В интервью Контрактам председатель совета АУБ, первый зампредседателя Комитета ВР по вопросам финансов и банковской деятельности Станислав Аржевитин рассказал о том, что: некоторые банки сознательно ухудшали свои показатели, чтобы получить рефинансирование; НБУ отказывается прогнозировать курс гривни на следующий год; валютное кредитование частных лиц было ошибкой; в сейфах и матрасах украинцы держат 150–180 млрд грн.
По официальным данным, по состоянию на 01.10.2009 доля проблемных кредитов в украинских банках составляла 7,1%. Насколько эта цифра соответствует действительности?
— Думаю, это приукрашенная статистика. В условиях текущего кризиса доля проблемных кредитов не может быть менее 15%. Речь идет о займах, график погашения которых уже нарушается, однако они еще не безнадежны. Такая значительная доля проблемных кредитов — не вина менеджмента финансовых учреждений, а результат обесценивания гривни и кризисных явлений.
В скольких банках еще могут быть введены временные администрации?
— Сейчас реальное положение дел в банковской системе доподлинно неизвестно. Некоторые финучреждения, например, не приукрашали, а целеустремленно ухудшали свои показатели, чтобы получить рефинансирование. Но я не думаю, что доля проблемных займов существенно увеличится. До конца года она может вырасти до 20%. Регулятор продолжает поддерживать банки, поэтому перечень проблемных финансовых учреждений до конца года расширится ненамного: сейчас их 17, а будет не более 20.
Тем не менее в сентябре возобновился отток депозитов из банковской системы — за месяц их объем уменьшился на 0,4%, или 1,2 млрд грн. С чем это связано?
— Летом общий объем депозитов в финучреждениях рос. Однако ситуация в определенной мере дестабилизировалась, когда начался процесс рекапитализации Укргазбанка, Родовид Банка и банка «Киев». Правительство внесло в капитал этих финучреждений более 10 млрд грн. Значительная часть средств была использована на возврат депозитов вкладчикам. Большую роль сыграл психологический фактор: обрадовавшись, что наконец есть доступ к деньгам, люди начали активно забирать вклады. 60% средств были сняты со счетов, 20–25% — конвертированы в иностранную валюту, но не были изъяты из финучреждениий, 10–15% остались на гривневых депозитах. Паника прошла, психологической напряженности на банковском рынке нет.
В декабре истекает срок полномочий председателя НБУ Владимира Стельмаха. Какой будет политика Нацбанка, если нынешнего главу заменит другой?
— У действующего председателя НБУ Владимира Стельмаха есть хорошая черта: он консерватор. Глава центробанка должен относиться к деньгам консервативно. Проблема в том, что уже начался процесс разрушения независимости Национального банка. В этом году Кабмин решил подчинить его работу своим интересам, изобрел прекрасный инструмент косвенной эмиссии с целью финансирования дефицита бюджета — ценные бумаги. На регулятора оказывалось психологическое давление: создавались парламентские комиссии, звучали заявления о расследовании причастности должностных лиц НБУ к злоупотреблениям. Нацбанк не выдержал экзамен, хотя должен был стоять до конца. По данным Счетной палаты, на конец сентября НБУ выкупил облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) уже на 32 млрд грн. Это эмитированные деньги, не обеспеченные товаром — в будущем они окажут разрушительное влияние на экономику.
В Нацбанке есть хорошая команда — опытные руководители среднего звена. Если новый руководитель попробует разрушить это золотое ядро специалистов, которые на протяжении десятилетия профессионально выполняют свою работу, то станет только хуже. Делать этого нельзя.
Значит, Владимир Стельмах — лучший руководитель НБУ?
— Введенная действующим председателем политика утаивания информации о деятельности Нацбанка, путях и шагах по преодолению кризиса — неправильная. С одной стороны, есть смысл в позиции неразглашения некоторых проблем, с другой — регулятор иногда перенимает стратегию страуса. На самом же деле людей надо просто успокоить, заверив, что есть определенная черта, которую НБУ никогда не пересечет. Кроме того, процесс рефинансирования банков, безусловно, был непрозрачным: одни звонили, другие давили — таковы реалии нашей жизни.
В любом случае политика НБУ будет зависеть от состояния экономики. Например, если объем золотовалютных резервов существенно уменьшится, торговое сальдо будет отрицательным, а украинским предприятиям надо будет возвращать внешние долги, регулятору будет тяжело удержать от снижения курс гривни.
Каков ваш прогноз курса национальной валюты до конца этого года и на следующий?
— Сегодня резервов НБУ достаточно, чтобы держать официальный курс гривни по отношению к доллару на уровне около 8,0 UAH/USD. Что будет завтра — зависит от того, будет ли развиваться экономика, будут ли пролонгированы и реструктуризированы корпоративные долги, будут ли решены проблемы с МВФ. Если да — будет лучше, если нет — хуже.
Обратите внимание: когда в Верховной Раде обсуждались основные направления денежно-кредитной политики НБУ на 2010 год, никто из депутатов даже не поинтересовался, какой у нас будет валютная политика. Раньше был хоть какой-то определенный коридор и бизнесмен мог ориентироваться исходя из его границ. А сейчас в программе Нацбанка и Кабмина записано: «Будет плавающий валютный курс с усиленной процентной политикой». Что должен означать этот прогноз? Думаю, в НБУ решили прибегнуть к такой формулировке, поскольку планы правительства нереальны. Сделать прогноз по курсу можно только тогда, когда макроэкономические показатели просчитаны с погрешностью 3–5%. По моим наблюдениям, сегодня эта погрешность составляет 30%. Кроме того, мы еще не вышли из финансово-экономического кризиса, а скоро президентские выборы. Власти хотят повысить минимальную зарплату, но где найти в бюджете на это десятки миллиардов гривен? Если напечатать эти деньги и запустить их в обращение, через полгода они приведут к катастрофе. Поэтому Нацбанк не хочет заранее ставить перед собой задачи, которые не будут выполнены. Фактически регулятор заявил, что будет проводить такую валютную политику, какую сочтет необходимой.
Что произойдет, если МВФ откажет Украине в предоставлении очередных траншей кредита?
— На данный момент рисков остаться без займов международных финансовых организаций нет. Иностранные кредиторы занимают выжидательную позицию, угрожают, однако не решатся разорвать отношения с нашим государством — Украина слишком важная и интересная с точки зрения инвестиций страна, а история отношений с международными организациями у нас довольно длительная. Кредиты международных организаций — не кабала, а обычный инструмент финансирования. Остаться без них — большая трагедия. Если даже мировые финансовые организации не дадут денег из-за нашей неспособности проводить реформы, то правительство будет вынуждено обратиться за займами к другим государствам. Нас с готовностью прокредитуют Россия, Китай — эти страны заинтересованы в украинских ресурсах и в том, чтобы держать государство на коротком поводке. Их не будут интересовать проценты по кредиту и реформы — первой под удар попадет отечественная ГТС как залог по займу. А вот ее потерю можно вполне приравнять к угрозе независимости государства.
За последние двенадцать месяцев Украина уже получила от МВФ около $10,5 млрд, в следующем году должно быть выделено всего лишь $2,4 млрд. Не будет ли этих денег мало?
— Думаю, международные финансовые организации не станут увеличивать кредитование украинской экономики, но иностранные частные компании могут значительно расширить свои инвестиции. Всемирный банк, МВФ, ЕБРР — учреждения, которые разведывают и анализируют ситуацию в стране. Если проблем нет, то, как правило, после этих организаций приходят частные инвесторы. Если случится так, что отечественные собственники наших рентабельных активов (химия, металлургия и т. д.) не будут способны поддерживать их финансово, их приобретут иностранные инвесторы.
Как улучшить ситуацию в банковской системе?
— В следующем году главной проблемой банков станет борьба с уже легализованными проблемными активами. Финучреждения наконец прекратят скрывать свое реальное положение, а государство должно предоставить им помощь. В проекте госбюджета-2010 заложено 50 млрд грн на рекапитализацию банков. Этой суммы должно хватить при условии, если Кабмин и НБУ сделают все возможное, чтобы по демпинговой цене выкупить проблемные банки. У государства уже есть эффективные механизмы давления на собственников финструктур. Если они не будут соблюдать взятые на себя обязательства, государство или другой инвестор имеют право выкупать у владельца его финансовое учреждение практически за бесценок.
Уверен: при условии демпинговой цены проблемные финучреждения захотят купить и другие инвесторы. К тому же 22 октября Верховная Рада наконец окончательно приняла Закон «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины с целью преодоления негативных последствий финансового кризиса» (законопроект № 3585), который способен существенно улучшить ситуацию в финансовой системе.
Было бы очень хорошо, если бы правительство привлекло к финансированию дефицита госбюджета не средства НБУ, а наличные сбережения украинцев. По подсчетам регулятора, сегодня на руках у населения около 150– 180 млрд грн в долларовом эквиваленте. Тем не менее рассчитывать на привлечение средств населения сложно из-за недоверия людей к властям.
Как принятый парламентом закон поможет финструктурам?
— Во-первых, он расширяет возможности банков финансировать создание страховых резервов за счет себестоимости, а не за счет прибыли. Во-вторых, этот нормативный акт регулирует процесс реструктуризации кредитов, полученных физлицами. В частности, после реструктуризации сумма платежей по кредиту не должна превышать 30% доходов заемщика. Клиент банка также имеет право нарушить график погашения задолженности по ипотечному кредиту на месяц-два без взыскания залога. Закон также ограничил валютное кредитование физических лиц. Кроме того, сокращается вдвое срок возврата в Украину валютной выручки — с 180 до 90 дней. Это серьезный шаг — сейчас сумма выручки, которая находится за границей до возврата в страну, составляет постоянно от $5 млрд до $10 млрд. Продлен на 2010-й срок нулевого налогообложения доходов от размещения депозитов в финучреждениях — этот инструмент должен стимулировать приток средств в банковскую систему.
Повредит ли банковской системе запрет валютного кредитования?
— Наибольшей ошибкой было вообще разрешить валютное кредитование — особенно физлиц. Из-за этого у нас огромная долларизация экономики. По состоянию на 1 октября 53% кредитного портфеля украинских финструктур сформированы в валюте — это 384,9 млрд грн из 724,4 млрд грн, выданных банками. Из-за этого вся страна зависит от валютного курса. Безусловно, запрет валютного кредитования физических лиц назрел давно, однако о полном запрете речь не идет. Как правило, заемщики с валютной выручкой не создают проблем национальной экономике.
Когда компаниям будет легче получить кредиты?
— Банки не могут не кредитовать. Им нужно зарабатывать, чтобы обслуживать пассивы: выплачивать проценты вкладчикам и кредиторам. Основной вопрос в том, кому предоставляются займы. Сегодня, как правило, это проверенные временем клиенты, финансовое состояние которых не вызывает беспокойства. Финучреждения даже навязывают им кредитование. Кроме того, значительная часть займов пролонгируется — иногда вынужденно. Если бы экономика была стабильной, банки автоматически предпринимали бы меры против неплательщиков, изымали и реализовывали бы залог, но сейчас они не могут себе этого позволить. За кредитами и так небольшие очереди, поскольку потенциальные заемщики не имеют возможности их обслуживать. При этом новым клиентам сложно получить деньги, даже если у них есть проекты с неплохими бизнес-планами. В условиях кризиса трудно поверить, что эти планы будут реализованы. Рано или поздно финучреждения облегчат доступ к кредитам для новых клиентов, но когда именно это произойдет — сказать трудно.
Сегодня государственные банки активно кредитуют НАК «Нафтогаз України» и другие госпредприятия. Это опасно для их финансового состояния?
— Мне известно одно: госбанки не хотят кредитовать Нафтогаз в тех объемах, как того требует правительство. Такие кредиты — чрезвычайно большая угроза их финансовой стабильности. Долги НАК достигают 80 млрд грн, поэтому кредитовать такую компанию — большой риск. Сейчас Ощадбанк имеет ценные бумаги приблизительно на 13 млрд грн, сформированных под Нафтогаз. НБУ рефинансирует банк под эти ценные бумаги. Если бы регулятор этого не делал — Ощадбанку пришлось бы несладко.
Анна САЙЧЕНКО, Константин КРАВЧУК