комментирует, но отмечает, что «в настоящий момент новые нефтеперерабатывающие активы в Европе “Лукойлу” не нужны».
У группы «Газпром» также есть перерабатывающие мощности в Европе — сербская NIS. Ее мощность — 2,8 млн т против 2,4 млн, которые причитались на долю Eni в чешских НПЗ (см. справку). Поэтому интерес «Газпрома» к новому активу зависит от цены, отмечает аналитик Альфа-банка Павел Сорокин. Справедливая стоимость пакета Eni может составлять $350-400 млн, считает Денис Борисов из Банка Москвы. Один из плюсов актива — часть нефти Ceska rafinerska может получать по нефтепроводу «Дружба» из России, добавляет он, но остается и главный риск — минимальный уровень маржи переработки в Европе. Так что «Газпром» вполне может требовать дисконта до 30%, считает Борисов.
Елена Мазнева
Ведомости, 16.03.2011, 45 (2811)